Показатели отчета о финансовых результатах

Содержание

Похожие главы из других работ:

Анализ динамики капитализации ОАО «Фармстандарт»

2.1 Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках ОАО «Фармстандарт»

В работе приведен горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках за период с 2011 по 2013 год. Таблица 2.1 — Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках. Показатель 2011г. тыс.руб. 2012г. 2013г. Тыс. руб. Измен к 2011г. в % Тыс…

Анализ динамики капитализации ОАО «Фармстандарт»

2.2 Вертикальный анализ отчета о прибылях убытках.

Проведем вертикальный анализ отчета о прибылях убытках с 2011 по 2013 год. С помощью данного показателя можно определить долю каждого показателя в выручке от реализации. Таблица 2.2. — Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках…

Анализ имущественного и финансового состояния и оценка финансовой устойчивости предприятия

2.3Анализ финансовых результатов (горизонтальный и вертикальный анализ прибыли)

Горизонтальный и вертикальный метод анализа финансовых результатов, выполняется в аналитической таблице с помощью относительных показателей динамики, показателей структуры и динамики структуры…

Анализ отчетности о финансовых результатах предприятия

1.3 Аналитические возможности отчета «О финансовых результатах»

Важнейшей формой выражения деловой активности организации является величина текущего финансового результата за определенный период от их предпринимательской (производственно-эксплуатационной), инвестиционной и финансовой деятельности…

Анализ финансово-хозяйственной деятельности фирмы «Лойтер»

3.6. Горизонтальный и вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках за два года.

Проведем горизонтальный анализ показателей отчета о прибылях и убытках за 2001-2002 г.г. фирмы «Лойтер». «right»>Таблица 11. Основные показатели Отчета о прибылях и убытках с точки зрения гориз. анализа № Показатели 2001 2002 Изменения…

Анализ финансового состояния ОАО «Вологдаэлектротранс»

5.1 Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках

Код 2006 год 2007 год Изменения Абс-ое Отн-ое % 1 2 3 5 7 8 Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка от продажи товаров, услуг 10 114436,00 142770,00 28334,00 24,76 Себестоимость проданных товаров, услуг 20 125522…

Анализ финансовой деятельности предприятия и пути её совершенствования

2.3.4 Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках

Анализ финансовых результатов от реализации продукции, работ и услуг

Горизонтальный и вертикальный анализ прибыли по данным отчета о прибылях и убытках.

Задачи анализа финансовых результатов. Финансовые результаты (прибыль) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой…

Анализ хозяйственной деятельности «Амурпромсервис»

4. Горизонтальный, вертикальный и трендовый анализ Отчета о прибылях и убытках

Все показатели отчета о прибылях и убытках (Форма №2) приведем в процентах к объему выручки от реализации (таблица 17). Таблица 17 — Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках 2005 год, % 2006 год…

Анализ экономической эффективности деятельности ОАО «Хлебпром» в 2011 году по сравнению с предыдущим годом

Горизонтальный и вертикальный анализ

Пояснения Наименования показателя 31.12.10 31.12.11 Абсолютное отклонение Темп прироста (%) Процент к итогу (%) 1 АКТИВ I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АК ТИВЫ Нематериальные активы 4321 3163 -1158 -26,8 2,7 2 Основные средства 99911 97041 -2870 -2,872 82…

Исследование данных финансовой отчетности ОАО «Сургутнефтегаз» с помощью статистических методов

2.5 Статистический анализ Отчета о финансовых результатах ОАО «Сургутнефтегаз»

Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности ООО «Сигма»

2.3 Вертикальный и горизонтальный анализ формы № 1

Цель горизонтального и вертикального анализа финансовой отчетности состоит в том, чтобы наглядно представить изменения, произошедшие в основных статьях баланса…

Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия ООО «Ирбис»

2.3.2 Вертикальный и горизонтальный анализ формы №2 «Отчета о прибылях и убытках»

Горизонтальный анализ формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» начнем с исследования состояния динамики каждой позиции отчета…

Роль экономического анализа как средства управления производством

8.1 Анализ бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах

Анализ Баланса и Отчета о финансовых результатах предприятия приведены в Приложении Б и Приложении В соответственно. Проанализировав изменения основных статей баланса, можно сделать вывод о том…

Эффективность использования основных средств на предприятии (на примере филиала «СУ №98» ОАО «Строительный трест № 8»)

2.1 Горизонтальный и вертикальный анализ

Финансовый анализ «СУ №98» охватывает такие моменты, как оценка состава и структуры имущества предприятия, интенсивности использования капитала, платёжеспособности, финансовой устойчивости и использования прибыли…

Вертикальный анализ отчета о финансовых результатах

Показатели На 31.12.13 На 31.12.12 Изменения (+, -)
тыс. р. % тыс. р. % тыс. р. %
Выручка 8 053 502 100,00 8 188 785 100,00 -135 283 0,00
Производственная себестоимость 6 021 856 74,77 5 715 893 69,80 +305 963 +4,97
Валовая прибыль 2 031 646 25,23 2 472 892 30,19 -441 246 -4,96
Коммерческие расходы 168 008 2,09 162 237 1,98 +5771 +0,11
Управленческие расходы 425 010 5,28 412 380 5,04 +12 630 +0,24
Прибыль (убыток) от продажи 1 438 628 17,86 1 898 275 23,18 -459 647 -5,32
Доходы от участия в других организациях 0,00 0,00 +43 0,00
Проценты к получению 230 969 2,87 87 821 1,07 +143 148 +1,71
Проценты к уплате 6 674 0,08 0,00 +6 674 +0,08
Финансовый результат от финансовой деятельности 224 338 2,79 87 821 1,07 +136 517 +1,72
Прочие доходы 483 977 6,01 262 190 3,20 +221 787 +2,81
Прочие расходы 1 094 606 13,59 344 339 4,21 +750 267 +9,38
Сальдо прочих доходов и расходов -610 629 7,58 82 149 1,00 +528 480 +6,58
Прибыль (убыток) до налогообложения 1 052 337 13,07 1 903 947 23,25 -851 610 -10,18
Текущий налог на прибыль, в том числе: 329 899 4,09 383 396 4,68 -53 497 -0,59
Постоянные налоговые обязательства (активы) (ПНО или ПНА) 124 388 1,54 6 729 0,08 +17 659 +1,46
Изменение отложенных налоговых обязательств (ОНО) 4 947 0,06 2 643 0,03 +2304 +0,03
Изменение отложенных налоговых активов (ОНА) (10) 0,00 (1480) 0,02 -1470 -0,02
Прочее 2 034 0,03 (5 960) 0,07 -3926 -0,04
В том числе : (налог на прибыль прошлых лет) 2 034 0,03 (5 960) 0,07 -3926 -0,04
Чистая прибыль 719 515 8,93 1 510 468 18,45 -790 953 -9,52

По результатам вертикального анализа отчета о финансовых результатах можно сделать следующие выводы: Выручка предприятия в течение отчетного периода снизилась на 135 283 тыс. руб. При этом производственная себестоимость повысилась на 305 963 тыс. руб. В результате данных изменений валовая прибыль предприятия в отчетном периоде уменьшилась на 441 246 тыс.руб. Коммерческие расходы организации в течение отчетного периода увеличились на 5 771 тыс. руб. и на конец 2013 года составили 168 008 тыс. руб. Управленческие расходы организации увеличились на 12 630 тыс. руб. Это может свидетельствовать о снижении объемов производства на предприятии. Прибыль от продаж ,по сравнению с 2012 годом, уменьшилась на 459 647 тыс. руб. и на конец 2013 года составила 1 438 628 тыс. руб.

Доходы предприятия от участия в других организациях составили 43 тыс.руб. На 2012 организация не получала никаких доходов . По статье «Проценты к получению» в течение отчетного периода произошло увеличение на 143 148 тыс. руб. При этом по статье «Проценты к уплате» также произошло увеличение на сумму 6 674 тыс. руб., однако на 2012 год данных процентов не числилось. Финансовый результат от финансовой деятельности за анализируемый период повысился на сумму 136 517 тыс. руб. Прочие доходы предприятия увеличились на 221 787 тыс. руб. При этом прочие расходы предприятия увеличились на 750 267 тыс. руб. Сальдо прочих доходов и расходов за анализируемый период значительно сократилось на сумму 528 480 тыс. руб., но по состоянию на 31.12.2013 она остается отрицательным и составляет – 610 629 тыс. руб.

Прибыль предприятия до налогообложения за анализируемый период снизилась на 851 610 тыс. руб. и на конец 2013 года составляет 1 052 337тыс. руб. Текущий налог на прибыль предприятия снизился на сумму 53 497 тыс. руб. и на конец 2013 года составляет 329 899 тыс. руб. При этом сумма постоянных налоговых обязательств (активов) в течение отчетного периода повысилась на сумму 17 659 тыс. руб.; изменение отложенных налоговых обязательств имеет положительную динамику: увеличение суммы составляет 2 304 тыс. руб., а изменение отложенных налоговых активов имеет отрицательную динамику: уменьшение составляет — 1470 тыс. руб.

Чистая прибыль организации за анализируемый период уменьшилась на сумму 790 953 тыс. руб. ,что является негативным фактом и говорит о том ,что организация потеряла значительный размер денежных средств в связи с увеличением себестоимости продаж, увеличением коммерческих расходов, управленческих расходов и прочих статей, характеризующих выбытие денежных средств. Значительное сокращение чистой прибыли говорит о том, что эффективность предприятия за 2013 год значительно ухудшилась. Горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах ОАО «Кондитерский концерн Бабаевский» представлен в таблице 27:

Привет студент

1.2 Сравнительная характеристика методик анализа отчета о финансовых результатах

Методика финансового анализа представляет собой комплекс аналитических процедур, структурированных в соответствие с целями и задачами анализа, применяемыми с использованием различных критериев и нормативов для сравнения и принятия управленческих решений. Когда речь идет о методике анализа, то подразумевают совокупность различных методов и приемов, которые аналитики выбирают для достижения поставленной цели.

Ведущие экономисты в области финансового анализа большое место уделяют в своих исследованиях изучению финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия, однако подходят к определению экономического содержания данного понятия в различных аспектах и с разной степенью детализации. Следовательно, не существует абсолютного единства в определении содержания самого термина «методика» финансового анализа.

Информационной базой сравнительного анализа методик послужили научные труды известных экономистов Т.А. Пожидаевой, В.Г.Артёменко и В.В. Остаповой, О.В. Ефимовой и М.В. Мельника, Л.В. Донцовой и
Н.В. Никифоровой, М. А. Вахрушиной и Н. С. Пласковой.

Следует подробнее рассмотреть методики указанных авторов.

Так Л.В. Донцова и Н.В. Никифорова цель методики финансового анализа определяют как получение ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и наиболее точную картину финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия. Цель анализа достигается в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач.

Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа.

По мнению авторов, финансовый анализ решает следующие задачи:

1. Оценивает структуру имущества организации и источников его формирования;

2. Выявляет степень сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов;

3. Оценивает структуру и потоки собственного и заемного капитала в процессе экономического кругооборота, нацеленного на извлечение максимальной или оптимальной прибыли, повышение финансовой устойчивости, обеспечение платежеспособности и т.п.;

4. Оценивает правильное использование денежных средств для поддержания эффективной структуры капитала;

5. Оценивает влияние факторов на финансовые результаты деятельности и эффективность использования активов организации;

6. Осуществляет контроль за движением финансовых потоков организации, соблюдением норм и нормативов расходования финансовых и материальных ресурсов, целесообразностью осуществления затрат.

Объект анализа – это то на, что направлен анализ. В зависимости от поставленных задач объектами анализа финансовой отчетности могут быть: финансовое состояние организации, или финансовые результаты и т.д.

Л.В. Донцова и Н.В. Никифорова к методике финансового анализа относят следующие основные этапы:

1. Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчетности;

2. Анализ затрат произведенных организацией;

3. Анализ влияния факторов на прибыль;

4. Анализ динамики прибыли;

5. Факторный анализ рентабельности организации;

6. Оценка воздействия финансового рычага.

В ходе анализа рассчитываются следующие показатели: абсолютное отклонение, темп роста, уровень каждого показателя относительно выручки от продажи, изменение структуры.

Методами экономического анализа, которые авторы применяют для проведения анализа являются горизонтальный и вертикальный анализы, а также факторный анализ. Необходимо отметить, что авторы предлагают при анализе отчета о финансовых результатах оценивать финансовый риск и воздействие финансового рычага.

Таким образом, анализ финансовой отчетности выступает как инструмент для выявления проблем управления финансово-хозяйственной деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала и прогнозирования отдельных показателей.

Результаты финансово хозяйственной деятельности предприятия интересуют как внешних рыночных агентов (потребители и производители, кредиторы, акционеры, инвесторы), так и внутренних (работники административно-управленческого подразделения, руководители предприятия и др.).

Необходимо рассмотреть методику авторами, которой являются
В.Г. Артёменко и В.В. Остапова.

Ключевой целью анализа финансовых результатов, подчеркивают
В.Г. Артеменко и В.В. Остапова, служит содействие акционерам и другим ее пользователям в принятии решений, обеспечение необходимой информацией для прогнозирования потоков денежных средств. Цели анализа финансовой отчетности зависят от целей, которые ставят перед собой пользователи финансовой информации.

Цели исследования достигаются в результате решения ряда задач:

1. Предварительный обзор бухгалтерской отчетности;

2. Характеристика внеоборотных и оборотных активов организации;

3. Оценка финансовой устойчивости;

4. Анализ ликвидности баланса и его активов;

5. Характеристика собственного и заемного капитала;

6. Оценка деловой активности;

7. Разработка мероприятий по улучшению финансово – хозяйственной деятельности организации.

Объектом анализа признаются финансовые результаты, финансовое состояние организации или деловая активность организации и т.д.

Последовательность проведения анализа представлена следующими этапами:

1. Анализ показателей доходов и расходов;

2. Факторный анализ прибыли от продаж;

3. Факторный анализ прибыли до налогообложения;

4. Анализ показателей рентабельности;

Стоит отметить, что авторы при анализе отчета о финансовых результатах рекомендуют использовать следующие показатели, а именно прирост прибыли за счет изменения уровня себестоимости, за счет изменения цен на продукцию, за счет изменения выручки от продаж, за счет изменения уровня коммерческих и управленческих расходов, показатели рентабельности, темпов роста и прироста показателей. На основании данных расчетов можно определить долю прибыли в рыночной цене и величину прибыли на один рубль затрат соответственно.

Авторы предлагают сгруппировать пользователей по различным признакам. Классификационным признаком выступает зависимость от взаимоотношений с предприятием, предоставляющим отчетность.

а) внешние пользователи – сторонние организации (инвесторы, кредиторы, покупатели, заказчики и т.п.), государственные органы (налоговые, финансовые органы, органы статистики и т.п.), общество в целом (общественные организации и профсоюзы);

б) внутренние пользователи – должностные лица предприятия, работники и участники (учредители) предприятия.

Возможна группировка пользователей в зависимости от финансового интереса:

а) с прямым финансовым интересом (настоящие и потенциальные инвесторы и кредиторы, а также кредитующие банки и т.п.);

б) с косвенным финансовым интересом (налоговые и финансовые органы, страховые компании и т.п.);

в) без финансового интереса (органы статистики, арбитраж, аудиторские фирмы).

В качестве классификационного признака имеет место классификация в зависимости от страновой принадлежности:

а) отечественные;

б) зарубежные.

В.Г. Артёменко и В.В. Остапова большое внимание уделяют классификации пользователей бухгалтерской финансовой отчетности, что отличает их методику от методики других авторов.

Методы, которые предлагают использовать в своем анализе авторы являются идентичными методам Л.В. Донцовой. А именно методы экономического анализа — это горизонтальный и вертикальный, анализ относительных показателей, что является характерным для методик всех авторов.

Методика, которую предлагают В.Г. Артёменко и В.В. Остапова не требует тяжелых расчетов, проста в использовании и обеспечивает пользователей всей необходимой информацией. На основе данной методики можно провести факторный анализ финансовых результатов деятельности организации и тем самым выяснить, каким образом тот или иной фактор оказал влияние на конечный финансовый результат.

Преимуществом данной методики является, то, что она достаточно проста в применении, дает обобщенное представление о финансовом состоянии и финансовых результатах деятельности на предприятии при этом, не требуя сложных расчетов и вычислений. Следует отметить тот факт, что в методике Л.В. Донцовой и Н.В. Никифоровой более подробно рассмотрены все основные аспекты, а следовательно это дает больше дополнительной информации для принятия управленческих решений .

Автором следующей методики, которую необходимо рассмотреть является О.В. Ефимова.

О.В. Ефимова главную цель анализа определила как, своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

При этом необходимо решать следующие задачи:

1. На основании изучения причинно – следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия;

2. Прогнозирование финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов; разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;

3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Методику финансового анализа включает в себя следующие этапы:

1. Предварительную оценку;

2. Экспресс — анализ текущего финансового состояния;

3. Углубленный финансовый анализ;

4. Прогнозный анализ основных финансовых показателей;

5. Оценку надежности информации.

О. В. Ефимова отмечает необходимость внешнего и внутреннего анализа финансовых результатов и выделяет следующие этапы в их проведении. Внешний анализ проводится в два этапа.

На первом этапе внешнего анализа с помощью изучения комментариев и пояснительной записки к годовой отчетности складывается представление о принципах формирования доходов и расходов на предприятии. Второй этап внешнего анализа представляет собой изучение отчета предприятия о финансовых результатах.

Внутренний анализ финансовых результатов состоит из трех этапов.

На первом этапе изучается влияние действующих на предприятии учетных принципов в части оценки статей активов, доходов и расходов, изменений учетной политики. На втором этапе раскрываются причины изменения конечного финансового результата, выявляются стабильные и случайные факторы, повлекшие эти изменения. Третий этап является углубленным анализом финансовых результатов с привлечением данных управленческого учета о доходах и расходах в разрезе центров ответственности. При этом оценивается качество полученного финансового результата, прогнозируются будущие результаты, проводится анализ доходности (рентабельности) деятельности предприятия.

В процессе анализа рассчитываются показатели темпов роста и прироста, изменения структуры, динамика изменения показателей за период.

Автор в практике применяет несколько методов, которые используется при анализе любой формы отчетности – вертикальный, горизонтальный, трендовый анализ показателей, расчет финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ. В оценки качества прибыли большое значение придают бухгалтерским методам. В прогнозировании финансовых результатов используются методы статистики.

Следует отметить, что цели, которые ставят перед собой авторы, различны. Цели, сформулированные В.Г. Артёменко, точно не определены, и зависят от целей, которые ставят перед собой пользователи финансовой информации. В свою очередь О.В. Ефимова четко обозначает цели анализа, которые заключаются в своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Цель, которую ставят Л.В. Донцова и Н.В. Никифорова является получение наиболее информативных показателей наиболее точно, характеризующих деятельность предприятия. В ходе анализа, как и у вышеперечисленных авторов, используются вертикальный, горизонтальный, трендовый анализ показателей, а так же рассчитываются во всех случаях аналогичный перечень показателей.

В отличие от вышеуказанных авторов О.В. Ефимова проведение анализа делит на внешний и внутренний при этом подразделяя их на этапы.

Методика, представленная О.В. Ефимовой, хотя и представляет значительную сложность в расчетах, но обеспечивает заинтересованных пользователей полной, качественной информацией, на основании которой могут быть сформулированы обоснованные выводы, а так, же приняты эффективные управленческие решения. Методика позволяет определить главные причины сложившегося финансового состояния и принять соответствующие меры по его улучшению .

В свою очередь Т. А. Пожидаева не определяет главной цели, а выделяет их в зависимости от этапа анализа. На первом этапе целью служит установление влияния доходов и расходов на конечный финансовый результат. На втором этапе выявляются тенденции изменения показателя чистой прибыли и всех элементов (статей) его формирования. Целью третьего этапа служит выявление резервов повышения прибыли от продаж. Заключительной целью служит определение экономической эффективности деятельности предприятия.

Задачи анализа в соответствии с методикой Т.А. Пожидаевой определены следующим образом: оценка структуры доходов и расходов организации; анализ абсолютных показателей прибыли, их изменения; оценка рентабельности обычных видов деятельности.

Автор определяет методику финансового анализа как процесс, включающий в себя следующие этапы:

1. Анализ состава структуры доходов и расходов организации;

2. Общая оценка структуры и динамики чистой прибыли организации;

3. Анализ прибыли от продаж;

4. Анализ прочих доходов и расходов;

5. Анализ рентабельности обычных видов деятельности.

В ходе анализа автор рекомендует использовать следующие показатели: показатели рентабельности по обычным видам деятельности, соотношение расходов по обычным видам деятельности с выручкой от продаж, соотношение показателей прибыли (убытка) с выручкой от продаж, показатели расчета влияния на прибыль различных факторов, абсолютные и относительные отклонения и т.д.

Как и у выше представленных авторов методика Т.А. Пожидаевой содержит классификацию пользователей, которые подразделяются на внешних и внутренних. Отличие заключается в том, что в данной методике автор определяет, конкретизирует содержание отчетности для каждой группы пользователей.

Методы, которые применяет в своем анализе автор аналогичны методам других авторов, это горизонтальный и вертикальный анализ, факторный анализ. Если имеется возможность привлечь данных за три и более лет можно провести трендовый анализ при этом, учитывая фактор сопоставимости данных.

При составлении методики автор основывался на трудах известных ученных Л.Т. Гиляровской, О.В. Ефимовой, М.В. Мельник, В.В. Ковалева, А.Д. Шеремета и др. Исследуя использование прибыли предприятия,
Т.В. Пожидаева анализирует распределение совокупной прибыли, рассматривая налогооблагаемую прибыль, налог на прибыль, прочие расходы и чистую прибыль. Далее, рассматриваются, распределение чистой прибыли и дивидендная политика предприятия .

Одним из авторов разработавших методику оценки показателей отчета о финансовых результатах является доктор экономических наук
М.А. Вахрушина.

Цель анализа представлена, как получение ключевых характеристик финансового состояния и финансовых результатов организации для принятия оптимальных управленческих решений различными пользователями информации.

Задачи анализа автор сформулировал следующим образом:

1. Всестороннее исследование состава, динамики финансовых источников капитала и обязательств, оценка оптимальности его структуры;

2. Изучение состава, структуры и динамики имущества организации оценка качества активов;

3. Объективная оценка финансового состояния;

4. Анализ ликвидности и платежеспособности;

5. Оценка эффективности управления денежными потоками;

6. Анализ доходов расходов и прибыли;

7. Анализ уровня и динамики рентабельности;

8. Определение степени потенциальной угрозы банкротства;

9. Обоснование инвестиционной политики по привлечению (размещению) капитала;

В отличие от других авторов М.А. Вахрушина дает наиболее полный перечень задач анализа, что способствует определению наиболее полного перечня вопросов подлежащих разработки.

Последовательность проведения анализа доходов, расходов и финансовых результатов деятельности предприятия, предлагаемая
М.А. Вахрушиной, включает следующие этапы:

1. Анализ состава и структуры доходов и расходов организации, оценка динамики и факторов ее формирования;

2. Анализ прибыли организации, оценка динамики и факторов ее формирования;

3. Анализ эффективности использования чистой прибыли. Оценка динамики рыночной устойчивости организации;

4. Анализ и оценка доходности и рентабельности организации.

М.А. Вахрушина рекомендует использовать при анализе показателей отчета о финансовых результатах следующие группы показателей: темпы роста и прироста, показатели рентабельности и доходности, расчет силы операционного рычага, расчет эффекта финансового рычага.

Полноценный анализ каждого элемента доходов, расходов и прибыли по данным отчета о финансовых результатах включает следующие виды анализа:

а) экспресс – анализ данных отчета;

б) расчет аналитических показателей структуры и динамики доходов, расходов и прибыли;

в) структурно — динамический анализ доходов;

г) структурно — динамический анализ расходов;

д) структурно — динамический анализ прибыли;

е) трендовый анализ доходов, расходов и прибыли;

ж) факторный анализ прибыли;

и) расчет, анализ и оценка показателей рентабельности;

к) факторный анализ рентабельности;

л) обобщение результатов анализа отчета о финансовых результатах.

Таким образом, можно сделать вывод, что в методике, автором которой является М.А. Вахрушина, по всем необходимым параметрам дана наиболее полная характеристика. Это дает преимущество данной методике перед другими. Данная методика позволяет провести комплексный, всесторонний анализ деятельности предприятия на основании, которого пользователи могут сделать вывод о финансовом положении организации, финансовых результатах ее работы, имущественном положении предприятия и его платежеспособности .

Для анализа систем показателей оценки отчета о финансовых результатах в данной курсовой работе будет применена методика
В.Г. Артеменко и В.В. Остапова, так как она позволяет объективно оценить финансовое состояние и результаты деятельности предприятия, на основе, имеющихся данных. Как отмечалось выше, преимуществом данной методики является, то, что она достаточно проста в применении, дает обобщенное представление о финансовом состоянии и финансовых результатах деятельности на предприятии при этом, не требуя сложных расчетов и вычислений. Анализ финансовых показателей, произведенный по данным отчета о финансовых результатах, исходя из выбранной методики, позволит выявить возможность улучшения финансового положения и по результатам расчетов принять экономически обоснованные решения.

Проблемы и содержание анализа отчета о финансовых результатах

Греченюк А.В.,
начальник отдела по организации
научной и международной деятельности
Курская академия государственной и
муниципальной службы
Греченюк О.Н.,
кандидат экономических наук,
старший преподаватель
кафедры региональной
экономики и менеджмента
Юго-Западный государственный университет
Экономический анализ: теория и практика
43(394)-2014

В статье проведен анализ действующей формы № 2 бухгалтерской отчетности «Отчет о финансовых результатах». Подробно рассмотрены изменения в отчете о финансовых результатах, которые произошли за последние годы, включая изменение нумерации строк, изменение названий отдельных статей и их последовательности, а также изменение названия этой формы бухгалтерской отчетности. Авторами выделяются проблемы проведения анализа формы бухгалтерской отчетности, а также отдельных направлений финансового состояния, возникшие в связи с произошедшими изменениями в бухгалтерском балансе и непроизошедшими изменениями в отчете о финансовых результатах. Бухгалтерский баланс отображает данные за три смежных периода, а отчет о финансовых результатах представляет результаты деятельности за два аналогичных периода. При этом проблемы возникают при анализе как годовой, так и квартальной бухгалтерской отчетности. В статье предлагаются пути решения обозначенных проблем, которые повысят сопоставимость данных, представленных в бухгалтерском балансе и отчете о финансовых результатах, а также информативность их анализа. Представлен подход к проведению анализа отчета о финансовых результатах, применение которого позволит повысить его качество и результативность. В рамках этого подхода отражена последовательность формирования различных показателей прибыли по форме №2 (с учетом изменений) и их значение для проведения оценки эффективности работы организации, обозначены ключевые моменты, которые необходимо учитывать при анализе финансовых результатов

Анализ формы № 2 бухгалтерской (финансовой) отчетности «Отчет о финансовых результатах» является вторым этапом процедуры анализа финансовой отчетности (финансового состояния) коммерческого предприятия. В отчете содержится информация, позволяющая оценить абсолютную эффективность деятельности организации, а отдельные строки отчета используются для расчета относительных показателей эффективности функционирования (рентабельности и оборачиваемости). Соответственно, от правильности проведенного анализа отчета о финансовых результатах зависят корректность оценки эффективности деятельности организации и оптимальность принятых на ее основе управленческих решений.

За последние годы произошли некоторые изменения в содержании формы № 2 бухгалтерской отчетности (однако эти изменения были менее существенными по сравнению с изменениями в бухгалтерской балансе). Так, в «Отчете о прибылях и убытках» в 2011 г. по сравнению с 2010 г. произошли следующие изменения:

Программа Финансовый анализ — ФинЭкАнализ 2019 для анализа отчета о прибылях и убытках и большого количества финансово-экономических коэффициентов.

  • изменена нумерация строк (с трехзначной на четырехзначную), как и в других формах бухгалтерской отчетности, где первая цифра строки указывает номер формы бухгалтерской отчетности;
  • изменены названия некоторых строк;
  • строка «Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)» изменена на просто «Выручка»;
  • строка «Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг» получила название «Себестоимость продаж»;
  • вместо строки «Отложенные налоговые активы» появилась строка «Изменение отложенных налоговых активов»;
  • строка «Отложенные налоговые обязательства» получила новое название «Изменение отложенных налоговых обязательств»;
  • вместо строки «Иные платежи из прибыли» появилась строка «Прочее»;

3) изменилась последовательность некоторых строк в отчете, точнее, доходов от участия в других организациях, текущего налога на прибыль, а также изменений отложенных налоговых обязательств и отложенных налоговых активов, но это никак не повлияло на определение показателей прибыли (от перестановки мест слагаемых сумма не меняется).

В качестве изменений с 2012 г. стоит отметить смену названия формы № 2 с «Отчета о прибылях и убытках» на «Отчет о финансовых результатах».

Таким образом, произошедшие изменения нельзя считать кардинальными. В данном случае в большей степени необходимо выделить не то, какие изменения произошли, а то, какие изменения не произошли. Отчет о финансовые результатах попрежнему отражает данные за два аналогичных периода, в то время как бухгалтерский баланс (начиная с 2011 г.) — за три смежных периода. При этом сразу возникают две проблемы.

Первая проблема заключается в том, что бухгалтерский баланс позволяет провести анализ отдельных направлений финансового состояния за три периода, а отчет о финансовых результатах — только за два. Таким образом, анализ активов, капитала, показателей ликвидности и финансовой устойчивости можно провести за три года, используя бухгалтерскую отчетность только за один год, а для анализа финансовых результатов, показателей рентабельности и оборачиваемости необходимо будет использовать бухгалтерскую отчетность за два смежных года. Сложившаяся ситуация нарушает принцип сопоставимости в экономическом анализе.

В пояснениях к бухгалтерскому балансу расшифровка отдельных статей также дается за два последних года. Тогда возникает вопрос: зачем в бухгалтерском балансе представлены данные за три года? Наверное, это сделано для улучшения наглядности данной формы бухгалтерской отчетности, но почему тогда другие формы и пояснения не отражают информацию за три года?

Из сложившейся ситуации, по мнению авторов, есть два основных выхода. Первый — вернуть отражение в бухгалтерском балансе данных за два периода (на начало и на конец периода), как это было до 2011 г. Второй — чтобы все формы бухгалтерской отчетности отражали данные за три года, ну или хотя бы бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах. У каждого из этих вариантов есть свои плюсы и минусы. Достоинством первого варианта является то, что все данные сопоставимы, а форма отчетности более привычна. Во втором случае получаем данные сразу за три года и можем провести анализ финансового состояния организации, используя отчетность только за один последний год.

Также можно рассмотреть вариант, в котором все формы отчетности отражают данные за два периода, но в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах приводятся данные за 3-5 лет по основным статьям активов, капитала и финансовых результатов. Иными словами, это будет классическая годовая бухгалтерская отчетность, отражающая при этом информацию о динамике основных финансовых показателей. Если необходимо определить общие тенденции в финансовом состоянии предприятия за ряд лет, то будет достаточно годовой отчетности за последний год. Если необходимо провести глубокий анализ, то необходимо использование отчеткостей за соответствующие периоды.

Также стоит отметить, что в годовых отчетах зарубежных компаний ситуация противоположная. Данные о финансовых результатах представляются за три года, а данные об активах и капитале — за два года.

Вторая проблема действующих форм бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах возникает при анализе квартальной бухгалтерской отчетности. В бухгалтерском балансе показываются данные за три смежных периода (например, бухгалтерский баланс за I квартал 2014 г. отражает данные на 31.03.2014, 31.12.2013 и 30.09.2013). Отчет о финансовых результатах отражает данные за два аналогичных периода, т.е. на 31.03.2014 и на 31.03.2013. По данным такой отчетности нельзя провести анализ динамики (можно взять данные для анализа только на 31.03.2014), так как остальные данные не сопоставимы. А при анализе за несколько смежных кварталов (например, в коммерческих банках требуют проводить анализ за 3-5 смежных кварталов) необходимо использовать соответственно бухгалтерскую отчетность за соответствующие кварталы, что значительно увеличивает объем документации и длительность ее обработки и анализа.

Для выхода из сложившейся ситуации, по мнению авторов, необходимо отражать данные в бухгалтерском балансе и отчете о финансовых результатах за пять смежных кварталов. Например, квартальная отчетность за I квартал 2014 г. должна содержать информацию на 31.03.2014, а также 31.12.2013,30.09.2013,30.06.2013 и 31.03.2013. Почему именно так? Отчет о финансовых результатах отражает данные накопительным итогом, поэтому нельзя корректно сопоставлять данные о финансовых результатах за первый квартал с данными за четвертый (особенно для сельскохозяйственных предприятий). В то же время нельзя корректно сопоставлять данные об имуществе и капитале на 31.03.2014 и 31.03.2013 — нужно два смежных периода. Поэтому по принципу «наименьшего общего кратного» выходом из сложившейся ситуации будет представление данных за пять смежных кварталов и в бухгалтерском балансе, и в отчете о финансовых результатах. Данные об имуществе и капитале за пять периодов позволят наглядно отследить динамику изменения статей бухгалтерского баланса последовательно из квартала в квартал. Данные о финансовых результатах за пять кварталов позволят сопоставить аналогичные периоды, а также спрогнозировать динамику изменения показателей выручки, себестоимости и прибыли на будущие кварталы.

Таким образом, существующие формы квартальной бухгалтерской отчетности неинформативны и слабоприменимы для проведения глубокого анализа финансового состояния организации. Изменение форм квартальной бухгалтерской отчетности повысит их значимость, сделав неотъемлемым источником информации для анализа.

Рассмотрим последовательность проведения анализа «Отчета о финансовых результатах», учитывая изменения в его содержании, а также необходимость повышения эффективности и информативности анализа данной формы бухгалтерской отчетности.

В общем случае прибыль представляет собой разность между доходами и расходами организации. Если доходы превышают расходы, то наблюдается прибыль (положительный финансовый результат), если расходы превышают доходы, то наблюдается убыток (отрицательный финансовый результат).

Так как предприятие может осуществлять различные виды деятельности (основная, финансовая, инвестиционная), получая при этом различные виды доходов и неся различные виды расходов, выделяют несколько показателей прибыли. Процесс формирования различных видов прибыли согласно действующей форме № 2 «Отчет о финансовых результатах» представлен на рисунке.

Самый первый показатель — валовая прибыль — представляет собой разность между выручкой от реализации произведенной продукции (выполненных работ, оказанных услуг) и себестоимостью соответствующих товаров (работ, услуг). Валовая прибыль редко используется в анализе (при расчете показателей), так как не учитывает всех расходов, необходимых для осуществления основной деятельности организации. Этот недостаток устраняет следующий показатель прибыли.

Для определения прибыли (убытка) от продаж из валовой прибыли вычитают коммерческие и управленческие расходы. Прибыль от продаж показывает финансовый результат от осуществления основной деятельности организации и является одним из важнейших при определении эффективности деятельности организации. Управленческие расходы, как правило, в форме № 2 отсутствуют или имеют несущественную величину, зато величина коммерческих расходов является достаточно существенной, что сильно уменьшает величину валовой прибыли организации.

Следующий показатель — прибыль до налогообложения. Для ее определения необходимо к прибыли от продаж прибавить доходы от участия в других организациях, проценты к получению и прочие доходы, а также вычесть проценты к уплате и прочие расходы.

Как правило, сумма процентов к уплате и прочих расходов превышает сумму доходов от участия в других организациях, процентов к получению и прочих доходов (такая ситуация наблюдается более чем в 70% случаев). Это связано с тем, что:

  • величины доходов от участия в других организациях и процентов к получению, как правило, имеют небольшие значения либо вообще равны нулю. Такая ситуация наблюдается у большинства обычных организаций, не входящих в группы пред-приятий и холдинги. Если организация находится в составе группы предприятий или холдинга, то у нее могут наблюдаться существенные суммы долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений. Это приводит, как правило, к существенным суммам доходов от участия в других организациях или процентов к получению (предприятия кредитуют друг друга в рамках группы или участвуют в уставных капиталах). Однако при этом у таких организаций наблюдаются значительные объемы заемных средств, т.е. долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения осуществляются за счет кредитов и займов. В результате наблюдается большая величина процентов к уплате, часто перекрывающая величину доходов от участия в других организациях и процентов к получению;
  • большинство организаций финансирует свою деятельность, привлекая значительные объемы долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, что приводит к существенной величине процентов к уплате (причем их величина тем больше, чем выше доля банковских кредитов в составе капитала организации);
  • прочие расходы организации, как правило, превышают прочие доходы. В результате перечисленных факторов прибыль до налогообложения, как правило, меньше прибыли продаж. Описанная ситуация является достаточно серьезной для многих российских предприятий, т.е. при существенных величинах прибыли от продаж за счет больших значений процентов к уплате и превышения прочих расходов над доходами прибыль до налогообложения принимает минимальные или вообще отрицательные значения.

Чистая прибыль еще меньше прибыли до налогообложения за счет величины налога на прибыль и других платежей. Чистая прибыль является основным показателем прибыли, характеризующим эффективность работы организации, так как она учитывает не только финансовые результаты от основной деятельности, но и результативность прочих операций.

Анализ показателей формы № 2 «Отчет о финансовых результатах» необходимо обязательно проводить минимум за три смежных года. При этом необходимо рассчитывать цепные темпы прироста, т.е. последовательное изменение показателей из года в год. Анализ финансовых результатов за три года позволяет получить более полную информацию о тенденциях изменения показателей, о динамике развития организации, об эффективности ее деятельности. Также расчет темпов прироста можно дополнить расчетом абсолютных отклонений, но это не является обязательным. Для полного анализа отчета о финансовых результатах также необходимо рассчитать удельные веса себестоимости и валовой прибыли.

При анализе отчета о финансовых результатах необходимо учитывать, что при анализе различных показателей прибыли важно, чтобы они были положительными и имели тенденцию к росту. При этом желательно превышение темпов роста показателей прибыли над темпами роста выручки, активов и капитала. То есть необходимо выполнение «золотого правила баланса (экономики предприятия)»: Темп роста показателей прибыли > Темп роста выручки > Темп роста активов и капитала > 100%.

В отчете о финансовых результатах важными показателями являются не только показатели прибыли, но также такие статьи, как выручка и себестоимость, анализу которых необходимо уделить особое внимание. Необходимо (с позиции эффективного и устойчивого развития), чтобы выручка росла на протяжении всего периода исследования, и чем больше темпы роста, тем лучше.

Очень важно, чтобы темпы роста выручки были выше темпов роста себестоимости (при сокращении выручки — чтобы темпы сокращения выручки были ниже темпов сокращения себестоимости). Здесь также анализируется удельный вес себестоимости в выручке, чем он меньше, тем лучше, и желательно, чтобы за период исследования наблюдалось его сокращение.

Все это будет свидетельствовать не только об эффективной работе организации, но и об улучшении финансовых результатов за анализируемый период.

Литература

1. Ефимова О.В., Мельник М.В., Бородина Е.И., Бердников В.В. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие. М.: Омега-Л, 2013. 388 с.

2. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: учебник. 6-е изд., перераб. и доп. М.: Дело и сервис, 2008. 368 с.

3. Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: учебник М.: Юрайт, 2013.462 с.

4. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: учеб. пособие. СПб: Бизнес-пресса, 2006. 304 с.

5. Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: учебник. М.: Омега-Л, 2014. 348 с.

6. Казакова Н.А. Финансовый анализ: учебник и практикум. М.: Юрайт, 2014. 536 с.

7. Кирьянова З.В., Седова Е.И. Анализ финансовой отчетности: учебник для бакалавров. М.: Юрайт, 2014. 428 с.

8. Литовченко В.П. Финансовый анализ: учеб. пособие. М.: Дашков и К, 2013. 216 с.

9. Маркарьян Э.А. Финансовый анализ: учеб. пособие. М.: КноРус, 2014. 192 с.

10. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Анализ финансовой отчетности организации: учеб. пособие, 3-е изд., перераб. и доп. М.: Юнити-Дана. 2013. 583 с.

Практика анализа формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках»

Поиск Лекций

⇐ Предыдущая123456

Практика анализа финансовых результатов коммерческой организации по данным отчета о прибылях и убытках. Начнем анализ финансовых результатов коммерческой организации с изучения объема, состава, структуры и динамики прибыли до налогообложения в разрезе основных источников ее формирования, которыми являются прибыль от продаж и прибыль прочей деятельности (табл. 2.76).

Таблица 2.76

Анализ прибыли до налогообложения
Показатели Прошлый год Отчетный год Изменение Темпы
сумма, тыс. рыб. удельный вес, % сумма, тыс. рыб. удельный вес, % сумма, тыс. рыб. удельный вес, % роста, % прироста, %
1)Прибыль от продаж
2)Прибыль от прочей деятельности
3)Прибыль до налогообложения (стр. 1 + стр. 2)

Таким образом, в отчетном году по сравнению с прошлым годом величина прибыли до налогообложения возросла на 75 тыс. руб., или на 19,5%, за счет увеличения суммы прибыли от продаж на 60 тыс. руб.. или на 16,4%, и увеличения суммы прибыли от прочей деятельности на 15 тыс. руб., или на 75%. При этом удельный вес прибыли от продаж в прибыли до налогообложения снизился на 2,4%, что свидетельствует о некотором ухудшении качества прибыли до налогообложения. Указан снижение удельного веса прибыли от продаж в прибыли до налогообложения является следствием отставания темпа, прибыли от продаж, равного 116,4%, от темпа роста прибыли налогообложения, равного 119,5%.

Далее обратимся к анализу основных источников формирования прибыли до налогообложения:прибыли от продажи прибыли от прочей деятельности — в отдельности.

Анализ прибыли от продаж начнем с изучения ее объема, состава, структуры и динамики в разрезе основных элементов, определяющих ее формирование (табл. 2.77).

Таблица 2.77

Анализ прибыли от продаж
Показатели Прошлый год Отчетный год Изменение Темпы
сумма, тыс. рыб. удельный вес, % сумма, тыс. рыб. удельный вес, % сумма, тыс. рыб. удельный вес, % роста, % прироста, %
1)Выручка (нетто) от продаж
2)Себестоимость продаж
3)Управленческие расходы
4)Коммерческие расходы
5)Прибыль от продаж (стр. 1 — стр. 2 — стр. 3 — стр. 4)

Таким образом, в отчетном году по сравнению с прошлым го­дом величина прибыли от продаж возросла на 60 тыс. руб., или на 16,4%, за счет увеличения выручки (нетто) от продаж на 1000 тыс. руб., или на 28, 6%, при росте себестоимости продаж на 900 тыс. руб., или на 33,3%, управленческих расходов на 9 тыс. руб., или на 2,9%, и коммерческих расходов на 31 тыс. руб., или на 24,6%.

При этом удельный вес прибыли от продаж в выручке (нетто) от продаж уменьшился на 1,0%, что свидетельствует о снижении эффективности текущей деятельности коммерческой организа­ции и является следствием невыполнения условия оптимиза­ции прибыли от продаж, поскольку темп роста полной себе­стоимости реализованной продукции (ТРсп = 100% = *100% = 130,0%) опережа­ет темп роста выручки (нетто) от продаж (128,6%).

Затем проанализируем прибыль от прочей деятельности в разрезе формирующих ее доходов от прочей деятельности и рас­ходов, связанных с прочей деятельностью (табл. 2.78), предпо­ложив, что в составе прочих доходов присутствуют только штра­фы, пени и неустойки признанные или по которым получены решения суда (арбитражного суда) об их взыскании, а также списание кредиторских задолженностей, по которым истек срок исковой давности, а в составе прочих расходов — штрафы, пени и неустойки признанные или по которым получены решения суда (арбитражного суда) об их взыскании, а также списание дебиторских задолженностей, по которым истек срок исковое давности. В ходе анализа изучим ее объем, состав, структуру и динамику. При этом структура доходов от прочей деятельности и структура расходов, связанных с прочей деятельностью анализируется в отдельности.

Таблица 2.78

Анализ прибыли от прочей деятельности
Показатели Прошлый год Отчетный год Изменение Темпы
сумма, тыс. рыб. удельный вес, % сумма, тыс. рыб. удельный вес, % сумма, тыс. рыб. удельный вес, % роста, % прироста, %
I. Доходы от Прочей деятель­ности — всего
В том числе: 1.1. Проценты к получению
1.2. Доходы от участия в других органи­зациях
1.3. Прочие доходы
В том числе: 1.3.1. Штрафы, пени и неустой­ки, признанные или по кото­рым получены решения суда (арбитражного суда) об их взыскании
1.3.2. Прибыль прошлых лет
1.3.3. Возмеще­ние убытков, причиненных неисполне­нием или ненадлежащим исполнением обязательств
1.3.4. Курсо­вые разницы по операциям в иностранной валюте
1.3.5. Списа­ние кредитор­ских задол­женностей, по которым истек срок исковой давности
2. Расходы, свя­занные с прочей деятельностью — всего
В том числе: 2.1. Проценты к уплате
2.2. Прочие расходы
В том числе: 2.3.1. Штра­фы, пени и неустойки, признанные или по кото­рым получены решения суда (арбитражного суда) об их взыскании
2.3.2. Убыток прошлых лет
2.3.3. Возмеще­ние убытков, причиненных неисполне­нием или ненадлежащим исполнением обязательств
2.3.4. Курсо­вые разницы по операциям в иностранной валюте
2.3.5. Отчисле­ния в оценоч­ные резервы
2.3.6. Списание дебиторских задолженностей, по которым истек срок ис­ковой давности
3. Прибыль (убыток) от про­чей деятельности (стр. 1 — стр.2)

Таким образом, за отчетный год величина прибыли от про чей деятельности возросла на 15 тыс. руб., или на 75,0%, за счет увеличения доходов от прочей деятельности на 25 тыс. руб., или на 53,2%, при повышении расходов, связанных с прочей деятельностью, на 10 тыс. руб., или на 37%. При этом увеличение общей суммы доходов от прочей деятельности на 25 тыс. руб. или на 53,2%, обусловлено ростом процентов к получению 11 тыс. руб., или на 100%, доходов от участия в других организациях на 9 тыс. руб., или на 100%, и прочих доходов на 5 тыс. руб., или на 18,5%, а повышение общей суммы расходов связанных с прочей деятельностью, на 10 тыс. руб., или на 37%, связано с ростом прочих расходов на 11 тыс. руб., или на 55%, при снижении процентов к уплате на 1 тыс. руб., или на 14,3%.

В составе доходов от прочей деятельности возросли удельные веса процентов к получению и доходов от участия в других организациях соответственно на 7,2% и на 5,9%, и снизился удельный вес прочих доходов на 13%, что обусловлено опережающими темпами роста процентов к получению (200%) и доходов от участия в других организациях (200%) по отношению к темпу роста прочих доходов (18,5%). В составе расходов, связанных с прочей деятельностью, взрос удельный вес прочих расходов на 9,7%, и снизился удельный вес процентов к уплате на 9,7%, что явилось следствием превышения темпа роста прочих расходов, составившего 155%, над темпом роста процентов к уплате, составившим лишь 85,7%.

При этом увеличение общей суммы прочих доходов на 5 тыс. руб., или на 18,5%, обусловлено исключительно увеличе­нием суммы списания кредиторских задолженностей, по кото­рым истек срок исковой давности, на 5 тыс. руб., или на 100%, а повышение общей суммы прочих расходов на 11 тыс. руб., или на 55%, связано с увеличением суммы штрафов, пеней и неустоек, признанных или по которым получены решения суда (арбитраж­ного суда) об их взыскании, на 9 тыс. руб., или на 50%, и ростом суммы списания дебиторских задолженностей, по которым истек Ирок исковой давности, на 2 тыс. руб., или на 100%.

Следует отметить, что снижение удельных весов штрафов, цепей, неустоек, признанных или по которым получены реше­ния суда (арбитражного суда) об их взыскании, в связанных с прочей деятельностью доходах и расходах может рассматриваться как позитивное явление, однако рост их абсолютных величин — как негативное.

Завершив анализ прибыли до налогообложения и основных источников ее формирования, обратимся к анализу чистой прибыли, который ведется в разрезе определяющих ее элементов: прибыли до налогообложения, отложенных налоговых активов, итоженных налоговых обязательств и текущего налога на при­быль — и предполагает изучение ее объема, состава, структуры и динамики (табл. 2.79).

Таблица 2.79

Анализ чистой прибыли
Показатели Прошлый год Отчетный год Изменение Темпы
сумма, тыс. рыб. удельный вес, % сумма, тыс. рыб. удельный вес, % сумма, тыс. рыб. удельный вес, % роста, % прироста, %
1)Прибыль до налогообложение
2)Отложенные налоговые активы 3,0
3)Отложенные налоговые обязательства
4)Текущий налог на прибыль
5)Чистая прибыль (убыток) (стр. 1 + стр. 2 — стр. 3 — стр. 4)

Таким образом, за отчетный год величина чистой прибыли возросла на 130 тыс. руб., или на 65%, за счет увеличения прибы­ли до налогообложения на 75 тыс. руб., или на 19,5%, и возник­новения отложенных налоговых активов на сумму 10 тыс. руб. при снижении суммы текущего налога на прибыль на 45 тыс. или на 24, 3%.

Далее проанализируем изменение базовой прибыли на акцию коммерческой организации в отчетном году по сравнению с прошлым годом. Из данных отчета о прибылях и убытках (табл. 2.57) видно, что базовая прибыль на акцию возросла с 0,2 тыс. руб. в прошлом году до 0,3 тыс. руб. в отчетном году, т.е. 0,1 тыс. руб., или на 50%. Указанное изменение базовой прибыли на акцию может быть охарактеризовано как существенное, свидетельствующее о значительном росте инвестиционной привлекательности обыкновенных акций коммерческой организации и способствующее росту их рыночных цен.

Подводя черту под выполнением анализа финансовых результатов коммерческой организации по данным отчета о прибылях, можно констатировать увеличение всех ее финансовых результатов в отчетном году по сравнению с данными прошлого года в большей или меньшей степени, что является безусловно позитивным явлением, свидетельствующим о росте прибыльности данной коммерческой организации.

Практика расчета и анализа показателей оборачиваемости. Начнем расчет и анализ показателей оборачиваемости по данным отчета о прибылях и убытках и бухгалтерского баланса коммерческой организации с изучения общих показателей оборачиваемости ее оборотных активов (табл. 2.80).

Таблица 2.80

Анализ общих показателей оборачиваемости оборотных активов
Показатели Прошлый год Отчетный год Изменение
сумма, тыс. рыб. сумма, тыс. рыб. сумма, тыс. рыб.
Выручка (нетто) от продаж
Среднедневная выручка (нетто) от продаж 9,72 12,5
Средние остатки оборотных активов 1222,5 1362,5
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов 2,863 3,303
Средняя продолжительность одного оборота оборотных активов, дни 125,7 109,0
Экономический эффект от изменения оборачиваемости оборотных активов x x -208,75

Как видно из результатов расчетов, приведенных в таблице, в отчетном году по сравнению с прошлым годом коэффициент оборачиваемости оборотных ак­тивов коммерческой организации увеличился на 0,440 оборота, а средняя продолжительность одного оборота оборотных акти­вов уменьшилась на 16,7 дня, что привело к высвобождению из оборота оборотных активов на сумму 208,75 тыс. руб. Указанные изменения показателей оборачиваемости оборотных активов и величина экономического эффекта от изменения оборачиваемо­сти оборотных активов свидетельствует о росте интенсивности их использования в отчетном году по сравнению с прошлым годом и безусловно могут быть оценены положительно.

Затем рассчитаем и проанализируем частные показатели оборачиваемости оборотных активов:денежных средств и крат­косрочных финансовых вложений, запасов и дебиторской за­долженности, — а также определим длительность операционно­го и финансового циклов (табл. 2.81 (2.82)).

Таблица 2.81

Анализ частных показателей оборачиваемости оборотных активов и расчет длительности операционного и финансового циклов
Показатели Прошлый год Отчетный год Изменение
сумма, тыс. рыб. сумма, тыс. рыб. сумма, тыс. рыб.
Выручка (нетто) от продаж
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
Средние остатки: денежных средств и краткосрочных финансовых вложений
запасов 866,5
дебиторской задолженности 122,5
кредиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости: денежных средств и краткосрочных финансовых вложений 16,279 16,667
запасов 3,116 3,913
дебиторской задолженности 28,571 30,000
Средняя продолжительность одного оборота, дни: денежных средств и краткосрочных финансовых вложений 22,1 21,6
запасов 115,5 92,0
дебиторской задолженности 12,6 12,0
кредиторской задолженности 27,3 23,5
длительность цикла, дни: операционного 128,1 104,0
финансового 100,8 80,5

Итак, в отчетном году по сравнению с прошлым годом произошло увеличение значений коэффициентов оборачиваемо и соответственно уменьшение средней длительности одного оборота денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, запасов и дебиторской задолженности, что свидетельству о росте интенсивности их использования, и поэтому может оцениваться положительно.

При этом длительность операционного цикла в отчетном году сократилась по сравнению с прошлым годом на 24,1 дня что обусловлено ускорением оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности.

Длительность же финансового цикла уменьшилась на 20,3 дня, что также связано с ускорением оборачиваемости запасов дебиторской задолженности, несмотря на сокращение среднего срока погашения кредиторской задолженности.

Указанные сокращения длительности операционного и финансового циклов способствуют ускорению оборачиваемости оборотных активов в целом и поэтому могут быть оценены как позитивные.

Теперь выполним расчет и оценку показателей оборачиваемости прочих ресурсов коммерческой организации, наиболее важны­ми из которых, по нашему мнению, является коэффициенты обо­рачиваемости активов, собственного капитала, заемного капитала, инвестируемого капитала и внеоборотны активов (табл. 2.82).

Таблица 2.82

Анализ коэффициентов оборачиваемости активов и капитала
Показатели Прошлый год Отчетный год Изменение
сумма, тыс. рыб. сумма, тыс. рыб. сумма, тыс. рыб.
Выручка (нетто) от продаж
Средняя валюта баланса (сумма всех активов)
Средняя сумма собственного капитала
Средняя сумма заемного капитала
Средняя суммаинвестированного капитала
Средняя суммавнеоборотных активов 1352,5 1447,5
Коэффициент оборачиваемости: активов 1,359 1,601
собственного капитала 1,716 2,027
заемного капитала 6,542 7,627
инвестированного капитала 1,636 1,940
внеоборотных активов 2,588 3,109

Таким образом, результаты расчетов, приведенные в табл. 2.82, показывают, что все коэффициенты оборачиваемости в отчет­ном году по сравнению с прошлым годом увеличились.

Коэффициент оборачиваемости активов возрос на 0,242. Это знаит, что отдача с каждого рубля, вложенного в активы, возросла на 24,2 коп.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала возрос на 0,311. Это значит, что отдача с каждого рубля собствен­но капитала возросла на 31,1 коп. Коэффициент оборачиваемости заемного капитала возрос на 1,085. Это значит, что отдача с каждого рубля заемного капитала возросла на 1 руб. и 8,5 коп.

Коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала возрос на 0,304. Это значит, что отдача с каждого рубля инвестированного капитала возросла на 30,4 коп.

Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов возрос на 0,521. Это значит, что отдача с каждого рубля, вложенного во внеоборотные активы, возросла на 52,1 коп.

Иными словами, интенсивность использования активов, собственного капитала, заемного капитала, инвестированного капитала и внеоборотных активов повысилась, что безусловно может быть оценено положительно.

Рассчитав и проанализировав основные показатели обора­чиваемости с учетом того, что коммерческая организация, фор­мы финансовой отчетности которой представлены для анализа, представляет собой среднее промышленное предприятие, в це­пом следует охарактеризовать степень интенсивности использования ресурсов данной коммерческой организации на начало и конец отчетного года как среднюю с наметившейся тенденцией се повышения.

Практика расчета и анализ показателей рентабельности.Начнем расчет и анализ показателей рентабельности по данным отчета о прибылях и убытках и бухгалтерского баланса коммерческой организации с изучения основных коэффициентов рентабельности, характеризующих эффективность деятельности коммерческой организации (табл. 2.83).

Таблица 2.83

Анализ основных коэффициентов рентабельности, характеризующих эффективность деятельности коммерческой организации
Финансовые коэффициенты Прошлый год Отчетный год Изменение
Рентабельность реализованной продукции (товаров, работ, услуг) 0,116 0,104
Рентабельность продаж 0,104 0,094
Норма прибыли (по чистой прибыли) 0,057 0,073

Таким образом, в отчетном году по сравнению с прошлым годом изменения значений коэффициентов рентабельности, ха­рактеризующих эффективность деятельности коммерческой организации, могут рассматриваться как неоднозначные.

Рентабельность реализованной продукции снизилась на 0,012. Это означает, что на каждый рубль полной себестоимости реализованной продукции (товаров, работ, услуг) в отчетном году стало приходиться на 1.2 копейки прибыли от продаж меньше, чем в прошлом году, т. е. эффективность затрат на производство и реализацию продукции (товаров, работ, услуг) снизилась.

Рентабельность продаж уменьшилась на 0,010. Это значит, что удельный вес прибыли от продаж в выручке (нетто) от продаж в отчетном году по сравнению с прошлым годом снизился на 1%, т. е. не только эффективность затрат на производство реализацию продукции (товаров, работ, услуг), но и эффективность ценообразования снизились.

Норма прибыли (по чистой прибыли) повысилась на 0,016. Это значит, что на каждый рубль реализованной продукции в отчетном году стало приходиться на 1,6 копеек чистой прибыли больше по сравнению с прошлым годом, т. е. эффективность всей деятельности коммерческой организации возросла.

Таким образом, следует отметить снижение в отчетном году по сравнению с прошлым годом эффективности текущей дея­тельности коммерческой организации и рост эффективности всей ее хозяйственной деятельности, что обусловлено, судя по всему, превышением роста эффективности операционных, внереализационных хозяйственных операций над снижением эффективности текущих хозяйственных операций.

Затем рассчитаем и проанализируем основные коэффици­енты рентабельности, характеризующие эффективность исполь­зования ресурсов коммерческой организации (табл. 2.84)

Таблица 2.84

Анализ основных коэффициентов рентабельности, характеризующих эффективность использования ресурсов коммерческой организации
Показатели Прошлый год Отчетный год Изменение
сумма, тыс. рыб. сумма, тыс. рыб. сумма, тыс. рыб.
Прибыль от продаж
Чистая прибыль
Средняя валюта баланса (сумма всех активов)
Средняя сумма: собственного капитала
заемного капитала
инвестированного капитала
оборотных активов 1222,5 1362,5
внеоборотных активов 1352,5 1447,5
Рентабельность: активов (по чистой прибыли) 0,078 0,117
собственного капитала (по чистой прибыли) 0,098 0,149
заемного капитала (по чистой прибыли) 0,374 0,559
инвестированного капитала (по чистой прибыли) 0,093 0,142
оборотных активов 0,299 0,312
внеоборотных активов (по чистой прибыли) 0,148 0,228

Как показывают результаты расчетов, приведенные в таблице, зна­чения всех коэффициентов рентабельности в отчетном году по сравнению с прошлым годом увеличились.

Важнейший из них — рентабельность активов возросла на 0,039. Это значит, что с каждого рубля, вложенного в активы, в отчетном году коммерческая организация стала зарабатывать на 1,9 коп. чистой прибыли больше по сравнению с прошлым годом.

Рентабельность собственного капитала увеличилась на 0,051. Это значит, что с каждого рубля собственного капитала в от­четном году коммерческая организация стала зарабатывать на VI коп. чистой прибыли больше по сравнению с прошлым годом.

Рентабельность заемного капитала повысилась на 0,185. Это значит, что с каждого рубля заемного капитала в отчетном году коммерческая организация стала зарабатывать на 18,5 коп. чистой прибыли больше по сравнению с прошлым годом.

Рентабельность инвестированного капитала возросла на 0,049. Это значит, что с каждого рубля инвестированного капитала в отчетном году коммерческая организация стала зарабатывать на 4,9 коп. чистой прибыли больше по сравнению с прошлым годом.

Рентабельность оборотных активов увеличилась на 0,013. Это значит, что с каждого рубля, вложенного в оборотные активы, в отчетном году коммерческая организация стала зарабатывать на 1,3 коп. прибыли от продаж больше по сравнению с прошлым годом.

Рентабельность внеоборотных активов увеличилась на 0,080. Это значит, что с каждого рубля, вложенного во внеоборотные активы, в отчетном году коммерческая организация стала зарабатывать на 8,0 коп. чистой прибыли больше по сравнению с прошлым годом.

Иными словами, эффективность использования активов собственного капитала, заемного капитала, инвестирование капитала, оборотных активов и внеоборотных активов в четном году по сравнению с прошлым годом повысилась, безусловно может быть оценено положительно.

Рассчитав и проанализировав основные коэффициенты рентабельности с учетом того, что коммерческая организация, формы финансовой отчетности которой представлены для ана­лиза, представляет собой среднее промышленное предприятие; в целом следует охарактеризовать степень эффективности дея­тельности и использования ресурсов данной коммерческой ор­ганизации на начало и конец отчетного года как среднюю, а изменения показателей ее оценки — как неоднозначные, но в большей степени позитивные.

В заключении рассмотрения практических аспектов расчета и анализа наиболее существенных коэффициентов рентабельности выполним способом цепных подстановок расчет влияния, факторов на отклонение рентабельности продаж в сравнении с данными прошлого года (табл. 2.85).

Таблица 2.85

Расчет влияния факторов на отклонение рентабельности продаж
Последовательность подстановок Определяющие факторы Рентабельность продаж Величина влияния фактора на отклонение результативного показателя Наименование фактора
выручка (нетто) от продаж прибыль от продаж
База
Изменение выручки (нетто) от продаж
Изменение прибыли от продаж

Проведем проверку правильности расчета влияния факто­ров, сложив результаты расчетов (— 0,023 + 0,013 = — 0,010) и сопоставив полученную сумму с отклонением результативного показателя (0,094 — 0,104 = — 0,010). Видно, что они равны между собой. Следовательно, расчет влияния на отклонение рентабельности продаж изменений определяющих ее факторов: выручки (нетто) от продаж и прибыли от продаж — выполнен правильно. Это позволяет сформулировать вывод по итогам расчетов.

⇐ Предыдущая123456

Рекомендуемые страницы:

>Поиск по сайту

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *