Коэффициент постоянного актива

Еще найдено про индекс постоянного актива

  1. Финансовая устойчивость организации и критерии структуры пассивов
    Коэффициент соотношения заемного и собственного капиталов плечо финансового рычага п 6 п 4 ≤ 1 0,936 0,731 -0,205 14 Индекс постоянного актива п 1 п 4 < 1 0,922 1,24 0,318 По данным табл
  2. Проблема управления финансовым состоянием сельскохозяйственной организации в рамках повышения рентабельности собственного капитала
    Незначительное снижение наблюдается по показателю индекса постоянного актива который в 2014 году составил 1,0 пункта что на 0,1 пункта меньше
  3. Методы оценки стоимости компании в сделках М&А на примере поглощения ОАО «КОНЦЕРН «КАЛИНА»
    Калина были сделаны следующие выводы собственные оборотные средства значительно отличаются от нуля в положительную сторону что говорит о неэффективности использования ресурсов коэффициент автономии незначительно превышает норматив что свидетельствует о склонности компании к снижению эффективности индекс постоянного актива показывает снижение активности компании в использовании собственных средств для финансирования внеоборотных активов
  4. Определение уровня риска неплатежеспособности предприятия на основе анализа виртуальной клиентской базы
    F4 — индекс постоянного актива Для качественной и более наглядной интерпретации уровней выбранных показателей была использована лингвистическая
  5. Информационная система управления выручкой предприятия
    Аналитический анализ показал что для достижения оптимального уровня показателей необходимо уменьшить лишь некоторые из них а именно сумму хозяйственных средств находящихся в распоряжении организации индекс постоянного актива коэффициент структуры заемного капитала оборачиваемость средств в расчетах рентабельность совокупного капитала и
  6. Оценка экономического риска на основе финансовых коэффициентов
    ВА СК >0.1 0.513 1 Индекс постоянного актива ВА СК >0.5 0.487 0 Коэффициент автономии СК А >0.5 0.525 1
  7. Комплексный анализ финансовой устойчивости компании: коэффициентный, экспертный, факторный и индикативный
    Минимальное ограничение — более 0,7, иными словами на каждый рубль заемных средств должно приходиться не менее 0,7 руб собственных средств индекс постоянного внеоборотного актива К ва — это отношение стоимости внеоборотных активов к сумме собственного
  8. Оценка дебиторской задолженности МУП ЖКХ в процессе конкурсного производства
    При этом применяются следующие допущения не учитываются возможные рассрочки платежей и кредитные средства — предусматривается единовременная оплата в момент покупки ставка дисконтирования и все ее составляющие на будущий период прогнозируются постоянными индекс инфляции и риски рассчитываются на момент оценки и прогнозируются на весь последующий период … Ставка дисконтирования рассчитывается с учетом рисков характерных как для бизнеса в целом так и с учетом факторов влияющих только на конкретный актив — дебиторскую задолженность Формула для определения ставки дисконтирования определяется в следующем виде R Rтр
  9. Модель оценки капитальных активов как инструмент оценки ставки дисконтирования
    Данный подход предполагает что рынок в целом правильно назначает цены на активы Премия в данном случае считается по модели постоянного роста М Гордона и имеет вид … Так если взять уровень капитализации индекса РТС равным 1000, ожидаемый дивиденд по акциям входящих в расчет индекса компаний равным 7% … РТС равным 1000, ожидаемый дивиденд по акциям входящих в расчет индекса компаний равным 7% а темп постоянного роста дивидендов -10% то требуемая доходность собственного капитала составит 15% Приняв безрисковую ставку например
  10. Оценка фундаментальной стоимости бизнеса в системе финансового менеджмента: методические подходы и практические рекомендации
    Для этого необходимо разделить величину денежного потока на показатель средневзвешенной стоимости капитала предварительно переведя его в индекс Таким образом стоимость ПАО Татнефть полученная доходным подходом составит 824 930 717 тыс р … Прочие постоянные активы 33 232 33 232 33 232 33 232 33 232 2 Текущие активы
  11. Маржинальный анализ в планировании хозяйственной деятельности
    A и оборачиваемость активов KOA в результате получается Также 4 факторную модель можно записать следующим образом Далее её … Расчёт операционного левериджа уровня постоянных и переменных затрат СПК им Н К Крупской Параметры 2011 г 2012 г 1. … Н К Крупской Параметры 2011 г 2012 г 1 Индекс инфляции 1.061 1.066 2 Индекс средний изменения продажных цен на продукцию работы услуги СПК
  12. Факторы ограничения финансового обеспечения инвестиционной деятельности российских компаний
    Темп роста активов Теоретически это обусловлено тем что все затраты по операционной деятельности делятся на переменные и … Теоретически это обусловлено тем что все затраты по операционной деятельности делятся на переменные и постоянные поэтому при увеличении объемов продаж выручки расти должны в основном переменные затраты а также … Росстата об индексах цен реализации на внутреннем рынке Так в цепочке создания стоимости от добычи полезных ископаемых
  13. Особенности анализа консолидированной отчетнсоти (на примере анализа показателей финансового рычага)
    Как видно из приведенных формул дифференциал финансового рычага для квазисобственного капитала рассчитывается на основе рентабельности инвестированного капитала а не рентабельности чистых активов что связано с тем что квазисобственный капитал оплачивается в отличие от заемного платежами из … E проценты к уплате Индекс финансового рычага рассчитывается по формулам IFLN I ROEC I ROIC IFLN II ROEC II … FE 1 TVC TR где TFC постоянные операционные расходы корпорации TVC переменные операционные расходы корпорации TR выручка корпорации Критический объем продаж
  14. Волатильность
    Образно индекс волатильности VIX можно представить в виде страховки чем сильнее страх трейдеров тем дороже они … Если одна валюта стабильна и практически не меняется в цене за день касательно других активов а курс другой постоянно прыгает то волатильность в первом случае будет небольшой во втором
  15. Главные инструменты управления финансовым результатом и оборотными активами компании
    Система управления финансовым результатом и оборотными активами подразумевает максимизацию маржинального дохода управление постоянными затратами а также оборачиваемостью дебиторской задолженности и запасов … В нашей компании для управления постоянными затратами используются операционные бюджеты с установленными лимитами по статьям расходов аренда маркетинг оплата труда … Понять как оптимизировать ассортимент продукции чтобы получить наибольший доход можно если все товарные группы компании ранжировать по индексу маржинального дохода см табл 1 на стр 26 Этот показатель рассчитывается как произведение маржинальной
  16. Влияние жизненного цикла бизнеса на оценку его стоимости
    Метод среднеотраслевой рентабельности активов и капитала ROA ROE применяют когда акции не котируются на бирже Рассчитанные для конкретной … R — надбавка за риск i — индекс порядкового номера рассматриваемого риска При этом обычно предусматривается что ставка дисконтирования будет постоянной в
  17. Особенности финансовой политики компаний в условиях кризиса
    Снижение рисков достигается с помощью следующих мер 1 снижение операционного рычага уменьшение доли постоянных операционных расходов коррекция системы оплаты труда в направлении уменьшения ее постоянной части заключение договоров на оказание услуг предусматривающих их оплату в зависимости от полученной выручки … Снижение рисков достигается с помощью следующих мер 1 снижение операционного рычага уменьшение доли постоянных операционных расходов коррекция системы оплаты труда в направлении уменьшения ее постоянной части заключение договоров на оказание услуг предусматривающих их оплату в зависимости от полученной выручки использование аутсорсинга для закупки необходимых полуфабрикатов и услуг у сторонних организаций уменьшения инвестиций во внеоборотные активы 2 снижение финансового рычага уменьшение долговой нагрузки увеличение периода погашения обязательств привлечение более дешевых … В индексной форме удобной для дальнейшего анализа формула индекса роста фундаментальной стоимости представляет собой следующее выражение
  18. Финансовый анализ развития малого бизнеса в России
    В розничной торговле индекс предпринимательской уверенности рассчитывается как среднее арифметическое значение балансов оценок фактической экономической ситуации организации уровня … Как видно на графике см рис 4 деловая активность в отраслях промышленности строительства розничной торговли медленно но постоянно имеет тенденцию к повышению в
  19. Определение нормативных значений коэффициентов финансовой устойчивости для организаций различных видов экономической деятельности в условиях применения отдельных политик финансирования активов
    В этой связи даже при одинаковой структуре источников формирования имущества уровень таких относительных показателей финансовой устойчивости как коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами и индекс постоянства актива для каждого экономического вида деятельности будет разным В тоже время если в … К 70% — СК 80% — СК Постоянная часть оборотных активов 50% — ДЗС 20% — ДЗС 100% — СК 50% —
  20. Амортизационные отчисления и их роль в формировании инвестиционного потенциала предприятия
    При уценке в ситуации когда восстановительная стоимость меньше налоговой следует отражать постоянные налоговые активы В то же время результаты переоценки основных средств учитываются при исчислении налога … Ф остi где k i — индекс переоценки i-го объекта основных средств Н аi — линейная норма амортизации по i-му объекту

>Экономика это путь к успеху

Финансовый анализ

Индекс постоянного актива должен быть меньше 1, если это так, предприятие финансирует внеоборотные активы из стабильных источников. У агрофирмы этот показатель к концу года равен 0,96, то есть предприятию только на внеоборотные активы хватает постоянного капитала. За год увеличился на 0,1, динамика не очень хорошая.

Величина собственных оборотных средств должна быть более 10% от всего объема оборотных активов. У предприятия коэффициент обеспеченности собственными источниками оборотных активов в норме, в динамике увеличивается. В данном случае предприятие может вести бесперебойное производство, т.е. оно финансово стабильно. Коэффициент обеспеченности собственными источниками запасов в норме составляет 0,6-0,8. У фирмы этот показатель завышен, и в динамике растет. Может это связано с неправильным управлением запасами. В целом оборотные активы и запасы обеспечены собственными источниками и есть условия для финансовой устойчивости. А вот маневренность предприятия меньше нормы, но постепенно растет. Значит свободных средств стабильных источников на вложения в оборотные активы не хватает, и постоянный капитал полностью распределен.

Таблица 4 Оценка финансовой устойчивости предприятия по обеспеченности запасов источниками формирования

Наименование показателя

Порядок расчета

Значение

На начало года

На конец года

Величина запасов, тыс.руб.

с.210

Собственные источники формирования запасов, тыс.руб.

З≤СК-ВнА

Собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов, тыс.руб.

З≤ПК-ВнА

Общая сумма нормальных источников формирования запасов, тыс.руб.

З≤СОС+КЗК

Тип финансовой устойчивости

Абсолютная Нормальная Неустойчивая Кризис

Абсолютно устойчивое

Абсолютно устойчивое

Анализируя собственные и заемные источники формирования запасов можно сказать обобщенно, у предприятия достаточно стабильных, безопасных источников формирования запасов, которые даже с избытком покрывают расходы. Все три типа источников превышают величину запасов, что делает предприятие абсолютно стабильным.

Таблица 5 Оценка ликвидности баланса

Наименование группы активов, порядок расчета

Значение, тыс.руб.

Наименование группы пассивов, порядок расчета

Значение, тыс.руб.

Знак (≤, ≥,=)

Величина платежного избытка (недостатка), тыс.руб.

Начало года

Конец года

Начало года

Конец года

Начало года

Конец года

Начало года

Конец года

А1=с.250+с.260

П1=с.620

А2=с.240+с.270

П2=с.610+с.630+с.660

А3=с.210+с.220

П3=с.590

А4=с.190+с.230

П4=с.490+с.640+с.650

Перейти на страницу: 1 2 3 4 5 6 7 8 9

Другие публикации

Анализ хозяйственной деятельности КУ ЖРЭП ЖРЭТ Октябрьского района
Роль и значение анализа хозяйственной деятельности определяются экономическими процессами в обществе, имеющими тенденцию к изменению. Современные условия развития экономических отношений требуют повышения самостоятельности и ответственности всех организаций незави …

Анализ финансовой устойчивости предприятия на примере ООО Калининградский деликатес
Развитие рыночных отношений поставило хозяйствующие субъекты различных организационно-правовых форм в такие жесткие экономические условия, которые объективно обусловливают проведение ими сбалансированной заинтересованной политики по поддержанию и укреплению финансо …

Один из основных экономических показателей, характеризующих уровень платежеспособности и независимости предприятия от заемных средств, – коэффициент постоянного актива. Где брать значения для вычисления этого параметра и как проводить расчет? Об этом – далее.

Что такое индекс постоянного актива

Коэффициент или индекс постоянного актива определяет, какая часть внеоборотных активов организации покрывается за счет собственного капитала. При расчете не берутся сведения по оборотным активам, то есть анализируются только учетные данные разд. I формы 1 Бухбаланса (Приказ Минфина № 66н от 02.07.10 г.). Какие именно ресурсы относятся к постоянным или внеоборотным (ВОА)? В соответствии с законодательными требованиями, это:

  • НМА (нематериальные активы) – по стр. 1110.
  • Результаты разработок, а также исследований – по стр. 1120.
  • НПА (нематериальные поисковые активы) – по стр. 1130.
  • МПА (материальные поисковые активы) – по стр. 1140.
  • ОС (основные средства) – по стр. 1150.
  • Доходные вложения в МЦ – по стр. 1160.
  • Финвложения – по стр. 1170.
  • ОНА (отложенные налоговые активы) – по стр. 1180.
  • Прочие ВОА – по стр. 1190.

Общая величина собственного капитала (СК) предприятия отображается в бухотчетности (ф. 1) в разделе III по стр. 1300. При этом к СК относится, в первую очередь, уставный/складочный капитал, а также добавочный (без учета данных переоценки) и резервный капитал; собственные выкупленные акции; переоценка ВОА и совокупные финрезультаты (прибыль или же убытки). Для расчета используются сведения учета по состоянию на конец отчетного периода. Если индекс анализируется в динамике, берутся данные за несколько периодов.

Индекс постоянного актива – формула по балансу

Поскольку ИПА характеризует степень финансирования ВОА за счет собственного капитала, в расчете участвуют показатели как внеоборотных активов, так и СК. Оптимальные значения будут различаться по отраслям деятельности и конкретным предприятиям. В среднем нормальным считается показатель со значением 0,5-0,8. При получении отклонений в большую или меньшую сторону необходимо анализировать причины недостаточности или, наоборот, превышения привлечения СК.

Коэффициент постоянного актива – формула по балансу:

КПА = ВОА / СК или КПА = стр. 1300 (ф. 1) / стр. 1100 (ф. 1).

Чем ниже полученное значение КПА, тем хуже финансовая устойчивость бизнеса, так как в этом случае внеоборотные активы предприятия финансируются не за счет собственных средств, а за счет внешнего инвестирования. При расчетах рекомендуется дополнительно проводить анализ характера кредитования – кратко- или долгосрочного, а также анализ управленческой политики.

В отдельных ситуациях неэффективное управление организацией может привести к неразумному использованию прибыли и, как следствие, отсутствию достаточного объема СК для обеспечения постоянных активов. Или же, наоборот, компания может злоупотреблять вложением средств во внеоборотные активы, что в дальнейшем приведет к недостатку денег для расчетов, закупки сырья и т.д. Как результат, появится неотложная необходимость в привлечении кредитов и займов; получении отсрочки по кредиторке, что в целом негативно повлияет на платежеспособность организации.

Благодаря проведению анализа форм бух. отчетов, можно рассчитать и изучить различные показатели, которые характеризуют экономическую устойчивость фирмы, ее платежеспособность и результативность использования активов. Одним из показателей, который используется при проведении анализа, является индекс постоянного актива. Подробнее о нем читайте в данной статье.

Индекс постоянного актива представляет собой коэффициент, определяющий, какая часть собственных источников средств фирмы направляется на покрытие активов внеоборотного характера, то есть основной части производственного потенциала фирмы.

Что представляют собой постоянные активы

Постоянные активы – это размер средств, инвестированных в мат.-вещественные ценности и объекты, которые используются в производственном процессе для влияния на объекты труда и их трансформации в товары, подходящие к потреблению.

Такие активы принимают участие во множестве различных производственных циклах, используются на протяжении длительного периода времени и переносят часть своей стоимости на цену готовых продуктов (путем отчислений по амортизации).

Постоянные активы состоят из активной и пассивной частей.

В активную часть входят спецоборудование, транспорт и машины, которые принимают непосредственное участие в трансформации и переработке предметов труда. Эта часть является наиболее подвижной, на нее оказывает сильное влияние НТП.

В пассивную часть включаются сооружения и здания, от наличия и состава которых будут зависеть условия труда, а также условия эксплуатирования объектов активной части.

Другими словами, постоянные активы – это активы внеоборотного характера. В балансе они находят отражение в следующих строчках:

  • 1110 – объекты нематериального характера;
  • 1120 – итоги различных разработок и проведенных исследований;
  • 1130 – нематериальные объекты поискового назначения;
  • 1140 – материальные объекты поискового назначения;
  • 1150 – объекты ОС;
  • 1160 – инвестиции в мат. ценности, приносящие доход;
  • 1170 – экономические инвестиции;
  • 1180 – отложенные объекты налогового характера;
  • 1190 – прочие объекты внеоборотного характера.

Коэффициент маневренности

Собственные оборотные средства / Собственный капитал = (с.1300 — с.1100) / с.1300.

Конец 2013 (1930008-1191181)/1930008=0,38

Начало 2013 (1634816-937563)/1634816=0,43

Показывает, какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте, т.е. в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами, а какая капитализирована. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств предприятия.

Уменьшение показателя указывает на возможное замедление погашения дебиторской задолженности или ужесточение условий предоставления товарного кредита со стороны поставщиков и подрядчиков. Увеличение свидетельствует о растущей возможности погашать текущие обязательства.

Организация не пользуется долгосрочными кредитами и займами так как сумма коэффициента маневренности и индекса постоянного актива равна единице. Собственными источниками покрываются либо основные, либо оборотные средства, поэтому сумма основных средств и внеоборотных активов и собственных оборотных средств при отсутствии долгосрочных заемных средств равна величине собственных средств:

Коэффициент реальной стоимости основных фондов и материальных оборотных средств в имуществе предприятия

(Основные средства + Запасы) / Баланс = (с.1150 + с.1210) / с.1600.

Конец 2013 (1099172 + 929206)/3293652=0,62

Начало 2013 (871401 + 768646)/2809673 = 0,58

Определяет, какую долю в стоимости имущества составляют средства производства. Показывает какой потенциал имеет предприятие в случае появления новых партнеров и обеспеченности производственного процесса средствами производства. На основе данных хозяйственной практики нормальным считается ограничение, когда реальная стоимость имущества составляет более 0,5 от общей стоимости активов. Делая вывод, можно сказать что предприятие обладает производственным потенциалом, и поставщикам или покупателям целесообразно заключать договор с ними.

Делая вывод после анализа финансовой устойчивости предприятия ОАО «ВОМЗ» можно что сказать, что оно зависимо от внешних источников финансирования, обладает достаточной автономией и способно удовлетворить требования кредитора погасить задолженности за счет собственных источников. Так же о финансовой усточивости предприятия говорит 79% сформированных запасов за счет собственных источников и производственном потенциале, который так же входит в нормативные показатели: 0.62.

>Формула индекса постоянного актива по балансу

Сущность постоянных активов

Постоянные активы включают в себя средства, которые вложены в материальные ценности и объекты вещественного характера, используемые в процессе производства. Расчет производится с целью определения влияния на объекты труда и их трансформации в продукцию.

Постоянные активы участвуют в большинстве производственных циклов, их использование происходит на протяжении длительного периода времени путем переноса части стоимости на цену готовых изделий (например, амортизационными отчислениями).

Постоянные активы имеют пассивную и активную часть:

  • Пассивная часть включает в себя здания и сооружения, от которых напрямую зависят условия труда, и эксплуатация объектов активной части,
  • Активная часть состоит из оборудования, транспорта и машин, принимающих непосредственное участие в переработке предмета труда. Эта часть постоянных активов подвижна и подвергается сильному влиянию научно-технического прогресса.

Постоянные активы составляют активы внеоборотного характера, которые представлены в балансе определенными строками.

Примеры решения задач

ПРИМЕР 1

Задание Даны показатели двух компаний по бухгалтерскому балансу. Сравнить их работу, вычислив индекс постоянного актива по балансу.

Компания 1

Строка 1100 – 1 200 тыс. руб.,

Строка 1300 – 2450 тыс. руб.

Компания 2

Строка 1100 – 1 812 тыс. руб.,

Строка 1300 – 1 950 тыс. руб.

Решение Выполним расчет для двух компаний по следующей формуле:

Iпа = строка1100 / строка1300

Iпа (1) = 1200/2450 = 0,49

Iпа (2) = 1812/1950 = 0,93

Вывод. Мы видим, что показатель первой компании находится в диапазоне нормативного значения, поэтому можно считать, что она работает с большей эффективностью.

Ответ Iпа (1) = 0,49Iпа (2) = 0,93

ПРИМЕР 2

Задание Предприятие отработало 2 периода со следующими показателями:

1 период:

Стоимость внеоборотных активов – 125 000 рублей,

Сумма собственных средств – 156 000 рублей.

2 период:

Стоимость внеоборотных активов – 138 000 рублей,

Сумма собственных средств – 189 000 рублей.

Решение Формула для решения данной задачи:

Iпа = ВА / СОС

Iпа = 125000/156000 = 0,8

Iпа = 138000/189000 = 0,73

Вывод. Мы видим, что показатели за оба периода находятся в диапазоне нормативного значения (от 0,5 до 0,8) поэтому компания функционирует в нормальном режиме. Для более точной картины требуется расчет других финансовых показателей.

Ответ Iпа (1) = 0,8Iпа (2) = 0,73

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *