Проекты и инвестиции

ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ, ИСПОЛЬЗУЕМЫЕ В РЕКОМЕНДАЦИЯХ

П1.1.1. Субъектом инвестиций является предприятие (организация), использующее инвестиции. В настоящих Рекомендациях это предприятие называется реципиентом.

П1.1.2. В Рекомендациях рассматриваются следующие объекты инвестиций:

строящиеся, реконструируемые или расширяемые предприятия, здания, сооружения (основные фонды), предназначенные для производства новых продуктов и услуг;

комплексы строящихся или реконструируемых объектов, ориентированных на решение одной задачи (программы). В этом случае под объектом инвестирования подразумевается программа федерального, регионального или иного уровня;

производство новых изделий (услуг) на имеющихся производственных площадях в рамках действующих производств и организаций.

П1.1.3. Инвестиции могут охватывать как полный научно-технический и производственный цикл создания продукции (ресурса, услуги), так и его элементы (стадии): научные исследования, проектно-конструкторские работы, расширение или реконструкция действующего производства, организация нового производства или выпуск новой продукции, рециклинг, утилизация и т.д.

П1.1.4. Объекты инвестиций различаются по:

масштабам проекта (см.П1.6.);

направленности проекта (коммерческая, социальная, связанная с государственными интересами и т.д.);

характеру и содержанию инвестиционного цикла;

характеру и степени участия государства (государственные капиталовложения, пакет акций, налоговые льготы, гарантии, иные формы участия);

эффективности использования вложенных средств.

П1.2. Формы и состав инвестиций

П1.2.1. Используются следующие формы инвестиций:

денежные средства и их эквиваленты (целевые вклады, оборотные средства, паи и доли в уставных капиталах предприятий, ценные бумаги, например, акции или облигации, кредиты, займы, залоги и т.п.);

земля;

здания, сооружения, машины и оборудование, измерительные и испытательные средства, оснастка и инструмент, любое другое имущество, используемое в производстве или обладающее ликвидностью;

имущественные права, оцениваемые, как правило, денежным эквивалентом (секреты производства, лицензии на передачу прав промышленной собственности — патентов на изобретения, свидетельств на полезные модели и промышленные образцы, товарные знаки и фирменные наименования, сертификаты на продукцию и технологию производства; права землепользования и др.).

П1.2.2. Различаются:

капиталообразующие инвестиции, обеспечивающие создание и воспроизводство фондов;

портфельные инвестиции — помещение средств в финансовые активы.

В настоящих Рекомендациях рассматриваются инвестиционные проекты, преимущественно связанные с капиталообразующими затратами.

П1.2.3. Капиталообразующие затраты определяются как сумма средств, необходимых для строительства (расширения, реконструкции, модернизации) и оснащения оборудованием инвестируемых объектов, расходов на подготовку капитального строительства и прироста оборотных средств, необходимых для нормального функционирования предприятий.

Укрупненно затраты складываются из вложений:

в землю;

в подготовку строительной площадки;

на проектно-конструкторские работы;

на предэксплуатационные капитальные работы;

на приобретение машин и оборудования;

в строительство зданий и инженерных сооружений;

в строительство вспомогательных сооружений;

на прирост оборотного капитала;

в непредвиденные расходы.

По каждой статье затрат на реконструкцию или строительство указываются:

величина инвестиционных затрат (в денежных единицах);

начало (год, полугодие, квартал) инвестирования средств;

период амортизации (количество лет, в течение которых амортизируется данная статья затрат);

способ амортизации.

П1.3. Источники инвестиций

П1.3.1. источниками инвестиций являются:

собственные финансовые средства (прибыль, накопления, амортизационные отчисления, суммы, выплачиваемые страховыми органами в виде возмещения за ущерб и т.п.), а также иные виды активов (основные фонды, земельные участки, промышленная собственность и т.п.) и привлеченные средств (средства от продажи акций, благотворительные и иные взносы, средства, выделяемые вышестоящими холдинговыми и акционерными компаниями, промышленно-финансовыми группами на безвозмездной основе;

ассигнования из федерального, региональных и местных бюджетов, фондов поддержки предпринимательства, предоставляемые на безвозмездной основе;

иностранные инвестиции, предоставляемые в форме финансового или иного участия в уставном капитале совместных предприятий, а также в форме прямых вложений (в денежной форме) международных организаций и финансовых институтов, государств, предприятий и организаций различных форм собственности и частных лиц;

различные формы заемных средств, в том числе кредиты, предоставляемые государством на возвратной основе, кредиты иностранных инвесторов, облигационные займы, кредиты банков и других институциональных инвесторов: инвестиционных фондов и компаний, страховых обществ, пенсионных фондов, а также векселя и другие средства.

П1.3.2. Первые три группы источников, указанных в п.1.3.1.6 образуют собственный капитал реципиента. Суммы, привлеченные им по этим источникам извне, не подлежат возврату. Субъекты, предоставившие по этим каналам средства, как правило, участвуют в доходах от реализации инвестиций на правах долевой собственности.

Четвертая группа источников образует заемный капитал реципиента. Эти средства необходимо вернуть на определенных заранее условиях (сроки, процент). Субъекты, предоставившие средства реципиенту по этим каналам, в доходах от реализации проекта не участвуют.

П1.4. Инвестиционный проект

П1.4.1. Понятие «инвестиционный проект» употребляется в двух смыслах:

как дело, деятельность, мероприятие, предполагающее осуществление комплекса каких-либо действий, обеспечивающих достижение определенных целей (получение определенных результатов). Близкими по смыслу в этом случае являются термины «хозяйственное мероприятие», «работа (комплекс работ)», «проект»

как система организационно-правовых и расчетно-финансовых документов, необходимых для осуществления каких-либо действий или описывающих такие действия.

П1.4.2. В Рекомендациях понятие «инвестиционный проект» используется преимущественно во втором значении. В первом значении используется как правило термин «проект».

П1.4.3. Создание и реализация проекта включает следующие этапы:

формирование инвестиционного замысла (идеи);

исследование инвестиционных возможностей;

ТЭО проекта*;

* Иногда используется термин «ТЭО строительства» (когда речь идет о сооружении объекта), хотя проект не завершается сооружением объекта — предприятие должно быть выведено на проектную мощность. Инвестиционный проект завершается при достижении заданной нормы доходности или иного показателя.

подготовка контрактной документации;

подготовка проектной документации**;

** В инвестиционный проект включаются только данные сметно-финансовых расчетов.

строительно-монтажные работы;

эксплуатация объекта, мониторинг экономических показателей.

П1.4.4. Формирование инвестиционного замысла (идеи) предусматривает:

выбор и предварительное обоснование замысла;

инновационный, патентный и экологический анализ технического решения (объекта техники, ресурса, услуги), организация производства которого предусмотрена намечаемым проектом;

проверку необходимости выполнения сертификационных требований;

предварительное согласование инвестиционного замысла с федеральными, региональными и отраслевыми приоритетами;

предварительный отбор предприятия, организации, способной реализовать проект;

подготовку информационного меморандума реципиента.

П1.4.5. Предпроектное исследование инвестиционных возможностей включает:

предварительное изучение спроса на продукцию и услуги с учетом экспорта и импорта;

оценку уровня базовых, текущих и прогнозных цен на продукцию (услуги);

подготовку предложений по организационно-правовой форме реализации проекта и составу участников;

оценку предполагаемого объема инвестиций по укрупненным нормативам и предварительную оценку их коммерческой эффективности;

подготовку исходно-разрешительной документации;

подготовку предварительных оценок по разделам ТЭО проекта (см. П1.4.6), в частности, оценку эффективности проекта;

утверждение результатов обоснования инвестиционных возможностей;

подготовку контрактной документации на проектно-изыскательские работы;

подготовку инвестиционного предложения для потенциального инвестора (решение о финансировании работ по подготовке ТЭО проекта).

П1.4.6. ТЭО проекта предусматривает:

проведение полномасштабного маркетингового исследования (спрос и предложение, сегментация рынка, цены, эластичность спроса, основные конкуренты, маркетинговая стратегия, программа удержания продукции на рынке и т.п.);

подготовку программы выпуска продукции;

подготовку пояснительной записки, включающей в себя данные предварительного обоснования инвестиционных возможностей;

подготовку исходно-разрешительной документации;

разработку технических решений, в том числе: генерального плана; технологических решений (анализ состояния технологии, состава оборудования; загрузка действующих производственных мощностей; предложения по модернизации производства; закупка зарубежных технологий; расширение производств. Производственный процесс, используемые сырьевые и другие материалы, комплектующие изделия, энергоресурсы);

градостроительные, архитектурно-планировочные и строительные решения;

инженерное обеспечение;

мероприятия по охране окружающей природной среды и гражданской обороне;

описание организации строительства;

данные о необходимом жилищно-гражданском строительстве;

описание системы управления предприятием, организации труда рабочих и служащих;

сметно-финансовую документацию, в том числе: оценку издержек производства; расчет капитальных издержек; расчет годовых поступлений от деятельности предприятий, расчет потребности в оборотном капитале; проектируемые и рекомендуемые источники финансирования проекта (расчет); предполагаемые потребности в иностранной валюте; условия инвестирования, выбор конкретного инвестора, оформление соглашения;

оценку рисков, связанных с осуществлением проекта;

планирование сроков осуществления проекта;

оценку коммерческой эффективности проекта;

анализ бюджетной и/или экономической эффективности проекта (при использовании бюджетных инвестиций);

формулирование условий прекращения реализации проекта.

Подготовленное ТЭО проходит вневедомственную, экологическую и другие виды экспертиз.

Затем следует утверждение ТЭО и принятие инвестиционного решения (решения о вложении средств в инвестиционный проект).

П1.4.7. Подготовка контрактной документации включает:

подготовку тендерных торгов и подготовку по их результатам контрактной документации;

проведение переговоров с потенциальными инвесторами;

тендерные торги на дальнейшее проектирование объекта и разработку рабочей документации.

П1.4.8. Подготовка рабочей документации включает:

подготовку документации, предусмотренной в П1.4.6.;

определение изготовителей и поставщиков нестандартного технологического оборудования.

П1.4.9. Строительно-монтажные и наладочные работы предусматривают:

строительно-монтажные работы, наладку оборудования;

обучение персонала;

подготовку контрактной документации на поставку сырья, комплектующих и энергоносителей;

подготовку контрактов на поставку продукции;

выпуск лидерной партии продукции.

П1.4.10. Эксплуатация объекта, мониторинг экономических показателей, в частности, предусматривают:

сертификацию продукции;

создание дилерской сети;

создание центров ремонта;

текущий мониторинг экономических показателей проекта.

П1.4.11. На стадии осуществления проекта отдельные элементы организационно-экономического механизма могут закрепляться и конкретизироваться в договорах между участниками.

Изменение (корректировка) организационно-экономического механизма осуществления проекта или любого другого раздела проектной документации рассматривается как изменение проекта в целом (разработка другого варианта проекта) и должно сопровождаться переоценкой его эффективности.

П1.4.12. Для осуществления инвестиционного проекта используются следующие организационно-правовые формы:

создание нового акционерного общества (АО) с участием инвестора и реципиента (АО может иметь небольшой уставной капитал и не является собственником основных фондов предприятия, если они уже существуют). Инвестиции реализуются в форме наделения этого АО оборотными средствами. После того, как АО начало получать прибыль, инвестору в текущих деньгах возвращается кредит без учета инфляции. Затем последующая прибыль делится в соответствии с долями учредителей в уставном капитале;

выдача гарантий иностранному инвестору. В этом случае реципиент сам находит иностранного инвестора, а отечественная структура лишь страхует эти инвестиции своими или государственными активами, взимая за это небольшой процент с инвестируемой суммы.

П1.5. Инвестиционное предложение

П1.5.1. Инвестиционное предложение — результат технико-экономических исследований инвестиционных возможностей, предшествующих принятию решения о выполнении инвестиционного проекта (см. П1.4.5).

П1.5.2. Инвестиционное предложение целесообразно дополнять информационным меморандумом, содержащим подробные данные о реципиенте, его финансовой состоятельности, выпускаемой продукции, стратегии поведения на рынке и другими данными.

П1.5.3. Инвестиционное предложение и информационный меморандум подготавливаются реципиентом.

П1.5.4. Вариантом инвестиционного предложения является заявка на инвестирование, направляемая обычно в кредитную организацию. Заявка (как правило) содержит сведения из инвестиционного предложения и информационного меморандума.

Специальные формы существуют для ввода данных по инвестиционным проектам в международную информационную сеть центров ЮНИДО.

П1.6. Масштабы инвестиционного проекта

П1.6.1. Масштаб инвестиционного проекта определяется влиянием результатов его реализации на хотя бы один из внутренних (или внешних) рынков: финансовых, материальных продуктов и услуг, труда, а также на экологическую и социальную обстановку.

П1.6.2. Проекты, реализация которых существенно влияет на экономическую, социальную или экологическую ситуацию на Земле, рассматриваются как глобальные.

П1.6.3. Проекты, реализация которых существенно влияет на экономическую, социальную или экологическую ситуацию в стране, и не оказывают существенного влияния на ситуацию в других странах, рассматриваются как крупномасштабные.

П1.6.4. Проекты, реализация которых существенно влияет на экономическую, социальную или экологическую ситуацию в определенном регионе, городе (отрасли), и не оказывают существенного влияния на ситуацию в других регионах, городах (отраслях), рассматриваются как проекты регионального, городского (отраслевого) масштаба.

П1.6.5. Проекты, реализация которых не оказывает существенного влияния на экономическую, социальную и экологическую ситуацию в регионах и/или городах,на уровень и структуру цен на товарных рынках, рассматриваются как локальные.

П1.7. Инвестиционная программа

П1.7.1. Понятие «инвестиционная программа» употребляется в двух смыслах:

как инвестиционная программа приватизируемого предприятия, разрабатываемая в соответствии с планом приватизации для представления на инвестиционный конкурс;

как совокупность унифицированных данных о системе инвестиционных проектов или предложений с определенной целевой направленностью.

П1.7.2. В настоящих рекомендациях понятие «инвестиционная программа» используется во втором значении.

В зависимости от назначения инвестиционная программа формируется на основе выполненных инвестиционных проектов или инвестиционных предложений.

Приложение 2

– краткосрочные проекты Обычно краткосрочные проекты требуют для своей реализации примерно год, максимум два года. Иногда возможно быстрое превращение среднесрочных проектов в краткосрочные. В социальной сфере потребность в ускорении сроков исполнения проекта может проявляться в чрезвычайных ситуациях.

– среднесрочные проекты. Обычно среднесрочные проекты осуществляются за 3—5 лет. Следует отметить, что большинство современных социальных проектов реализуются именно как среднесрочные.

– долгосрочные проекты. Такие проекты осуществляются на протяжении 10—15 лет. Это проекты, предусматривающие существенные социальные преобразова­ния. Они сложны для разработки, которая должна строиться с учетом долгосрочного прогноза.

6) псевдопроекты. Псевдопроект — видимость проекта, форма, которой прикрывается какое-то другое содержание, не представленное в самом псевдопроекте. Социальный феномен псевдопроектной деятельности вполне объясняется популярностью проектной формы. Выделияют две разновидности псевдопроектов:

– проекты-фикции, которые используют проектную форму как камуфляж. Причем фикция может быть как на стадии замысла, так и на стадии отчета о проделанной работе/полученном результате.

– квазипроекты. Такие проекты обладают всеми при­знаками настоящего проекта, но планируют нововведение, которое на самом деле таковым не является.

Псевдопроекты отвлекают силы и ресурсы от реализации обществен­ных интересов.

3. Жизненный цикл проекта.

Промежуток времени между моментом появления проекта и мо­ментом его ликвидации составляет жизненный цикл проекта. Жизненный цикл проекта состоит из следующих этапов:

1) Разработка концепции проекта.

2) Оценка жизнеспособности проекта.

3) Планирование проекта.

4) Составление бюджета.

5) Защита проекта.

6) Этап реализации проекта. Контроль за реализацией проекта.

7) Коррекция проекта по итогам мониторинга.

8) Завершение работ и ликвидация проекта.

1) Концепция проекта — это его основные положения, представленные в определенной системе. Назначение концепции – определить конечные цели проекта и выявить возможные пути их достижения.

Обычно в концепции получают отражение:

· актуальность проекта определяется тем, насколько значима для об­щества (сообщества, группы людей или организаций, с ориентацией на потребности которых строится проект) социальная проблема, решению которой призван способствовать наш проект.

· его цель и задачи.

· содержание предполагаемой деятельности. В концептуальной части проекта описываются основ­ные стадии реализации проекта с указанием поэтапности работ, сроков и важ­нейших результатов. В мегапроектах описание работ обычно ведется по подпрограммам, поскольку каждая из них — это вполне самостоятельный проект, объе­диненный с другими подпрограммами общим замыслом и некоторыми общими параметрами.

· правовое, экономическое, организационное обоснование проекта; ожидаемые последствия его осуществления. Выбор правовой формы проекта всецело определяется тем, что планируется достичь в результате. От выбора такой формы может зависеть, какими источниками финан­сирования мы сможем воспользоваться. Если проект не становится через избранную правовую форму самостоятельным юридическим лицом, он может оказаться в чрезмерной зависимости от организации, которая пре­доставит ему возможность пользоваться своими расчетными счетами. Финансовое обоснование должно включать базовые расчеты необхо­димых финансовых средств, фиксировать модель финансирования и его источники. В организационном обосновании проекта характеризуются участники его реализации и их функции; место и время осуществления проекта; имеющиеся в наличии и необходимые материально-технические, интел­лектуальные и другие ресурсы.

· ожидаемые последствия. Здесь следует учесть как возможные положительные так и отрицательные последствия осуществления проекта, а для последних предложить комплекс мер по их устранению.

В целом обоснование проекта призвано показать, что проект реален для исполнения: есть необходимые ресурсы, есть люди, которые смогут в силу имеющегося опыта осуществить цели проекта, есть необходимые правовые и финансовые предпосылки для того, чтобы достичь конечных результатов.

Главной задачей инвестиционных проектов, предлагаемых нашей компанией, является обеспечение стабильного гарантированного дохода от 5-10% годовых от стоимости приобретаемой в Греции недвижимости.

Наша задача – приумножить капитал наших клиентов. Возможна как долгосрочная сдача квартир в аренду студентам, приезжающим учиться в крупные города, так и краткосрочная сдача курортной недвижимости на побережье туристам. Долгосрочная сдача в аренду считается более выгодной с точки зрения меньшей амортизации собственности. При необходимости мы помогаем нашим клиентам с организацией ремонта, покупкой мебели, присмотром и организацией уборки.

Мы предлагаем расчет расходов на приобретение и процента от сдачи в аренду по объектам из нашей базы, наиболее перспективным и представляющим интерес с инвестиционной точки зрения.

Мы за перспективный взгляд на будущее!

Предлагаем Вашему вниманию наши действующие ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ПРОЕКТЫ:

Таунхаус в Афинах 290 кв.м.

Квартира в Афинах 170 кв.м.

Квартира в Афинах 145 кв.м.

Квартира в Афинах 140 кв.м.

Квартира в Афинах 128 кв.м.

Квартира в Афинах 121 кв.м.

Квартира в Афинах 100 кв.м.

Квартира в Афинах 97 кв.м.

Квартира в Афинах 96 кв.м.

Квартира в Афинах 92 кв.м.

Квартира в Афинах 75 кв.м.

Квартира в Афинах 75 кв.м.

Квартира в Афинах 73 кв.м.

Квартира в Афинах 70 кв.м.

Квартира в Афинах 70 кв.м.

Квартира в Афинах 60 кв.м.

Квартира в Афинах 60 кв.м.

Квартира в Афинах 60 кв.м.

Квартира в Афинах 65 кв.м.

Квартира в Афинах 52 кв.м.

Квартира в Афинах 58 кв.м.

Квартира в Афинах 50 кв.м.

Квартира в Афинах 50 кв.м.

Квартира в Афинах 50 кв.м.

Квартира в Афинах 46 кв.м.

Квартира в Афинах 40 кв.м.

Квартира в Афинах 37 кв.м.

Квартира в Афинах 35 кв.м.

Квартира в Афинах 35 кв.м.

Квартира в Афинах 35 кв.м.

Квартира в Афинах 33 кв.м.

Квартира в Афинах 33 кв.м.

Квартира в Афинах 33 кв.м.

Квартира в Афинах 32 кв.м.

Квартира в Афинах 27 кв.м.

Квартира в Афинах 25 кв.м.

Квартира в Афинах 20 кв.м.

Бизнес в Афинах 100 кв.м.

Бизнес в Афинах 180 кв.м.

Бизнес в Афинах 1045кв.м.

Бизнес в Афинах 2350кв.м.

Бизнес в Афинах 2300кв.м.

Бизнес в Афинах 1087кв.м.

Бизнес в Афинах 1019кв.м.

Бизнес в Афинах 900 кв.м.

Бизнес в Аттике 10250 кв.м.

Бизнес в Афинах 900 кв.м.

Бизнес в Афинах 850 кв.м.

Бизнес в Афинах 774 кв.м.

Бизнес в Афинах 696 кв.м.

Бизнес в Афинах 650 кв.м.

Бизнес в Афинах 550 кв.м.

Бизнес в Афинах 420 кв.м.

Бизнес в Афинах 335 кв.м.

Бизнес в Афинах 324 кв.м.

Бизнес в Афинах 280 кв.м.

Бизнес в Афинах 270 кв.м.

Бизнес в Афинах 110 кв.м.

Бизнес в Афинах 100 кв.м.

Бизнес в Афинах 142 кв.м.

Бизнес в Афинах 130 кв.м.

Бизнес в Афинах 75 кв.м.

Бизнес в Афинах 70 кв.м.

Бизнес в Афинах 63 кв.м.

Бизнес в Афинах 63 кв.м.

Бизнес в Афинах 61 кв.м.

Бизнес в Афинах 60 кв.м.

Бизнес в Афинах 44 кв.м.

Бизнес на ост. Корфу 180 кв.м.

Бизнес в Афинах 2750 кв.м.

Вилла в Афинах 550 кв.м.

Квартира в Лутраки 32 кв.м.

Квартира на Пелопоннесе 81 кв.м.

Таунхаус в Лутраки 140 кв.м.

Таунхаус в Лутраки 142 кв.м.

Квартира в Салониках 31 кв.м.

Квартира в Салониках 70 кв.м.

Бизнес в центре города Салоники 49 кв.м.

Квартира в Салониках 70 кв.м.

Квартира в Салониках 63 кв.м.

Квартира в Салониках 61 кв.м.

Квартира в Салониках 32 кв.м.

Бизнес в пригороде города Салоники. 15850 кв.м.

Квартира в Салониках 27 кв.м.

Квартира в Салониках 100 кв.м.

Квартира в Салониках 82 кв.м.

Бизнес на набережной Катерини 62 кв.м.

Квартира в Салониках 25 кв.м.

Квартира в Ираклио, Крит 55 кв.м.

Бизнес в городе Салоники. 400 кв.м.

Квартира в Ираклио, Крит 35 кв.м.

Бизнес в Ираклио, Крит 40 кв.м.

Бизнес в городе Салоники. 100 кв.м.

Квартира в Салониках 39 кв.м.

Квартира в Салониках 45 кв.м.

Бизнес на полуострове Халкидики 77 кв.м.

Квартира в Салониках 32 кв.м.

Квартира в Салониках 40 кв.м.

Квартира на полуострове Халкидики 40 кв.м.

Бизнес в городе Салоники. 65 кв.м.

Бизнес в городе Салоники. 60 кв.м.

Квартира в Салониках 39 кв.м.

Бизнес в городе Салоники. 320 кв.м.

Бизнес в городе Салоники. 67 кв.м.

Квартира в Салониках 50 кв.м.

Бизнес в городе Салоники. 150 кв.м.

Бизнес на полуострове Халкидики 700 кв.м.

Квартира в Салониках 131 кв.м.

Бизнес в городе Салоники. 105 кв.м.

Бизнес в городе Салоники. 14750 кв.м.

Бизнес в городе Салоники. 14 кв.м.

Бизнес в городе Салоники. 64 кв.м.

Бизнес на полуострове Халкидики 400 кв.м.

Квартира на о. Крит 41 кв.м.

Таунхаус на о. Крит 80 кв.м.

Коттедж на о. Крит 80 кв.м.

Бизнес в городе Салоники. 214 кв.м.

Бизнес в городе Салоники. 60 кв.м.

Бизнес в городе Салоники. 451 кв.м.

Квартира в Салониках 47 кв.м.

Бизнес на о. Эвия. 1370 кв.м.

Квартира в Салониках 75 кв.м.

Квартира в Салониках 63 кв.м.

Квартира в Салониках 39 кв.м.

Квартира в Салониках 40 кв.м.

Квартира в Салониках 73 кв.м.

Коттедж на о. Крит 80 кв.м.

Что такое инвестиционный план и его отличия от бизнес-плана

Сущность этого документа состоит в том, что он представляет собой полноценную стратегию достижения поставленных целей и задач, а также ожидаемые результаты инвестиций. В широком смысле инвестиционный план может создавать любой человек, причем не только применительно к финансовой стороне, но и в любой другой сфере жизни.

На практике этот документ называют также инвестиционным (стратегическим) проектом, стратегическим инвестиционным планом или бизнес-планом. Эти понятия практически совпадают, поскольку во всех случаях речь идет о планировании инвестиций на предприятии, ожидаемых результатах вложения и конкретных сроках их достижения. Однако есть и некоторые отличия между инвестиционным и бизнес-планом:

  1. Бизнес-план представляет собой конкретную проработку вновь создаваемого или уже готового бизнеса, описание вложений, полную смету предполагаемых расходов, участников процесса и описание ожидаемых сроков достижения результатов.
  2. Инвестиционный план во многом совпадает с ним по структуре, однако он представляет собой долгосрочное планирование инвестиций как в одном, так и сразу в нескольких видах бизнеса.

Поэтому план – это стратегический проект, а описание развития бизнеса зачастую является его составляющей частью. Таким образом, можно сказать, что бизнес-план – это важнейшая часть стратегического проекта. И поэтому понятия часто используются в одинаковом значении, что не является ошибкой.

Цель, задачи и функции

Каждый план обладает своими целями и задачами. В глобальном смысле цель стратегического проекта – определить объект вложений, сроки получения прибыли и ожидаемые результаты от инвестиционного планирования. То есть при постановке цели эксперт должен четко ответить на вопрос, сможет ли инвестор достичь своих целей в поставленные сроки при вложении конкретной суммы в предприятие. Соответственно вытекают такие задачи:

  • привлечение инвестиций;
  • создание новых рабочих мест;
  • улучшение ключевых экономических показателей, расширение бизнеса;
  • правильная расстановка приоритетов, выделение основных и второстепенных направлений развития бизнеса;
  • анализ рынка сбыта (для этого необходимо составлять отдельный маркетинговый план).

Поэтому разработка стратегического проекта выполняет сразу несколько функций:

  • создание концепции бизнеса, модели его развития;
  • практическая реализация этой модели, анализ возможных рисков;
  • привлечение новых финансовых ресурсов, поиск источников;
  • расчеты и оценка эффективности ранее сделанных вложений.

Для их реализации необходимо учесть сразу несколько требований к составлению этого документа. Он должен содержать конкретные качественные и количественные показатели, реальные цели, которые предполагается достичь в тот или иной период. Также любой план должен содержать полный перечень своих преимуществ и слабых сторон. Фактически именно анализ рисков позволяет добиться финансовой стабильности компании, поскольку преимущества бизнеса не должны уводить инвестора от прогноза возможных затруднений.

Структура инвестиционного плана

Вне зависимости от конкретного вида бизнеса структура плана выглядит примерно одинаково для всех случаев. Она включает в себя вводную часть с описанием проекта, основную часть, где детально прописывают этапы, объемы вложений и желаемые результаты, а также завершение с отслеживанием всех ключевых показателей, анализом реально складывающейся ситуации на рынке.

Вводная часть

Вводная часть представляет собой не просто вступление с описанием планирования, а паспорт проекта, в котором содержатся такие данные:

  1. Название проекта, которое отражает его суть. Нередко совпадает с названием компании, хотя может и отличаться от него – например, в тех случаях, когда одно и то же предприятие реализует сразу несколько стратегических проектов.
  2. Подробное описание предприятия. Приводится его полное название, учредительные документы, реквизиты, основное и второстепенные направления деятельности. Во введении указывают должности и ФИО всех менеджеров компании, ее ключевых сотрудников (главного бухгалтера, начальников отдела сбыта, рекламы, службы охраны и др.).
  3. Подробное описание продукции или услуг, которые оказывает компания. В этом разделе не просто приводят перечень продукции, но и описывают ее преимущества и недостатки с точки зрения сбыта. Приводят описание конкурентных преимуществ (реальных и потенциальных).
  4. Описание этапов реализации целей. Составляется график инвестиций в разные периоды времени. При его реализации учитывают ожидаемый спрос на продукцию или услугу, темпы роста заработных плат разным сотрудникам, постоянные издержки (аренда, амортизация, транспортные расходы и т.п).

Маркетинговый план

Представляет собой анализ особенностей реализации продукции:

  • анализ рыночной конъюнктуры;
  • цели и стратегия развития компании в обозримый период (ближайший год);
  • тактика, детализация каждого этапа (подробное описание стратегии);
  • бюджет, анализ расходов и доходов (постоянных и переменных);
  • система контроля выполнения плана, возможность его корректировки.

Организация процесса реализации проекта

Это одна из важнейших составляющих инвестиционного плана. Здесь детально прописывается сам проект, этапы его реализации (сроки, объемы продаж, затраты и ожидаемые результаты). Обычно эту информацию представляют в виде графика, который составляется с учетом различных факторов:

  • снижение или увеличение спроса;
  • динамика закупочных цен;
  • текущая конъюнктура;
  • прогноз развития.

На каждом этапе реализации проекта назначаются ответственные лица, устанавливаются формы контроля их работы и деятельности других подчиненных сотрудников.

Финансовый план, по сути, представляет собой бюджет с ежемесячными (ежеквартальными, ежегодными) доходами и расходами предприятия. Доход рассчитывается на основе показателей развития бизнеса (например, объем продаж, торговая наценка, средний чек). Расходы – исходя из постоянных и переменных издержек:

  • арендная плата;
  • закупка товаров;
  • фонд заработной платы;
  • налогообложение;
  • транспортные издержки и др.

Заключение

Заключение должно содержать обоснованные выводы о том, стоит ли заниматься данным проектом в настоящий момент, как лучше войти в рынок, например:

  • минимальные вложения в начальный период;
  • место расположения компании (магазина);
  • ценовая политика, агрессивное завоевание рынка.

Также в заключении должны содержаться конкретные ответы на все вопросы инвестиционного плана, описание этапов его реализации. Поэтому заключение – это резюме проекта с кратким описанием всех его пунктов.

Пример инвестиционного плана

Разрабатывать стратегический проект развития компании можно только при наличии соответствующих навыков. Однако бизнес-план небольшой фирмы (малого бизнеса) при желании может составить любой человек. В качестве примера можно взять открытие магазина игрушек с условным названием «Сказочный мир».

На практике план конкретного проекта может несколько отличаться от теоретической схемы, однако по сути он всегда будет включать в себя смету расходов, анализ рисков, маркетинговый и финансовый план.

Введение

Название магазина – «Сказочный мир». Основная продукция – детские игрушки, товары для детей в возрасте до 15 лет. Преимущества продукции:

  • постоянный спрос;
  • психологические особенности потребителя (отказать в покупке детям сложнее);
  • клиент приобретает товары не только в связи с праздником, но и в повседневной жизни (детское питание, одежда, канцелярские товары и т.п.).

Слабые стороны:

  • высокая конкуренция;
  • наличие крупных компаний, которые могут предложить меньшую цену;
  • высокие издержки на аренду (обычно такой магазин целесообразно размещать в крупных торговых центрах).

Расчет первоначальных вложений

Смета первоначальных вложений насчитывает около 4 миллионов рублей исходя из таких расчетов:

  • аренда помещения за 1 месяц 150 тыс. р.;
  • ремонт помещения 600 тыс. р.;
  • приобретение оборудования для торговли 400 тыс. р.;
  • закупка первых товаров 2 млн р.;
  • затраты на рекламу 300 тыс. р.;
  • организационные расходы по регистрации бизнеса и оформлению других документов 100 тыс. р.;
  • запасные средства для действий в непредвиденных ситуациях 250 тыс. – 400 тыс. р.

Выбор помещения

Это очень важный пункт, поскольку от выбора конкретного места расположения зависит не менее 50% прибыли. В данном случае ориентируются на такие факторы:

  • расположение в крупных торговых центрах с постоянно большим потоком покупателей, в том числе семей с детьми.
  • расположение поблизости детских садов или школ, а также других образовательных учреждений;
  • еще один фактор – близость новостроек (новые микрорайоны), где обычно проживают молодые семьи.

Подбор кадров

Минимально необходимо нанять 6 человек:

  • менеджер (управляющий);
  • 3 продавца-консультанта, работающие посменно;
  • бухгалтер;
  • заведующий складом.

Наиболее часто выбирают формат самообслуживания, т.е. cash and carry. При этом необходимо особенно внимательно проанализировать ассортимент магазина. Он должен быть достаточно разнообразным и рассчитан на любой семейный бюджет:

  • дешевые пластмассовые игрушки (ширпотреб) и дорогие товары (настольные игры, коллекционные модели, игровые механизмы);
  • обязательно наличие брендовых товаров, которые ассоциируются с детскими фильмами, например, серия «Смешарики», «Angry Birds» и т.п.;
  • выкладка товара в точном соответствии с принципами успешного мерчендайзинга (по ценам, цвету, дизайну, в соответствии с зонированием и т.п.).

Финансовый план

Здесь рассчитывают постоянные издержки, необходимые для поддержания нормального состояния бизнеса (в месячном выражении):

  • фонд заработной платы и страховых отчислений от 150 тыс. р.;
  • аренда ежемесячная 150 тыс. р.;
  • аутсорсинг (уборка, также впоследствии на него переводят бухгалтерию) 15 тыс. р.;
  • плата за коммунальное обслуживание помещения 30 тыс. р.;
  • издержки по налогообложению 10 тыс. р.;
  • расходы на рекламу 50 тыс. р.;
  • прочие (непредвиденные) расходы 30 тыс. р.

Всего получается порядка 400 тыс. р. ежемесячно.

Анализов рисков

К рискам относят проявления слабых сторон бизнеса, которые были описаны выше:

  • высокая конкуренция среди магазинов аналогичного сегмента (малый бизнес);
  • конкуренция со стороны крупных игроков (сетевые компании);
  • сезонная зависимость (наиболее большой объем продаж в период новогодних праздников, спад в летний период);
  • увеличение платежей за аренду и иных издержек (коммунальные платежи, закупочные цены и др.).

Ожидаемая доходность

Также в инвестиционном плане необходимо детально прописать ожидаемый уровень дохода. Он должен складываться на основе конкретных показателей:

Таким образом, в чистом выражении магазин может принести порядка 400-500 тыс. р. выручки ежемесячно. Эта средняя величина, которая может значительно изменяться в зависимости от сезона.

В заключении нужно сделать обоснованный вывод о том, стоит ли заниматься подобным бизнесом, а также с чего конкретно начать, где именно открыть магазин. То есть заключение представляет собой ответы на все вопросы, обозначенные в плане и соответствующие выводы.

Введение…………………………………………………………………………..3

1 Часть Сущность и понятие инвестиционного проекта………………5

2 Часть Экономическая эффективность инвестиционного проекта…19

    1. Экспертиза инвестиционных проектов………………………………….19

    2. Методы оценки эффективности инвестиционных проектов…………..20

Заключение……………………………………………………………………….26

Список использованной литературы………………………………………..28

Введение

Актуальность выбранной мной темы для контрольной работы («Понятие и классификация инвестиционных проектов») неоспорима, т.к. инвестиционная деятельность представляет собой один из наиболее важных аспектов функционирования любой коммерческой организации. Причинами, обусловливающими необходимость инвестиций, являются обновление имеющейся материально-технической базы, наращивание объемов производства, освоение новых видов деятельности.
Процесс инвестирования играет важную роль в экономике любой страны. Инвестирование в значительной степени определяет экономический рост государства, занятость населения и составляет существенный элемент базы, на которой основывается экономическое развитие общества. Поэтому проблема, связанная с эффективным осуществлением инвестирования, заслуживает серьезного внимания.

Инвестиционный проект является организационной формой реализации процесса инвестирования. Для ускорения принятия инвестором решения о том вкладывать ли средства в то или иное предприятие необходимо составлять инвестиционный проект, определяющий цель, которую стремится достичь фирма, стратегию предпринимательской деятельности в совокупности со сроками достижения цели.

Инвестиционный проект в том его виде, который принят в мировой практике, представляет собой комплекс взаимосвязанных мероприятий, направленных на достижение поставленных целей в условиях ограниченных финансовых, временных и других ресурсов.

Инвестиционные проекты имеют разнообразные формы
и содержание. Инвестиционные решения, рассматриваемые при анализе проектов, могут относиться, например, к приобретению недвижимого имущества, капиталовложениям в оборудование, научным исследованиям, опытно-конструкторским разработкам, освоению нового месторождения, строительству крупного производственного объекта или предприятия.

Но любой инвестиционный проект состоит из нескольких этапов. Каждый из этих этапов необходим для своих целей: принятия окончательного решения инициаторами проекта, для привлечения инвесторов, для эффективной реализации проекта.

Целью данной контрольной работы является изучение понятия и классификации инвестиционных проектов. В соответствии с поставленной целью решались следующие задачи:

  • изучение сущности и целей инвестиционного проекта;

  • рассмотрение классификации и жизненного цикла проектов;

  • рассмотрение бизнес-плана, а также методов оценки эффективности инвестиционных проектов.

Информационная база исследования:

  • печатные и электронные, деловые и специализированные издания;

  • ресурсы сети Интернет;

  • аналитические обзорные статьи в прессе и др.

Контрольная работа имеет традиционную структуру и включает в себя введение, основную часть, состоящую из двух частей, заключение и список литературы.

Во введении обоснована актуальность выбора темы контрольной работы, поставлена цель и задачи, охарактеризованы источники информации.

В первой части рассмотрены такие понятия, как сущность, цели, классификация, жизненный цикл инвестиционных проектов.

Во второй части раскрыты основные методы оценки эффективности инвестиционных проектов.

В заключении подведён итог проделанной работы.

Часть 1. Сущность и понятие инвестиционного проекта

1.1 Понятие и цели инвестиционного проекта

Инвестиции имеют особое значение как для социально-экономического развития страны в целом, так и для деятельности субъектов хозяйствования. Экономический рост определяется множеством факторов, важнейший из которых – наращивание объёма инвестиций и повышения их эффективности. Предоставление свободы для предпринимательства, создание правовой и экономической базы условий для привлечения капитала российских и зарубежных инвесторов и другие факторы привели к коренному реформированию раннее ранее действовавшего организованного механизма долгосрочного инвестирования. В этих условиях особое значение приобретает реальное инвестирование различных проектов и мероприятий, без которых немыслимы обновление и расширенное воспроизводство основных производственных фондов, изготовление конкурентоспособной продукции, а, следовательно, решение множества социально-экономических проблем развития страны.

Слово «проект» происходит от латинского слова projectus, что в переводе на русский означает – «брошенный вперёд», т.е. замысел.

В отечественной экономической литературе «под проектом понимается

система сформулированных в его рамках целей, создаваемых или модернизируемых для их реализации физических объектов (зданий, сооружений, производственных комплексов), технологических процессов; технической и организационной документации для них, материальных, финансовых трудовых и иных ресурсов, а также управленческих решений и мероприятий их выполнению».

Данное определение учитывает особенности всех видов деятельности и ресурсов, необходимых для разработки и реализации проекта. Оно предполагает, что подобный проект является инвестиционным.

В Законе РФ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» определено, что «инвестиционный проект – обоснование экономической целесообразности, объёма и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектно-сметная документация, разработанная в соответствии с законодательством Российской Федерации и утверждёнными в установленном порядке стандартами (нормами и правилами), а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план)».

Учитывая выше приведённые определения, можно выделить следующие основополагающие моменты:

  • cистемность проекта, наличие комплекса взаимосвязанных мероприятий – его разработка и реализация – связаны с процессом последовательного временного осуществления ряда мероприятий, математической моделью которого может служить сетевая модель (график);

  • временной интервал проекта; разработчик проекта должен обосновать и задать временной интервал рассмотрения проекта, прогнозный период или длительность его жизненного цикла. Подходы к определению длительности этого интервала могут учитывать комбинацию таких факторов, как срок службы наиболее дорогостоящего проектного оборудования, предполагаемый срок жизни проектного продукта (услуги) на рынке, планируемое время нахождения в данном бизнесе, срок возврата кредита и т.д.;

  • бюджет проекта. В бюджете проекта включаются затраты и доходы с указанием запланированного времени их осуществления.

Каждый проект в ходе реализации должен преследовать заранее предусмотренные цели. В экономической теории сложилась некоторая классификация целей, применимых к тому или иному инвестиционному проекту.

Укрупнено данные цели можно представить следующим образом:

  1. цели, связанные с ростом удовлетворения потребностей инвестора;

  2. цели, связанные с оптимизацией имущественного положения фирмы.

Перед проектом могут становиться одновременно несколько целей. Наконец, сформулированная цель проекта должна строго соблюдаться на всех этапах его жизненного цикла, так как её изменение непременно приводит к необходимости отказа данного проекта и перехода к разработке нового.

В зависимости от целей инвестирования можно выделить следующие виды инвестиционных проектов, обеспечивающих:

  • прирост объёма выпуска продукции;

  • расширение (обновление) ассортимента продукции;

  • повышение качества продукции;

  • снижение себестоимости продукции;

  • решение социальных, экологических и других задач.

    1. Классификация инвестиционных проектов

При решении вопроса об инвестировании целесообразно определить, куда выгоднее вкладывать капитал: в производство, ценные бумаги, приобретение товаров для перепродажи, в недвижимость или валюту.

Поэтому при инвестировании рекомендуется учитывать следующие основные моменты, например, капитальные вложения с длительными сроками окупаемости необходимо финансировать за счёт долгосрочных заёмных средств. Инвестиции со значительной степенью риска рекомендуется финансировать за счёт собственных средств (чистой прибыли и амортизационных отчислений). Необходимо выбирать такие инвестиции, которые обеспечивают инвестору достижение максимальной (предельной) доходности. Рентабельность инвестиций всегда должна быть выше индекса инфляции.

Методические рекомендации также предполагают использование ряда важных принципов при разработке, анализе и экспертизе инвестиционных проектов, главные из которых — использование принципа альтернативности; разработка и экспертиза проекта по ряду обязательных разделов или аспектов, таких как технический коммерческий, институциональный, экологический, социальный, финансовый (микроуровень) и экономический (макроуровень); использование принятых в мировой практике критериев оценки эффективности проектов на основе определения эффекта путём сопоставления предстоящих интегральных результатов и затрат с ориентацией на достижение требуемой нормы дохода на капитал и других показателей и приведение при этом предстоящих расходов и доходов к условиям их соизмеримости с учётом теории ценности денег во времени; учёт неопределённости и рисков, связанных с осуществлением проекта и т.д.

Существуют различные классификации инвестиционных проектов. В зависимости от признаков, положенных в основу классификации, можно выделить следующие виды инвестиционных проектов:

I По отношению друг к другу:

  • независимые допускающие одновременное и раздельное осуществление, причем характеристики их реализации не влияют друг на друга;

  • взаимоисключающие т.е. не допускающие одновременной реализации. На практике такие проекты часто выполняют одну и ту же функцию. Из совокупности альтернативных проектов может быть осуществлен только один;

  • взаимодополняющие, реализация которых может происходить лишь совместно.

II По срокам реализации (создания и функционирования):

  • краткосрочные (до 3 лет);

  • среднесрочные (3—5 лет);

  • долгосрочные (свыше 5 лет).

Краткосрочные проекты предполагают сжатые сроки реализации. Стоимость краткосрочного проекта может возрастать в процессе его реализации. Заказчик идёт на увеличение стоимости проекта для выигрыша времени сохранения приоритета в конкурентной борьбе на рынке сбыта. Краткосрочные (скоростные) проекты, как правило, характерны для предприятий с быстро обновляющимся ассортиментом продукции, на восстановительных работах, при создании опытных установок и т.п.

Долгосрочными обычно являются проекты, реализующие капиталоёмкие вложения (например, вложение средств в строительство и реконструкцию объектов недвижимости).

III По масштабам (чаще всего масштаб проекта определяется размером инвестиций):

  • малые проекты, действие которых ограничивается рамками одной небольшой фирмы, реализующей проект. В основном они представляют собой планы расширения производства и увеличения ассортимента выпускаемой продукции. Их отличают сравнительно небольшие сроки реализации. Малые проекты, как правило, не требуют особой проработки технико-экономического обоснования и связанных с ним вопросов. Вместе с тем допущенные при формировании проектов ошибки могут серьёзным образом сказаться на их эффективности. К малым проектам можно отнести также создание объектов социально-культурной сферы.

  • средние проекты — это, чаще всего, проекты реконструкции и технического перевооружения существующего производства продукции. Они реализуются поэтапно, по отдельным производствам, в строгом соответствии с заранее разработанными графиками поступления всех видов ресурсов, включая финансовые;

  • крупные проекты — проекты крупных предприятий, в основе которых лежит прогрессивно «новая идея» производства продукции, необходимой для удовлетворения спроса на внутреннем и внешнем рынках;

  • мегапроекты— это целевые инвестиционные программы, содержащие множество взаимосвязанных конечных проектов. Такие программы могут быть международными, государственными и региональными. Мегапроекты имеют следующие отличительные черты – они имеют высокую стоимость – от $1млрд.; фонды для реализации подобного рода проектов обычно превышают финансовые резервы, необходимы дополнительные источники финансирования, например, банковские кредиты, экспортные кредиты, смешанное кредитование.Мегапроекты требуют большой общий объём работ в человеко-часах: 2 млн. человеко-часов – на проектирование, 15 млн. человеко-часов – для строительства объектов; а сроки реализации составляют 5-7 лет и более. Мегапроекты оказывают влияние на социальную и экономическую сферы региона и даже страны, где он реализуется.

Для отнесения проекта к малым, средним или мегапроектам используют следующие показатели:

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *