Оценка деловой репутации

Добавить в «Нужное»

Актуально на: 15 марта 2017 г.

Такой объект учета, как деловая репутация, возникает в бухгалтерском учете организации, которая приобретает полностью или частично другую организацию, рассматриваемую как имущественный комплекс. Деловая репутация может быть как положительная, так и отрицательная. О том, как отрицательная деловая репутация отражается в бухгалтерском учете, расскажем в нашей консультации.

Как определить деловую репутацию

Стоимость приобретенной деловой репутации определяется расчетным путем. Она равна разнице между ценой покупки предприятия и суммой по балансу всех активов и обязательств приобретаемой организации (п. 42 ПБУ 14/2007).

К примеру, величина активов организации на дату ее приобретения другой организацией составляет 267 318 тыс. руб., а обязательств – 259 447 тыс.руб. Цена, по которой организация приобретается, установлена в размере 10 000 тыс.руб.

В данном случае положительная деловая репутация составляет 2 129 тыс.руб. (10 000 – (267 318 – 259 447)). Это означает по сути, что покупатель готов заплатить за компанию больше, чем она стоит. Возможно это в том случае, когда покупатель ожидает от приобретаемой компании будущие экономические выгоды. Соответственно, положительная деловая репутация рассматривается как надбавка к цене, уплачиваемая покупателем.

А если у приобретаемой организации нет стабильных покупателей, позитивного имиджа, налаженных деловых связей, отсутствуют необходимые опыт управления или уровень квалификации персонала и т.д., цена покупки организации может быть даже меньше ее чистых активов. К примеру, если в указанном выше примере компания будет куплена за 7 000 тыс.руб., то сумма 871 тыс.руб. (7 000 – (267 318 – 259 447)) рассматривается как скидка с цены. Это и будет отрицательная деловая репутация (п. 43 ПБУ 14/2007).

Как учесть отрицательную деловую репутацию

Отрицательная деловая репутация учитывается в составе прочих доходов на момент приобретения компании со скидкой:

Дебет счет 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» — Кредит счета 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет «Прочие доходы»

Когда одна компания получает контроль над другой компанией, часто возникает гудвил.

Вы можете рассматривать его как нематериальный актив, но когда вы задумываетесь об этом более внимательно, оказывается, что гудвил не является типичным активом, потому что, в отличие от других активов, вы не можете его продать кому-либо, вы не можете использовать его в своем производственном процессе или для оказания своих услуг.

Таким образом, стандарты МСФО довольно строги относительно гудвила — например, вам нужно проверять (тестировать) гудвил на предмет обесценения каждый год (вам не нужно проверять другие активы, которые не соответствуют некоторым индикаторам).

Но как тестировать гудвил на предмет обесценения каждый год?

Рассмотрим правила IAS 36, которые предписывают эту процедуру, а также проиллюстрируем тест на обесценение гудвила на примере.

Что такое гудвил?

Прежде чем объяснить, как тестировать гудвил на обесценение, нужно понять, что такое гудвил или деловая репутация (англ. ‘goodwill’).

Определение гудвила, согласно стандарту МСФО (IFRS) 3 «Объединение бизнеса» говорит нам о том, что гудвил является:

«активом, представляющим собой будущие экономические выгоды, являющиеся результатом других активов, приобретенных при объединении бизнесов, которые не идентифицируются и не признаются отдельно».

Представьте себе, что инвестор покупает 100% акций в одной компании за 120 000 д.е. На дату приобретения чистые активы этой компании (т.е. ее справедливая стоимость) составляют 100 000 д.е.

В этом случае:

  • Материнская компания оплачивает 120 000 д.е.
  • Чистые активы дочерней компании составляют 100 000 д.е.
  • Гудвил составляет 20 000 д.е.

Как вы можете видеть, инвестор «переплатил» — он заплатил на 20 000 д.е. больше, чем составляет справедливая стоимость компании.

Зачем ему это делать?

Возможно, инвестор считает, что в компании есть какая-то «скрытая» стоимость, что-то дополнительное, за что он готов охотно заплатить.

Возможно, он считает, что эта «переплата» за инвестиции принесет больше прибыли в будущем.

Поэтому инвестор не учитывает эту «переплату» как «убыток» или как расходы в составе прибыли или убытка.

Вместо этого инвестор учитывает это как гудвил — отдельный нематериальный актив.

Что делать с гудвилом после приобретения?

Несколько лет назад МСФО предписывал вам амортизировать гудвил, но теперь уже нет!

Вы НЕ ДОЛЖНЫ амортизировать гудвил.

Вместо этого вам необходимо ежегодно тестировать его на обесценение, как того требует стандарт IAS 36 «Обесценение активов».

Почему?

Если инвестор готов заплатить больше, чем он получает, то, вероятно, он считает, что новый бизнес будет приносить достаточную прибыль даже после того, как инвестор вложил в него дополнительную сумму (т.е. гудвил).

Но действительно ли это так?

Являются ли ваши новые инвестиции действительно достаточными прибыльными? Стоит ли оно того? Не приводит ли это к завышению активов на балансе?

Ежегодный тест на обесценение гудвила как раз и должен дать ответы на эти вопросы.

Основные принципы тестирования гудвила на предмет обесценения.

Более подробно о стандарте IAS 36 и вопросах обесценения активов .

Напомним только основы.

Вам необходимо сравнить балансовую стоимость актива с его возмещаемой стоимостью. Возмещаемая стоимость (англ. ‘recoverable amount’) представляет собой наибольшее значение из справедливой стоимости за вычетом затрат на выбытие и ценности использования актива.

Если балансовая стоимость превышает возмещаемую стоимость, вам необходимо признать убыток от обесценения.

Оценка убытка от обесценения.

Часто невозможно проверить отдельный актив на предмет обесценения, например, когда он не генерирует денежных средств сам по себе, вы не можете определить его справедливую стоимость.

В этом случае вам необходимо протестировать единицу, генерирующую денежные средства (‘cash-generating unit’ или CGU или генерирующая единица) — наименьшую идентифицируемую группу активов, которая генерирует приток денежных средств, который в значительной степени не зависит от притока денежных средств от других активов или групп активов (параграф IAS 36.6 ).

Если ваша CGU обесценена, вы распределяете убыток от обесценения на отдельные активы.

Теперь более подробно рассмотрим обесценение гудвила.

Как проверить гудвил на предмет обесценения?

Вы НЕ МОЖЕТЕ проверить гудвил на предмет обесценения как отдельный актив, потому что это невозможно.

Причина в том, что вы просто не можете рассчитать возмещаемую стоимость гудвила.

Почему?

Потому что гудвил не является активом, который вы можете продать кому-то другому — у него не может быть справедливой стоимости.

Кроме того, вы не можете оценить ценность использования гудвила, потому что гудвил ничего не приносит компании, он просто учитывается на ее балансе с момента приобретения компании.

Другими словами, гудвил — это особый актив, который не генерирует никаких денежных потоков самостоятельно, независимо от других активов. Очевидно, что ваш бизнес будет приносить одинаковые доходы / расходы, как с гудвилом, так и без него?

Поэтому вам следует взглянуть на тест обесценения гудвила, как на некий тест стоимости бизнеса.

Проще говоря, вам необходимо сравнить балансовую стоимость вашей компании или подразделения с ее способностью генерировать выручку.

Если перевести это на язык МСФО: вам необходимо сравнить балансовую стоимость вашей генерирующей единицы (CGU), включающую гудвил, с ее возмещаемой стоимостью (т.е. определить наибольшее значение из справедливой стоимости за вычетом стоимости выбытия и ценности использования).

Что такое CGU, включающая гудвил?

Как правило, CGU — это компания в целом, но если есть отдельные подразделения, генерирующие независимые денежные потоки, то ваша CGU будет подразделением.

Поэтому, если вы покупаете компанию с несколькими подразделениями и есть гудвил, тогда вам нужно распределить этот гудвил на каждую из генерирующих единиц, которые, как ожидается, получат выгоду от синергии объединения бизнеса.

Однако каждая CGU, на которую распределяется гудвил, должна представлять собой самый нижний уровень, на котором отслеживается гудвил, и CGU не может быть больше операционного сегмента, как определено в МСФО (IFRS) 8.

К сожалению, в МСФО (IAS) 36 ничего не говорится о методе распределения или о том, как вы должны распределять гудвил.

На практике используется множество методов, например, вы можете распределять гудвил на основе справедливой стоимости CGU до и после приобретения, где разница представляет собой распределенный гудвил.

В качестве альтернативы вы можете просто вычислить разницу между справедливой стоимостью приобретенных чистых активов и справедливой стоимостью приобретенного бизнеса (или подразделения).

Распределение гудвила — достаточно непростая и ответственная задача, поэтому IAS 36 дает вам целый год для этого.

Убыток от обесценения CGU с гудвилом.

После того, как вы определили CGU компании и распределили на них гудвил, вы можете выполнить тест на предмет обесценения.

Вы должны сравнить:

  • Балансовую стоимость CGU + распределенный гудвил, с
  • Возмещаемой стоимостью CGU.

Если балансовая стоимость превышает возмещаемую стоимость, вам необходимо признать убыток от обесценения.

Тест на обесценение CGU с гудвилом.

Однако, поскольку убыток от обесценения относится ко многим активам в составе вашего CGU, вам необходимо распределить его следующим образом:

  1. Во-первых, вы уменьшаете гудвил до нуля;
  2. Если образуется убыток от обесценения, вы распределяете его по отдельным активам в рамках CGU на пропорциональной основе.

Будьте осторожны, чтобы не уменьшить балансовую стоимость какого-либо актива ниже его возмещаемой стоимости или нуля.

Помните, что НИКОГДА не следует восстанавливать убытки от обесценения, связанные с гудвилом.

Пример теста гудвила на обесценение для компания с тремя подразделениями.

Компания ABC приобрела 100% акций компании XYZ за 200 000 д.е., когда стоимость чистых активов XYZ составила 185 000 д.е.. Дочерняя компания XYZ работает в трех географических районах:

  • Подразделение X — чистые активы в размере 70 000 д.е.;
  • Подразделение Y — чистые активы в размере 50 000 д.е.;
  • Подразделение Z — чистые активы в размере 80 000 д.е.

Основываясь на синергии, ожидаемой от объединения бизнеса, материнская компания ABC распределила гудвил в размере 15 000 д.е. (200 000 д.е. — 185 000 д.е.) следующим образом:

  • X: 6 000 д.е.
  • Y: 4 000 д.е.
  • Z: 5 000 д.е.

По состоянию на конец 20×1 года независимый оценщик оценил рыночную стоимость подразделения Z в 67 000 д.е., а руководство спрогнозировало, что ценность использования Z составляет 65 000 д.е. Расходы, связанные с продажей (выбытием) Z будут незначительными.

В конце 20×1 года активы Z включали (по балансовой стоимости):

  • Здания: 50 000 д.е.
  • Оборудование: 15 000 д.е.
  • Прочие активы: 6 000 д.е.

Необходимо рассчитать убыток от обесценения Z и отразить его в финансовых отчетах материнской компании ABC.

Решение.

X, Y и Z — это все подразделения, генерирующие денежные потоки, на которые был распределен гудвил.

Здесь мы сосредоточимся только на подразделении Z, но материнской компании нужно также ежегодно тестировать гудвил, распределенный на подразделения X и Y — просто следует помнить об этом.

Необходимо найти разницу между:

И

Возвращаемой стоимостью Z в конце 20X1 года, которая будет наибольшим значением из:

  • Рыночной стоимости Z (справедливая стоимость за вычетом стоимости выбытия): 67 000 д.е. и
  • Ценности использования Z: 65 000 д.е.

Образуется убыток от обесценения в размере 9 000 д.е. (67 000 д.е. — 76 000 д.е.).

ABC распределила на подразделение Z 5 000 д.е. гудвила, и, таким образом, гудвил обнуляется. Оставшаяся часть убытка в размере 4 000 д.е. распределяется на пропорциональной основе:

Активы

Балансовая стоимость

Распределение убытка от обесценения

Здания

50 000

2 817

Оборудование

15 000

845

Прочие активы

6 000

338

Итого

71 000

4 000

Примечание: ABC распределила 50 000 / 71 000 * 4 000 = 2 817 д.е. убытков от обесценения на здания. Аналогичные расчеты сделаны для оборудования и других активов.

Бухгалтерская проводка:

Примечание. Вы должны распределить убыток от обесценения на отдельные активы, так что на самом деле вы кредитуете счет, на котором учитывается какое-либо конкретное здание или часть оборудования.

Что делать, если в дочерней компании есть неконтролирующая доля участия?

Сложности возникают, когда материнская компания приобретает менее 100% акций в дочерней компании, и существует некоторая доля неконтролирующих акционеров.

  • Частичный метод (англ. ‘partial method’) или пропорциональная доле NCI в активах дочерней компании или
  • Полный метод (англ. ‘full method’) — по справедливой стоимости.

Ваш расчет обесценения гудвила зависит от метода, который вы выбрали для оценки доли неконтролирующих акционеров.

Обесценение гудвила с NCI.

Обесценение гудвила при NCI, оцененной частичным методом.

Когда вы оцениваете NCI частичным методом, в гудвиле отражается только доля материнской компании.

Таким образом, на самом деле вам нужно довести долю гудвила до 100%, прежде чем вы начнете тестировать его на предмет обесценения.

Почему?

Потому что вам нужно сравнить 100% балансовой стоимости CGU с гудвилом, в котором 100% возмещаемой стоимости CGU.

Если есть убыток от обесценения гудвила, вам необходимо уменьшить его до доли материнской компании.

Например, предположим, что материнской компании принадлежит 80% в дочерней компании, и вы оцениваете NCI частичным методом.

Балансовая стоимость гудвила составляет 100 д.е., балансовая стоимость других активов CGU составляет 1 300 д.е., возмещаемая стоимость составляет 1 400 д.е.

Может показаться, что убытка от обесценения нет, но не нужно торопиться — необходимо учесть долю материнской компании в гудвиле!

Расчет убытка от обесценения:

Поскольку этот убыток рассчитан с учетом 100% долей участия, вам нужно признать только 80% (доля материнской компании), то есть 20 д.е.

Бухгалтерская проводка:

  • Дебет. Прибыли и убытки — Обесценение активов: 20 д.е.
  • Кредит. Гудвил: 20 д.е.

Обесценение гудвила при NCI, оцененной полным методом.

Когда вы оцениваете NCI, используя полный метод, гудвил представлен в полной сумме, так как он представляет как долю материнской компании, так и неконтролирующую долю участия.

Поэтому корректировка гудвила не требуется для целей теста на обесценение, и убыток от обесценения признается полностью.

Однако нужно соблюдать осторожность при признании убытка от обесценения. Это связано с неконтролирующей долей участия: вам необходимо распределить эту сумму в сводном отчете о финансовом положении между нераспределенной прибылью и NCI.

В отчете о прибылях и убытках этот убыток будет признан полностью в качестве расхода.

В нашем примере, поскольку гудвил представлен ​​полностью, он составит 125 д.е., как и в расчете представленном выше.

Расчет убытка от обесценения будет тоже таким же, как выше.

Убыток от обесценения в размере 25 д.е. полностью признается в составе прибыли или убытка.

В консолидированном отчете о финансовом положении нужна следующая проводка:

  • Дебет. Нераспределенная прибыль: 20 д.е. (80% * 25 д.е.)
  • Дебет. NCI: 5 д.е. (20% * 25 д.е.)
  • Кредит. Гудвил: 25 д.е.

Деловая репутация компании не является материальным благом или активом, однако она играет важную роль в развитии и финансовом положении юридического лица. В связи с этим, деловую репутацию принято считать нематериальным активом (НМА) организации, складывающимся из таких составляющих, как местоположение, наличие клиентов и партнеров, их лояльность и доверие, номенклатура продукции и т.д. По отдельности все эти критерии оценить трудно, однако вместе взятые они могут быть выражены в количественных показателях, которые будут демонстрировать рентабельность, доходность и прибыльность деятельности компании.

Вид НМА

Стоимость услуг

Срок

Деловая репутация

от 20 000 рублей

от 5 дней

Оценка деловой репутации предприятия имеет огромное значение не только для самой компании, но и для деловых партнеров, т.к. если перспективность организации будет очевидной, то появится заинтересованность в ее продвижении на более высокий рыночный уровень.

В ГК РФ понятие «деловая репутация» отсутствует, поэтому в России принято использовать международные стандарты для «облачения» деловой репутации в экономическую «оболочку», используя термин «гудвилл».

Для правильного и полного осознания явления «репутация», а также всего спектра необходимых для его оценки мероприятий, необходимы глубокие знания в сфере финансов, менеджмента, маркетинга, пиара и аналитики. Некоторые руководители, считая себя достаточно сведущими в этих областях, пытаются самостоятельно оценить деловую репутацию своей компании, однако, как правило, переоценивают стоимость своих нематериальных активов, что приводит к необъективным результатам, вследствие чего тенденции и перспективы развития компании видятся в искаженном виде. Оценка Гудвилла предприятия – прерогатива опытных специалистов-оценщиков, разбирающихся во всех тонкостях этого сложного и трудоемкого процесса!

Оценка деловой репутации предприятия

Методы оценки Гудвилла

Оценка деловой репутации Гудвилла представляет собой совокупность мероприятий, направленных на определение разности между активами и пассивами и единым имущественным комплексом компании. Данный алгоритм позволяет вывести показатель стоимости репутации фирмы, который будет свидетельствовать о ее доходности.

Оценка стоимости Гудвилла осуществляется двумя наиболее эффективными для объективного вычисления коэффициента репутации методами:

  • Метод избыточных прибылей, предполагающий оценку конкретного бренда, являющегося основным источником доходов, приносящим прибыль именно за счет своего названия. Данный метод базируется на идентификации источника финансовых поступлений и их расчете, и сравнении прибыльности оцениваемого бренда с доходами конкурирующих брендов, функционирующих в аналогичной сфере, с последующей капитализацией без учета материальных активов компании.
  • Метод балансовой оценки. Он позволяет определить стоимость деловой репутации компании путем вычисления разницы между общей стоимостью бизнеса и суммарной стоимостью активов, которыми владеет компания. Данный метод проводится с учетом результатов, которые были достигнуты благодаря конкретным бизнес-операциям.

Оценка Гудвилла предприятия крайне необходима не только для возможности компании реально взглянуть на нынешнее положение своих дел и правильно спрогнозировать дальнейшие перспективы, но и в случае расширения бизнеса, к примеру, при поглощении или слиянии компании, покупке или продаже бизнеса, реорганизации предприятия и во многих других случаях.

Методы оценки Гудвилла

Анализ репутации компании

Для повышения эффективности оценки Гудвилла эксперты обязательно проводят глубокий анализ репутации фирмы, сформировавшейся за конкретный период ее деятельности. В процессе анализа специалисты изучают основные факторы, влияющие на общий имидж компании, а именно:

  • качество продуктов (услуг), производимых компанией, соотношение их цены и качества с точки зрения потребителей;
  • уровень известности и популярности бренда;
  • уровень рентабельности компании, наличие положительных тенденций в увеличении доходов, коэффициент эффективности функционирования, стабильность работы;
  • наличие деловых партнеров (спонсоров, инвесторов, дилеров);
  • уровень компетентности и авторитетности руководителя компании с точки зрения сотрудников;
  • условия труда, отсутствие/наличие текучести кадров, качество выплаты зарплат и т.д.

Анализ репутации компании

Перечень документов, необходимых для проведения экспертной оценки

Для заключения договора на проведение оценки репутации компании официально уполномоченное лицо должно предоставить в экспертную компанию заверенные копии следующих документов:

  • Свидетельство о госрегистрации организации, учредительные документы (учредительный договор, устав);
  • Проспекты эмиссий, отчеты о результатах выпуска акций;
  • Сведения о структуре и видах деятельности предприятия;
  • Договоры на аренду недвижимости (при наличии таковых);
  • Финансовую документацию минимум за последние 3 года (балансовые ведомости, отчеты о доходах и убытках);
  • Аудиторское заключение (по последней проверке);
  • Инвентаризационные перечни;
  • Ведомость учета основных фондов;
  • Данные о активах (векселя, недвижимость, акции сторонних организаций и пр.);
  • Сведения о кредиторской задолженности;
  • Сведения о холдингах и дочерних структурах, финансовая отчетная документация по ним;
  • План развития предприятия на ближайшие 3-5 лет (указывается предполагаемая валовая выручка, затраты, инвестиции, прибыль на каждый год).

Оценка стоимости Гудвилла может осуществляться с разными целями, и, в зависимости от конкретных целей и задач, могут потребоваться дополнительные данные о работе организации, поэтому данный перечень документов может быть скорректирован экспертом в процессе исследований.

Документы, необходимые для проведения экспертной оценки

Минфин формально дал определение безупречной репутации аудиторов, которая и сегодня, в принципе, является неотъемлемой составляющей профессии, просто мало кто понимает, что входит в понятие на самом деле. Издание «КоммерсантЪ” пишет, что такое повышенное внимание к аудиторскому рынку со стороны финансового министерства может объясняться тем, что оно очень не хочет терять контроль на ним в пользу ЦБ, ведь не секрет, что в последнее время все активнее циркулируют слухи (пока только слухи) о возможном переходе аудиторов под контроль «мегарегулятора”.

Итак, по информации российского издания, рабочий орган по аудиторской деятельности должен на следующей неделе провести совещание и определить понятие «безупречная деловая репутация” для всех участников аудиторского рынка. Хотя и сегодня наличие безупречной деловой репутации является необходимым условиям вступления в саморегулируемую организацию аудиторов, и это прописано в законе «Об аудиторской деятельности”, формально ее пока не определяли.

Пока невозможно сказать точно, кто примет итоговый документ (предварительный вариант которого уже готов), и каким статусом он будет обладать. Это может быть как простая рекомендация, так и обязательное правило, которое серьезно напряжет работу российских аудиторов. Если сейчас при вступлении в СРО достаточно рекомендаций «коллег по цеху”, то после одобрения теоретически может начать действовать целый перечень условий, притом вполне четкий: неукоснительное следование положениям Кодекса профессиональной этики, неучастие в незаконной деятельности по отмыванию денежных средств и финансированию терроризма, отсутствие нарушения условий независимости и так далее.

У нас возник вопрос, будут ли правила применяться «ретроспективно” – то есть будет ли возможно исключение аудиторской организации из СРО в случае нарушения какого-либо критерия безупречной деловой репутации в настоящее время или в прошлом. Допускаем, это серьезно «почистило” бы аудиторский рынок и сократило бы столь часто обсуждаемые сегодня проявления «сговора” аудиторов со своими клиентами, когда формально положительные заключения выдаются банкам с уже имеющимися финансовыми сложностями. Но это, повторяем, просто допущение.

4.3. Расчет показателей консолидированной отчетности в соответствии с МСФО

Согласно МСФО (IFRS) 3 «Объединение бизнеса» единственно допустимым методом учета объединения компаний является метод покупки.

При его применении требуется признание идентифицированных активов, обязательств и условных обязательств приобретаемой компании по их справедливой стоимости на дату приобретения. Как правило, сумма, уплаченная за чистые активы бизнеса в процессе его объединения, не совпадает с суммой приобретаемых чистых активов по их справедливой стоимости на дату приобретения, вследствие чего возникает показатель гудвилла. Гудвилл – это будущие экономические выгоды, возникшие в связи с активами, которые не могут быть индивидуально идентифицированы и отдельно признаны. Его можно также определить как стоимость неидентифицированных на момент приобретения активов контролируемой компании.

В соответствии с МСФО (IFRS) 3 «Объединение бизнеса» на дату покупки компании покупатель должен:

? признать гудвилл, приобретенный в результате объединения бизнеса, в качестве актива;

? оценить гудвилл по фактической стоимости.

Фактическая стоимость гудвилла определяется как разность между затратами на объединение (стоимость покупки) и справедливой стоимостью идентифицируемых активов и обязательств, в том числе условных обязательств:

Г = ЗОБ – ИЧА сс,

где Г – гудвилл;

ЗОБ – затраты на объединение;

ИЧА сс – идентифицируемые чистые активы по справедливой стоимости.

Затраты на объединение бизнеса складываются из суммы инвестиций материнской компании в дочернюю на дату покупки и любых затрат, непосредственно связанных с объединением. Например, затрат на профессиональные услуги бухгалтеров, юристов, оценщиков и других экспертов.

Не включаются в затраты по объединению бизнеса: общие административные расходы, затраты на организацию выпуска финансовых обязательств, будущие потери и расходы, ожидаемые в связи с объединением бизнеса, но являющиеся обязательствами.

Справедливая стоимость идентифицируемых чистых активов, согласно МСФО (IFRS) 3, определяется как алгебраическая сумма приобретенных активов и обязательств по их справедливой стоимости на дату покупки, стоимости идентифицируемых нематериальных активов и условных обязательств.

Пример. Справедливая стоимость чистых активов исчисляется как разница между активами и обязательствами дочерней компании на дату приобретения. Пример расчета гудвилла (в руб.) приведен ниже (цифры условные).

Справедливая стоимость активов и обязательств определяется в соответствии с МСФО (IFRS) 3 «Объединение бизнеса». В соответствии с новыми правилами МСФО (IAS) 38 «Нематериальные активы» для признания нематериального актива достаточно, чтобы статья отвечала определению объекта как неденежного актива, который может быть идентифицирован, т. е. отделим от других активов, либо вытекает из договорных или иных правовых отношений. Под эти критерии попадают внутренне созданные торговые марки, товарные знаки, домены в сети Интернет, списки клиентов, имеющиеся заказы на поставку и аналогичные по сути статьи, которые ранее не признавались в качестве нематериальных активов и рассматривались как компоненты гудвилла, созданного внутри организации. Последний не отвечает критериям признания в индивидуальной отчетности, поскольку не имеет надежной и достоверной стоимостной оценки. Новые правила признания идентифицируемых нематериальных активов связаны со стремлением максимально определить приобретаемые в результате объединения бизнеса активы и обязательства и сократить до минимума величину, признаваемую в качестве гудвилла.

Пример. Компания М приобретает компанию Д за 100 000 000 руб. Компания Д заключила долгосрочный контракт на поставку продукции покупателю Х. Справедливая стоимость контракта – 10 000 000 руб, прочих активов 80 000 000 руб., обязательств – 20 000 000 руб.

Величина гудвилла определяется: Г = 100 000 000 – (80 000 000 + 10 000 000 – 20 000 000) = 30 000 000 (руб.).

Если бы справедливая стоимость контракта не была известна, то величина гудвилла была бы больше:

Г = 100 000 000 – (80 000 000 – 20 000 000) = 40 000 000 (руб.).

Согласно МСФО (IFRS) 3 «Объединение бизнеса» впервые введено требование признания в консолидированной отчетности условных обязательств, так как по МСФО 37 «Резервы, условные активы и условные обязательства» в индивидуальной отчетности не признаются, а информация о наиболее существенных из них раскрывается в примечаниях к отчетности.

Под условным обязательством следует понимать:

? потенциальное обязательство, возникающее в связи с прошлыми событиями, существование которого будет подтверждено только после наступления или ненаступления одного или нескольких неопределенных будущих событий, не являющихся полностью подконтрольными компании;

? текущее обязательство, возникшее в связи с прошлыми событиями, которое не признано вследствие малой вероятности выбытия ресурсов, заключающих экономическую выгоду, в связи с его урегулированием или невозможностью достаточно надежно оценить сумму этого обязательства.

Признание условных обязательств в консолидированной отчетности существенно влияет на трактовку и величину гудвилла, так как их величина влияет на стоимость покупки. Например, компания имеет потенциальный долг, который не признается в индивидуальной отчетности, однако цена покупки компании установлена ниже именно из-за этого обязательства. Непризнание обязательства приведет к искажению показателей отчетности вплоть до того, что в учете может появиться отрицательный гудвилл, которого на самом деле нет.

Пример. Компания М приобретает компанию Д с текущим судебным разбирательством за 100 000 000 руб. Справедливая стоимость активов компании Д составляет 80 000 000 руб., обязательства – 10 000 000 руб., условного обязательства (текущего судебного разбирательства) – 5 000 000 руб.

Гудвилл, возникающий при приобретении компании Д, будет рассчитываться как:

Г = 100 000 000 – (80 000 000 – 10 000 000 – 5 000 000) = 35 000 000 (руб.).

Таким образом, при формировании консолидированной отчетности на дату покупки инвестиции компании покупателя будут представлены как чистые активы и гудвилл:

Д-т сч. «Активы» – 80 000 000 руб.;

Д-т сч. «Гудвилл» – 35 000 000 руб.;

К-т сч. «Инвестиции» – 100 000 000 руб.;

К-т сч. «Обязательства» – 10 000 000 руб.;

К-т сч. «Условные обязательства» —5 000 000 руб.

Покупатель признает условное обязательство отдельно, только если его справедливая стоимость может быть надежно определена. В противном случае итоговая сумма, признаваемая в качестве гудвилла, будет ниже на величину условного обязательства.

Важно отметить, что расчет гудвилла при приобретении контроля над компанией по частям осуществляется исходя из сумм чистых активов подконтрольной компании на соответствующие даты приобретения согласно п. 59 МСФО (IFRS) 3.

Пример. Расчет гудвилла (в руб.) при постепенном приобретении долей уставного капитала компании приведен в таблице (цифры условные, отрицательная величина взята в скобки).

Расчет гудвилла

Если для компании-покупателя доля в справедливой стоимости чистых идентифицируемых активов больше затрат на объединение бизнеса, в учете возникает отрицательная разница, которая согласно требований МСФО 22 «Объединение бизнеса» ранее учитывалась как отрицательный гудвилл. Эта разница отражалась в составе доходов будущих периодов и списывалась на счета прибылей и убытков в течение периода, не превышающего 20 лет. Новый стандарт исключает концепцию отрицательного гудвилла. В случае возникновения отрицательного гудвилла (сумма инвестиций меньше справедливой стоимости доли материнской компании в чистых активах дочерней компании) согласно МСФО (IFRS) 3 необходимо повторно оценить идентифицируемые активы, обязательства и условные обязательства, а оставшуюся сумму следует признать единовременно в составе прочих доходов. Записи будут следующими:

Д-т сч. «Капитал дочерней компании» (в доле, принадлежащей материнской компании);

К-т сч. «Инвестиции в дочернюю компанию»;

К-т сч. «Гудвилл» – на сумму отрицательного гудвилла (исключение инвестиций и доли в чистых активах дочерней компании);

Д-т сч. «Гудвилл»;

К-т сч. «Прочий доход» – на сумму отрицательного гудвилла.

Причиной возникновения отрицательной величины может быть завышение стоимости активов или занижение стоимости обязательств, а также ожидаемые в будущем убытки от работы компании. Он также может быть следствием обесценения ценных бумаг, когда рыночная стоимость акций организации становится ниже их балансовой стоимости.

В примечаниях к консолидированной отчетности необходимо раскрыть величину отрицательного гудвилла, возникшего в результате приобретения акций дочерней компании.

Согласно п. 51(а) МСФО (IFRS) 3 «Объединение бизнеса» величина положительного гудвилла, возникшего в результате приобретения контроля над дочерней компанией, отражается в консолидированном балансе в составе активов. Положительный гудвилл не подлежит амортизации, как это было установлено в ранее действовавшем МСФО (IAS) 22 «Объединение бизнеса». Вместо этого материнская компания теперь должна регулярно (не реже одного раза в год) проводить тест на обесценение гудвилла дочерних компаний (п. 55 МСФО (IFRS) 3). Признаками, указывающими на возможность уменьшения величины гудвилла, являются связанные с наблюдающимся или ожидаемым снижением доходности инвестиций: значительное снижение объема продаж дочерней компании, вступление в силу юридических и экономических ограничений ее деятельности и др.

В целях проверки на обесценение гудвилл, приобретенный при объединении, должен быть распределен на единицы, генерирующие денежные средства, которые получают преимущества от покупки.

В соответствии с МСФО 36 «Обесценение активов» единица, генерирующая денежные средства, на которую распространяется гудвилл, должна тестироваться на предмет обесценения ежегодно, вне зависимости от наличия индикаторов, свидетельствующих об обесценении единицы.

Тестирование предполагает следующий алгоритм действий:

1) распределение гудвилла между единицами, генерирующими денежные средства;

2) сравнение возмещаемой стоимости (ВСе) единицы с балансовой стоимостью (БСе).

Если БСе > ВСе, то компания должна признать убыток от обесценения, который списывается на убытки отчетного периода.

Убыток от обесцения должен уменьшить балансовую стоимость активов компании в следующем порядке: уменьшается балансовая стоимость гудвилла, распределенного на эту единицу до нуля, а затем оставшаяся сумма убытка уменьшает пропорционально балансовую стоимость активов, входящих в эту единицу.

При распределении убытка от обесценения балансовая стоимость актива не должна быть ниже наибольшего из трех показателей:

? его чистой продажной цены;

? ценности его использования (текущая дисконтированная стоимость будущих поступлений денежных средств, возникновение которых ожидается от использования актива и его выбытия в конце срока эксплуатации;

? нуля.

Пример. Фирма М приобрела фирму Д. Приобретенный гудвилл составил 2 800 000 руб. и был распределен на две генерирующие единицы – транспортный и маркетинговый сегменты в соотношении 1 200 000/1 600 000.

Через год фирма М протестировала генерирующую единицу, занимающуюся транспортным бизнесом, на предмет обесценения и получила следующие результаты.

Возмещаемая стоимость единицы ВСе составила 9 600 000 руб., а балансовая БСе – 10 000 000 руб., в том числе балансовая стоимость активов: основных средств – 4 000 000 руб., нематериальных активов – 2 000 000 руб. и дебиторской задолженности 2 000 000 руб.

Убыток от обесценения, руб.

Расчет убытка от обесценения осуществлен в несколько этапов.

1. Определена балансовая стоимость генерирующей единицы как суммы балансовой стоимости всех активов и гудвилла: 400 000 + 4 000 000 + 1 200 000 = 11 200 000 руб.

2. Сравнивается БСе + гудвилл > ВСе 9 600 000 – 11 200 000 = -1 600 000 руб. (убыток от обесценения);

3. Распределяется убыток от обесценения между элементами генерирующей единицы:

Уменьшается сумма гудвилла до нуля.

Д-т сч. 99 «Прибыли и убытки» К-т сч. «Гудвилл» – 1 200 000 руб. Распределяется оставшаяся сумма между другими активами единицы.

Д-т сч. 99 «Прибыли и убытки»

К-т сч.01 «Основные средства» 160 000 руб. (400 000: 10 000 000? 4 000 000);

Д-т сч. 99 «Прибыли и убытки»

К-т сч. 04 «Нематериальные активы» 160 000 руб. (400 000: 10 000 000?4 000 000);

Д-т сч. 99 «Прибыли и убытки»

К-т сч. 63 «Резерв по сомнительным долгам» 80 000 руб. (400 000: 10 000 000?2 000 000).

Если в последующие годы после признания убытка от обесценения наметился существенный рост гудвилла, то этот факт указывает, что убыток от обесценения или уменьшился, или больше не существует. Однако согласно МСФО восстановление убытка от обесценения не допускается, так как он будет являться внутренне созданным гудвиллом, который не отвечает признанию в финансовой отчетности. Вместе с тем допускается восстановление убытка от обесценения активов, которое называется реинвестированием.

Пример. Предполагается, что на следующую отчетную дату у фирмы М появились основания считать, что убыток от обесценения генерирующей единицы может быть восстановлен. Возмещаемая стоимость единицы определена на эту дату в сумме 10 200 000 руб.

Распределение суммы восстановления убытка между активами единицы: Д-т сч. 01 «Основные средства»

К-т сч. 99 «Прибыли и убытки» 160 000 руб. (400 000: 10 000 000 х 4 000 000);

Д-т сч. 04 «Нематериальные активы»

К-т сч. 99 «Прибыли и убытки» 160 000 руб. (400 000: 10 000 000? 4 000 000);

Д-т сч. «Резерв под обесценение дебиторской задолженности»

К-т сч. 99 «Прибыли и убытки» 80 000 руб. (400 000: 10 000 000 х 2 000 000).

Остаток 200 000 руб. (10 200 – 10 000) не найдет отражения в учете, так как он приходится на внутренне созданный гудвилл.

Если по гудвиллу была начислена амортизация на дату принятия МСФО (IFRS) 3 «Объединение бизнеса», компания должна:

? с начала первого отчетного года, начинающегося с 31 марта 2004 г., прекратить амортизировать гудвилл;

? в начале первого отчетного года, начинающегося после 31 марта 2004 г., списать соответствующую величину накопленной амортизации путем уменьшения на эту сумму балансовой стоимости гудвилла;

? с первого отчетного года, начинающегося после 31 марта 2004 г. тестировать гудвилл на предмет обесценения.

С выходом МСФО (IFRS) 3 «Объединение бизнеса» признание отрицательного гудвилла отменяется, при этом корректируется сумма нераспределенной прибыли.

Д-т сч. «Отрицательный гудвилл» К-т сч. «Нераспределенная прибыль».

Пример. Компания М приобрела компанию Д за 20 000 000 руб. Справедливая стоимость чистых активов компании на дату приобретения составила 15 000 000 руб. По состоянию на 31 марта 2004 г. накопленная амортизация гудвилла составила 3 000 000 руб.

Величина накопленной амортизации списывается путем уменьшения гудвилла на эту сумму:

Д-т сч. «Амортизация гудвилла» К-т сч. «Гудвилл» 3 000 000 руб.

Таким образом, сальдо по Д-т сч. «Гудвилл» составит 2 000 000 руб.

По состоянию на 31 марта 2004 г. на балансе компании М числится отрицательный гудвилл 10 000 000 руб., который относится к ранее осуществленной покупке бизнеса. На указанную сумму необходимо сделать корректировку входящего сальдо нераспределенной прибыли на начало отчетного периода:

Д-т сч. «Доходы будущих периодов», субсчет «Отрицательный гудвилл»

К-т сч. «Нераспределенная прибыль» 10 000 000 руб.

В финансовой отчетности должна быть раскрыта информация, которая позволит пользователям отчетности оценить динамику балансовой стоимости гудвилла в течение отчетного периода, а именно:

? о факторах, повлиявших на увеличение стоимости гудвилла при принятии его к учету, т. е. описание каждого нематериального актива, который не был признан отдельно от гудвилла, и объяснение, почему справедливая стоимость этого актива может быть надежно оценена;

? валовой стоимости гудвилла и накопленных убытках от его обесценения;

? дополнительном гудвилле, признанном в течение отчетного периода, о гудвилле, включенном в группу активов, предназначенных для выбытия;

? убытках от обесценения, признанных в течение отчетного периода;

? суммах, признанных в отчете о прибылях убытках в качестве отрицательного гудвилла.

Организации, которые будут впервые подготавливать консолидированную финансовую отчетность, могут столкнуться с проблемой расчета гудвилла, поскольку крайне сложно исчислить справедливую стоимость активов и обязательств приобретенной дочерней компании, которая была на дату приобретения. Предположим, первая консолидированная отчетность составляется на 31 декабря 2005 г., а акции дочерней компании приобретены в 1997 г. В силу невозможности получения на конец 2005 г. достоверной оценки показателей отчетности дочерней компании, которая была на дату приобретения, представляется нецелесообразным производить пересчет показателей бухгалтерской отчетности дочерней компании на дату приобретения. Указанная позиция нашла свое отражение в МСФО (IFRS) 1 «Первое применение Международных стандартов финансовой отчетности» в виде одного из нескольких выборочных (необязательных) исключений, позволяющих упростить переход компаний на МСФО. В соответствии с МСФО (IFRS) 1 материнская компания может включить в консолидированную отчетность данные о гудвилле, исчисленном на основе исторических данных о величине собственного капитала дочерней компании по состоянию на конец отчетного периода, в котором произошло приобретение акций, с учетом возможных корректировок по реклассификации нематериальных активов, условных обязательств и обесценения гудвилла.

Однако если материнская компания не составляла консолидированную отчетность до перехода на МСФО (но получила контроль над дочерней компанией до даты перехода на МСФО), для определения гудвилла следует исчислить величину чистых активов дочерней компании по состоянию на дату перехода материнской компании на МСФО. Под датой перехода на МСФО понимается дата начала отчетного периода, который предшествует тому отчетному периоду, за который представляется первая финансовая отчетность по МСФО. Например, если датой первой финансовой отчетности по МСФО является 31.12.05, то датой перехода на МСФО будет 01.01.04 (если сопоставимая информация отчетности прошлых отчетных периодов представляется только за 2004 г.).

В сводной финансовой отчетности важное значение имеют показатели доли меньшинства. Под ней понимается часть чистых активов и часть финансового результата (чистой или нераспределенной прибыли) дочерней компании, приходящаяся на долю, которой материнская компания не владеет прямо или косвенно. В сводном бухгалтерском балансе доля меньшинства в чистых активах дочерних компаний показывается отдельно от обязательств и капитала материнской компании. При этом доля меньшинства в чистых активах состоит из суммы на дату первоначального объединения и доли меньшинства в изменениях (приросте) капитала компании. Доля меньшинства в чистых активах на дату объединения рассчитывается в соответствии с МСФО 22 «Объединение компаний». Доля меньшинства в прибыли группы также показывается отдельно в сводном отчете о прибылях и убытках.

Для правильного понимания сводной финансовой отчетности в ней требуется сообщать следующую информацию:

? перечень дочерних компаний, данные которых имеют существенное значение для сводной финансовой отчетности группы, с указанием названия, страны регистрации или нахождения, доли участия или процента голосующих акций, принадлежащих материнской компании;

? причины, по которым дочерняя компания не включается в сводную отчетность (при наличии таких компаний);

? характер взаимоотношений между материнской компанией и дочерними компаниями, в которых материнская компания не владеет прямо или косвенно более чем половиной голосующих акций;

? названия компаний, в которых материнской компании принадлежит прямо или косвенно более половины голосующих акций, но которые не являются дочерними из-за отсутствия контроля над ними;

? влияние приобретения и отчуждения дочерних компаний на финансовое положение группы на отчетную дату, результаты ее деятельности за отчетный период и соответствующие суммы за предшествующий период.

Материнской компании может принадлежать менее 100 % голосующих акций дочерней и, следовательно, менее 100 % ее чистых активов. Тогда для того чтобы правильно составить отчетность, необходимо отдельно отразить такой источник образования активов группы, как средства миноритарных акционеров. Тем самым будет показано, что помимо материнской компании имеются и другие инвесторы.

Таким образом, если материнская компания владеет менее чем 100 % чистых активов дочерней, то в консолидированной отчетности появится статья «Меньшинство акционеров», которая отражает их долю в чистых активах дочерней компании.

В соответствии с п. 22 МСФО (IAS) 27 доля меньшинства определяется по формуле

ДМ = ДМнча + ДМ?,

где ДМ – доля меньшинства;

ДМнча – доля меньшинства в чистых активах дочерней компании на дату приобретения, исчисленная в соответствии с МСФО (IFRS) 3 «Объединение бизнеса»;

ДМ? – изменение доли меньшинства после приобретения акций дочерней компании.

Доля меньшинства при первичной консолидации может быть рассчитана на основе двух подходов – основного и альтернативного.

При основном подходе долю меньшинства выделяют в балансовой стоимости, а при альтернативном – в справедливой стоимости капитала дочерней компании. Очевидно, что при различных вариантах валюта консолидированного баланса будет отличаться (при абсолютном равенстве балансовых оценок капитала дочерней организации). Например, справедливая стоимость капитала превышает его балансовую оценку. В этом случае альтернативный подход к расчету доли меньшинства приведет к увеличению валюты консолидированного баланса по сравнению с основным подходом. Противоположная ситуация вызовет обратный эффект.

Пример. Компания М 1 апреля 2005 г. приобрела 60 % голосующих акций компании Д за 6 700 000 руб. Пакет был оплачен денежными средствами. Справедливая стоимость чистых активов компании Д на дату приобретения составляет 11 000 000 руб., балансовая – 10 000 000 руб.

Компания М приобрела только 60 % от суммы чистых активов (11 000 000 руб.). Фактически это 6 600 000 руб.

Цена приобретения чистых активов определяется суммой денежных средств, которая была заплачена за голосующие акции компании М, – 6 700 000 руб.

Далее рассчитаем долю меньшинства, используя основной и альтернативный метод:

Расчет доли меньшинства основным и альтернативным способами, руб.

В соответствии с UK GAAP альтернативный порядок определения доли меньшинства является обязательным. US GAAP допускает как основной, так и альтернативный порядок, отдавая при этом предпочтение основному. В МСФО (IFRS) 3 принята концепция отказа от основного подхода.

Доля меньшинства акционеров не является обязательством компании, представляющей отчетность. Ее следует отражать как компонент собственных средств.

В последующие после покупки бизнеса периоды следует учитывать изменение доли меньшинства за счет хозяйственных операций группы. Рассмотрим ее изменение на условном примере.

Пример. Расчет доли меньшинства в чистых активах дочерней компании приведен ниже (отрицательные величины взяты в скобки).

Доля меньшинства на дату приобретения

Изменение доли меньшинства

* В соответствии с п. 36 МСФО 27 при наличии у дочерней компании кумулятивных привилегированных акций, принадлежащих миноритарным акционерам, материнская компания исчисляет свою долю в чистой прибыли (убытке) после вычета дивидендов по таким акциям вне зависимости от того, объявлены они или нет.

** Дивиденды по привилегированным акциям включаются в состав доли меньшинства только в случае, когда указанные акции в соответствии с МСФО могут учитываться как компонент капитала, а не как обязательства (более подробно см. п. 16, 17 МСФО (IAS) 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации»).

Доля меньшинства после первого отчетного года

Применительно к рассмотренному примеру предлагаются следующие корректировки.

Формирование доли меньшинства:

Д-т сч. «Капитал дочерней компании» – 3 150 000 руб., К-т сч. «Инвестиции в дочернюю компанию» – 2 327 500 руб., К-т сч. «Доля меньшинства» – 822 500 руб. Исключение инвестиций в дочернюю компанию и признание доли меньшинства:

Д-т сч. «Дивиденды по привилегированным акциям» – 40 000 руб.,

Д-т сч. «Чистая прибыль отчетного периода» – 590 000 руб.,

К-т сч. «Обесценение гудвилла дочерней компании» – 55 000 руб.,

К-т сч. «Чистая прибыль» – 30 000 руб.,

К-т сч. «Доля меньшинства» – 545 000 руб. Поясним, что информация об исключении внутригрупповых продаж формируется путем следующих корректировок:

Д-т сч. «Выручка от продаж» – 500 000 руб.,

К-т сч. «Себестоимость продаж» – 380 000 руб.,

Д-т сч. «Чистая прибыль» – 120 000 руб. В результате исключения внутригрупповых продаж доля меньшинства подлежит уменьшению на 30 000 руб. (120 000?25 %).

При расчете доли меньшинства может возникнуть ситуация, когда чистый убыток, приходящийся на долю меньшинства, превышает ее. В таком случае доля меньшинства будет доведена до нуля, а величина превышения будет отнесена в уменьшение чистых активов группы, сформированных с учетом доли материнской компании в чистых активах дочерних компаний. При условии получения дочерней компанией прибыли в последующие отчетные периоды такая прибыль будет относиться на увеличение чистых активов группы до момента покрытия ранее отнесенного превышения убытка дочерней компании над долей меньшинства (п. 35 МСФО 27). После восстановления чистых активов группы оставшаяся часть чистой прибыли дочерней компании подлежит распределению между группой (долей материнской компании) и долей меньшинства в установленном порядке.

Благодаря построчному сложению активов материнской и дочерней организаций в консолидированной отчетности их сумма будет равна 100 % активов материнской плюс 100 % активов дочерней компании. Соответственно и прибыль группы за отчетный период будет представлять собой сумму прибылей указанных компаний.

Изучив расчет основных показателей консолидированной отчетности в соответствии с требованиями МСФО, можно перейти к изучению методики составления консолидированной отчетности исходя из значимости информации, содержащейся в сводной отчетности для обеспечения эффективного вложения и более точной оценки ограниченных ресурсов капитала у отечественных и иностранных инвесторов.

Данный текст является ознакомительным фрагментом.
Читать книгу целиком
Поделитесь на страничке

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *