Ежеквартальный отчет эмитента форма

Роснефть опубликовала операционные и финансовые результаты по МСФО за IV квартал и весь 2019 г.

Финансовые результаты

В IV квартале 2019 г. выручка и доход от ассоциированных организаций и совместных предприятий cоставили 2 224 млрд руб. Снижение выручки в рублевом эквиваленте (-0,7% кв/кв; +2,7% г/г) обусловлено негативным влиянием ценового фактора на реализацию нефтепродуктов в результате ожидания введения новых требований IMO и снижением цены на нефть (-1,0% в рублевом выражении) по сравнению с III кварталом 2019 г.

В IV квартале 2019 г. показатель EBITDA составил 488 млрд руб., сократившись на 11,9% в рублевом выражении по сравнению с III кварталом 2019 г. (0% г/г). Снижение, в основном, обусловлено негативной динамикой цен нефть и на высокосернистый мазут в преддверии вступления в силу ограничительных требований IMO, а также снижением объемов производства и реализации нефтепродуктов в связи с проведением плановых ремонтов.

EBITDA за 12 месяцев 2019 г. составила 2 105 млрд руб. Рост на 1,2% к уровню 2018 г. связан с ростом объемов реализации нефти, преимущественно, в восточном направлении (+34,6%), а также эффективным контролем над затратами.

Удельные операционные затраты на добычу в IV квартале 2019 г. составили 196 руб. на б.н.э., сократившись на 2,5% к III кварталу 2019 г., на фоне дефляции цен промышленных производителей (-5,6% к III кварталу 2019 г.), частично скомпенсированной сезонным ростом затрат в зимний период.

Удельные операционные затраты на добычу за 12 месяцев 2019 г. составили 199 руб. на б.н.э., увеличившись на 2,6% к уровню 2018 г., что ниже темпа инфляции цен промышленных производителей (2,9%). Рост расходов в основном связан с увеличением тарифов на электроэнергию, сопутствующих затрат на транспорт, а также расходов на оплату труда.

Увеличение чистой прибыли, относящейся к акционерам компании, за 12 месяцев 2019 г. на 29% в рублевом выражении год к году обусловлено положительной динамикой операционной прибыли, а также снижением финансовых и прочих расходов.

За 12 месяцев 2019 г. капитальные вложения составили 854 млрд руб., что на 8,8% ниже показателя 12 месяцев 2018 г., и связано, преимущественно, с оптимизацией программы эксплуатационного бурения в условиях реализации стратегической инициативы по увеличению доли горизонтальных скважин с большей эффективностью на зрелых месторождениях компании, а также ограничениями на запуск новых проектов с учетом продления квот на установление уровня добычи в рамках Соглашения ОПЕК+.

Чистый долг и торговые обязательства сократились на 174 млрд руб. за 12 месяцев 2019 г. Значение показателя чистый долг/EBITDA на конец года составило в рублевом выражении 1,4x.

Операционные результаты

За 2019 г. добыча жидких углеводородов составила 4,67 млн барр. в сутки (230,2 млн т за год), сохранившись на уровне среднесуточного объема производства 2018 г. Такой показатель удалось достичь несмотря на действие внешних ограничений, таких как продление Соглашения ОПЕК+ и временного ограничения Транснефтью приема нефти в систему магистральных трубопроводов.

В отчетном квартале среднесуточная добыча жидких углеводородов составила 4,67 млн барр. (58,0 млн т за период), увеличившись на 0,3% кв/кв (-2,5% г/г). Рост показателя квартал к кварталу в основном связан с внедрением передовых технологий для вовлечения в активную разработку запасов углеводородов из низкопроницаемых коллекторов, а также увеличением коэффициента извлечения нефти. Была увеличена добыча на новых крупных проектах — Среднеботуобинском, Восточно-Мессояхском и Куюмбинском месторождениях.

В IV квартале добыча газа достигла 17,22 млрд куб м, продемонстрировав рост показателя квартал к кварталу на 5,6% (-0,5% г/г). Увеличение добычи преимущественно обусловлено проведением в III квартале 2019 г. планово-предупредительных ремонтов как на собственных производственных объектах, так и на газоперерабатывающих заводах Сибура, а также сезонным увеличением спроса в осенне-зимний период. Добыча газа за 2019 г. составила 66,95 млрд куб. м, что соответствует уровню 2018 г. (с несущественными отклонениями).

Объём переработки нефти компанией за 2019 г. составил 110,2 млн т, что ниже уровня 2018 г. на 4,2%. В IV квартале показатель составил 28,3 млн т, продемонстрировав снижение на 5,8% кв/кв и на 4,1% г/г. Снижение объёмов переработки объясняется, главным образом, показателями переработки на российских НПЗ компании.

В 2019 г. на российских НПЗ компании было переработано 100,1 млн т нефти, что ниже уровня 2018 г. на 3,1%. В IV квартале показатель составил 25,5 млн т, и сократился на 6,3% кв/кв и на 4,8% г/г. Снижение объема переработки на заводах в РФ обусловлено проведением плановых ремонтов, а также оптимизацией загрузки установок в условиях текущего спроса на нефтепродукты.

По итогам отчетного квартала глубина переработки составила 73,0%, выход светлых нефтепродуктов составил 56,7%.

В 2019 г. поставки нефти в страны дальнего зарубежья составили 140,7 млн т, что на 22,4% выше уровня 2018 г. Показатель за IV квартал достиг 37,9 млн т, продемонстрировав рост на 7,7% кв/кв и на 22,7% г/г. Компания продолжает наращивать поставки нефти в восточном направлении. В 2019 г. объем таких поставок составил 79,7 млн т, из которых 23,3 в IV квартале, их доля в общем объеме реализации нефти за рубежом увеличилась до 53,3% и 58,1% в 2019 г. и IV квартале соответственно.

По итогам 2019 г. компания реализовала 112,0 млн т нефтепродуктов, из которых 37,5% — на внутреннем рынке (включая реализацию бункерного топлива покупателям). Поставки моторных топлив на внутренний рынок были увеличены на 5,7% по отношению к уровню 2018 г. и составили 29,9 млн т, из которых 7,4 млн т в IV квартале.

Председатель Правления и Главный исполнительный директор Роснефти Игорь Сечин:

«2019 г. стал по-настоящему трансформационным для компании в части экологической повестки. Мы усилили позицию как одного из лидеров отрасли с низкими показателями удельных выбросов углекислого газа. Роснефть продолжила реализацию стратегии в части приверженности целям ООН в области устойчивого развития, утвержденную Советом директоров. Лидирующие позиции Компании в области устойчивого развития получили международное признание. Так, Роснефть стала лучшей российской компанией в ведущих международных рейтингах CDP в категориях «климат» и «водные ресурсы». В декабре 2019 г. Компания вошла в индекс FTSE4Good Emerging Markets с высокими показателями в области охраны окружающей среды, социальной ответственности и управления.

По итогам 2019 г. Роснефть уже опережает большинство нефтегазовых компаний мира по прозрачности в раскрытии информации, согласно рейтингам Блумберг и Рефинитив. Достижению нашей стратегической цели — войти в первую четверть международных нефтегазовых компаний по основным показателям в области экологии, промышленной безопасности и охраны окружающей среды — будет способствовать совместная работа в рамках международных инициатив. В 2019 г. Роснефть присоединилась к «Руководящим принципам по снижению выбросов метана в производственно-сбытовой цепочке природного газа». Мы будем продолжать бороться за снижение антропогенного влияния на окружающую среду, это является ключевым приоритетом компании.

В остальном в 2019 г. Роснефть продолжала последовательную реализацию Стратегии «Роснефть-2022», одобренной советом директоров компании. В то же время компания была вынуждена работать в контексте целого ряда негативных факторов и рыночных неопределенностей. Ограничение приема нефти в систему магистральных трубопроводов Транснефти не позволило в полной мере реализовать потенциал производственных мощностей компании. Регулирование цен на нефтепродукты в начале года оказало дополнительное давление на финансовые показатели. Волатильность рыночных цен на нефть и ожидание введения новых стандартов качества нефтепродуктов Международной морской организации (IMO) в IV квартале стали дополнительными факторами неопределенности. Также свое влияние в части сдерживания добычи и сроков ввода новых проектов оказало соглашение ОПЕК+.

Тем не менее, 2019 г. оказался успешным с точки зрения финансовых показателей компании. Чистая прибыль, относящаяся к акционерам, увеличилась за год на 29%. Промежуточный дивиденд за I полугодие 2019 г. составил 15,34 руб./акцию, что на 5,2% выше показателя за I полугодие 2018 г. Сильные результаты за II полугодие 2019 г. позволят нам увеличить финальный дивиденд намного более быстрыми темпами, поскольку чистая прибыль за период выросла более чем в полтора раза. При условии соответствующего решения годового общего собрания акционеров дивидендная доходность, рассчитанная к средней цене акции за 2019 г., составит около 8%.

За 12 месяцев 2019 г. свободный денежный поток Роснефти составил 884 млрд руб., в том числе 271 млрд руб. в IV квартале 2019 г. Это позволило компании не только выполнить все обязательства перед акционерами по выплате годовых дивидендов за 2018 г. и промежуточных дивидендов за 2019 г. в сумме 283 млрд руб., но и последовательно сокращать финансовый долг и торговые обязательства. Их сумма уменьшилась на 15,6% или практически на 907 млрд руб.

Компания продолжает оставаться крупнейшим налогоплательщиком страны. По итогам года величина налоговых отчислений от деятельности в Российской Федерации составила около 3,6 трлн руб., что соответствует пятой части доходов Федерального бюджета. Компания ведет активный диалог с государством по созданию комплекса фискальных стимулов, необходимых для обеспечения инвестиционной активности и роста экономики.

По мере выполнения Стратегии «Роснефть-2022″ менеджмент продолжит работу по повышению эффективности финансовой и операционной деятельности Роснефти, имея конечной целью повышение отдачи существующих активов на благо акционеров и обеспечение лидирующих позиций компании в долгосрочной перспективе».

Комментарий Пучкарёва Дмитрия, БКС Брокер:

«Роснефть опубликовала умеренно позитивные финансовые результаты по итогам IV квартала. Выручка, EBITDA и чистая прибыль оказались лучше консенсус прогноза аналитиков благодаря росту объемов продаж нефти в азиатском направлении. Дополнительную поддержку показателю оказало увеличение выручки от реализации газа на 11% кв/кв на фоне увеличения реализации в РФ.

Показатель EBITDA сократился на 11,9% кв/кв на фоне снижения средних цен реализации и падения маржи нефтепереработки из-за ужесточения экологических требований. Это оказало давление на чистую прибыль, сократившуюся на 29,8% кв/кв относительно высокой базы III квартала. Среди сильных моментов также стоит отметить динамику свободного денежного потока, сократившегося лишь на 3,6% с базы III квартала при росте capex на 11,1%.

Раскрытие информации в форме проспекта ценных бумаг и в форме ежеквартального отчета эмитента эмиссионных ценных бумаг
15.12.2003

Вопрос: Каким образом необходимо применять критерии, указанные в пункте 2.4.3 Стандартов для определения, относятся ли ценные бумаги к инвестициям повышенного риска:
(a) они рассматриваются в совокупности или отдельно;
(b) нет ли противоречия этого пункта с пунктом 2.4.25.
Ответ: Критерии, указанные в пункте 2.4.3 Стандартов, рассматриваются в совокупности, их сумма при этом сравнивается с суммарной величиной обязательств по облигациям, включая проценты.
Например, если сумма стоимости чистых активов эмитента (например, 100 руб.) и суммы банковской гарантии, предоставленной в обеспечение по облигациям (например, 50 руб.), равна или больше суммарной величины обязательств по облигациям (например, 150 руб.), оговорку об инвестициях повышенного риска включать не требуется.
Противоречия этого пункта с пунктом 2.4.25 нет, т.к. пункт 2.4.25 содержит описание обстоятельств, при которых не может быть осуществлена государственная регистрация выпуска облигаций, в то время как пункт 2.4.3 посвящен информации, которая должна указываться на титульном листе проспекта ценных бумаг.

15.12.2003

Вопрос: В каком объеме представляется в проспекте ценных бумаг информация о лице, предоставившем обеспечение по облигациям в виде поручительства? Отличаются ли по объему требования о раскрытии информации о поручителе от требований о раскрытии информации об эмитенте?
Ответ: В случае, если исполнение обязательств по облигациям обеспечивается банковской гарантией или поручительством третьего лица, являющегося юридическим лицом, эмитент обязан указать в проспекте ценных бумаг сведения о таком лице, предусмотренные абзацем 1 п. 9.1.2 ж) проспекта ценных бумаг (наименование, место нахождения, дату и номер государственной регистрации). Кроме того, эмитент обязан привести сведения о таком лице, предусмотренные разделами III – «Основная информация о финансово-экономическом состоянии эмитента» (за исключением пункта 3.4 – «Цели эмиссии и направления использования средств, полученных в результате размещения эмиссионных ценных бумаг»), IV – «Подробная информация об эмитенте», V – «Сведения о финансово-хозяйственной деятельности эмитента», VI – «Подробные сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, органов эмитента по контролю за его финансово-хозяйственной деятельностью, и краткие сведения о сотрудниках (работниках) эмитента», VII – «Сведения об участниках (акционерах) эмитента и о совершенных эмитентом сделках, в совершении которых имелась заинтересованность», VIII – «Бухгалтерская отчетность эмитента и иная финансовая информация» и X – «Дополнительные сведения об эмитенте и о размещенных им эмиссионных ценных бумагах» проспекта ценных бумаг. Сведения вышеуказанных разделов приводятся эмитентом в отношении юридического лица, предоставившего поручительство или банковскую гарантию, в виде приложения к проспекту ценных бумаг эмитента в объеме, предусмотренном для эмитента (п. 9.1.2 ж) проспекта ценных бумаг). Сведения, указанные в разделах I, II, IX проспекта ценных бумаг, в отношении поручителя эмитентом не приводятся.
Если поручителем является физическое лицо, эмитент указывает имя, фамилию, отчество и место жительства такого лица, а также сведения о стоимости имущества физического лица, включающие информацию о сумме денежных средств, находящихся на счетах физического лица в кредитных организациях, и рыночной стоимости иного имущества физического лица (за исключением имущества, на которое в соответствии с законодательством Российской Федерации не может быть обращено взыскание по обязательствам физического лица), определенной оценщиком, с указанием полного и сокращенного фирменных наименований (фамилии, имени, отчества) оценщика, места его нахождения, номера и даты составления отчета о рыночной стоимости имущества, подготовленного оценщиком, номера, даты выдачи и срока действия лицензии на осуществление оценочной деятельности, органа, выдавшего указанную лицензию (п. 9.1.2 ж) проспекта ценных бумаг).
15.12.2003

Вопрос: Если акции эмитента не обращаются на рынке или эмитентом является ООО, каким образом указывать в проспекте сведения о капитализации эмитента?

Ответ: В случае, если невозможно рассчитать рыночную капитализацию в соответствии с методикой, приведенной в Положении о раскрытии информации (п. 3.2 проспекта ценных бумаг и п. 2.2 ежеквартального отчета), эмитент должен самостоятельно разработать и применить методику определения рыночной капитализации, которая, по мнению эмитента, наиболее верно отражает действительность (используя сведения о репутации эмитента на рынке, финансово-экономические показатели и т.д.). В таком случае эмитент также обязан привести в соответствующих пунктах проспекта ценных бумаг и ежеквартального отчета описание методики, которая была им использована для расчета рыночной капитализации.
15.12.2003

Вопрос: Вправе ли эмитент привести расчет капитализации, осуществленный с помощью методики, которая отличается от указанной в Положении о раскрытии информации? Следует ли в таком случае рассчитывать капитализацию в соответствии с методикой, приведенной в Положении о раскрытии информации?
Ответ: Эмитенты — акционерные общества, акции которых допущены к обращению организатором торговли на рынке ценных бумаг, при заполнении п. 3.2 проспекта ценных бумаг и п. 2.2 ежеквартального отчета должны привести сведения о рыночной капитализации эмитента, рассчитанной по методике, указанной в Положении о раскрытии информации. Сведения о расчете рыночной капитализации по иной методике могут быть указаны такими эмитентами дополнительно, по желанию эмитента. В этом случае эмитент также обязан привести в проспекте ценных бумаг и ежеквартальном отчете описание методики, которая была им использована для расчета рыночной капитализации наряду с методикой, указанной в Положении о раскрытии информации.
15.12.2003

Вопрос: На какую дату должны предоставляться сведения в проспекте ценных бумаг, если он регистрируется уже после регистрации отчета об итогах выпуска: на дату утверждения проспекта или на дату утверждения решения о выпуске ценных бумаг? Если на дату утверждения проспекта ценных бумаг, то, следовательно, проспект ценных бумаг не будет содержать сведения о размещаемых ценных бумагах, все ценные бумаги будут размещенными и информация о них будет указываться в разделе: «Размещенные ценные бумаги»?
Ответ: В соответствии с п. 13 статьи 22 Закона «О рынке ценных бумаг» и п. 3.11 Положения о раскрытии информации информация, содержащаяся в проспекте ценных бумаг, указывается на дату его утверждения уполномоченным органом эмитента. Согласно п. 14 статьи 22 Закона «О рынке ценных бумаг» и пункту 4.6. Положения о раскрытии информации, содержание проспекта ценных бумаг, регистрация которого осуществляется после государственной регистрации отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг, должно соответствовать Приложению 4 к Положению о раскрытии информации, за исключением разделов II «Краткие сведения об объеме, сроках, порядке и условиях размещения по каждому виду, категории (типу) размещаемых ценных бумаг» и IX «Подробные сведения о порядке и об условиях размещения ценных бумаг», кроме пункта 9.9 «Сведения о возможном изменении доли участия акционеров в уставном капитале эмитента в результате размещения ценных бумаг».
Таким образом, в случае регистрации проспекта ценных бумаг после регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг, информация о размещенных ценных бумагах (в том числе, о ценных бумагах выпуска, в отношении которого регистрируется проспект ценных бумаг) указывается в разделе «Дополнительные сведения об эмитенте и о размещенных им эмиссионных ценных бумагах».
15.12.2003

Вопрос: Противоречит ли требование к эмитенту помещать ежеквартальный отчет на сайте в Интернете норме Закона о рынке ценных бумаг, которым предусмотрено, что эмитент обязан предоставлять такой отчет только по требованию владельцев ценных бумаг?
Ответ: Согласно абзацу 1 статьи 30 Закона «О рынке ценных бумаг» под раскрытием информации понимается обеспечение ее доступности всем заинтересованным в этом лицам независимо от целей получения данной информации по процедуре, гарантирующей ее нахождение и получение. В связи с этим порядок раскрытия информации в форме ежеквартального отчета эмитента должен предусматривать обеспечение доступа к ежеквартальному отчету не только владельцам ценных бумаг такого эмитента, но и иным заинтересованным лицам. Такой порядок раскрытия информации в форме ежеквартального отчета установлен п. 1.8, 1.9, 5.7 Положения о раскрытии информации в, что соответствует Закону «О рынке ценных бумаг».
15.12.2003

Вопрос: За какой период представляется бухгалтерская отчетность, составленная в соответствии с МСФО и US GAAP?
Ответ: При представлении бухгалтерской отчетности, составленной в соответствии с МСФО и US GAAP, в составе проспекта ценных бумаг и ежеквартального отчета, эмитент должен по возможности выполнять требования о периоде, в отношении которого составляется и представляется такая отчетность, установленные для представления бухгалтерской отчетности, составленной в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации. Например, в соответствии с п. 8.1 а) проспекта ценных бумаг эмитент представляет российскую бухгалтерскую отчетность за три последних завершенных финансовых года. Согласно п. 8.1 б) отчетность по МСФО и US GAAP, в случае ее наличия, представляется за тот же период. При этом, если у эмитента имеется отчетность, подготовленная в соответствии с правилами МСФО и US GAAP, только за часть указанного выше периода (например, за третий и второй финансовые годы, предшествующие дате утверждения проспекта ценных бумаг), эмитент представляет только имеющуюся у него подготовленную отчетность.
15.12.2003

Вопрос: Вправе ли эмитент представлять в составе проспекта ценных бумаг и ежеквартального отчета бухгалтерскую отчетность, составленную по требованиям UK GAAP, либо только МСФО и US GAAP?
Ответ: Согласно Положению о раскрытии информации (раздел VIII проспекта ценных бумаг и раздел VII ежеквартального отчета), эмитент обязан раскрывать отчетность, подготовленную в соответствии с МСФО, либо US GAAP, в случае если эмитент составляет такую отчетность. Однако, если эмитент составляет отчетность в соответствии с требованиямиUK GAAP, эмитент также вправе дополнительно представить в составе раскрываемой информации такую отчетность.

версия для печати

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *