Распределение прибыли акционерного общества

Распределение прибыли акционерного общества

В итоге на предприятии остается чистая прибыль, возникающая при распределении прибыли. Она представляет собой налогооблагаемую прибыль за минусом налога на прибыль и налога на превышение фактических расходов на оплату труда по сравнению с нормируемой. При этом в нее включается результат от чрезвычайных обстоятельств, рассчитанный как разность между поступлениями и связанными с этими обстоятельствами расходами. При формировании чистой прибыли учитываются операции по уплате штрафных, санкций, пеней и других платежей, которые ранее уплачивались за счет прибыли, остающейся в распоряжении организации после налогообложения.

Чистая прибыль распределяется по различным направлениям. Предприятие любой формы собственности вправе решать, на какие цели и в каких размерах направлять прибыль, оставшуюся после уплаты налогов в бюджет и других обязательных платежей и отчислений. Порядок распределения зависит от конкретной организационно-правовой формы предприятия. В результате, после распределения, остается неиспользованная прибыль или убыток, непокрытый деньгами.

Помимо этого существует также консолидированная прибыль – это прибыль, сводная по бухгалтерской отчетности по деятельности материнской и дочерних предприятий.

Также можно выделить сверхприбыль. Она возникает в том случае, когда предприятия работают в наиболее выгодных условиях, их продукция имеет низкую себестоимость. И сверхприбыль равна разнице между рыночной ценой и себестоимости продукции. Здесь предприниматели получают максимальную норму прибыли в своей отрасли, но она, как правило, не носит постоянный характер.

Существует монопольная прибыль в рамках сверхприбыли. Монополии сами устанавливают цены на свою продукцию, они получают избыток прибыли.

В АО порядок распределения прибыли осуществляется на основе его устава. В целом политика АО в области распределения прибыли, как правило, вырабатывается Советом директоров и утверждается на общем собрании акционеров. Совет директоров утверждает положение о распределении прибыли. Типичная форма положения дана в приложениях

Существует два подхода к распределению чистой прибыли. При первом подходе в учредительных документах предприятия оговаривается порядок создания специальных фондов. Это могут быть: фонд накопления, который объединяет средства, зарезервированные для производственного развития предприятия и иных аналогичных мероприятий по созданию нового имущества; фонд социальной сферы, который учитывает средства, направляемые на финансирование капитальных вложений в социальную сферу; фонд потребления, который аккумулирует средства на развитие социальной сферы, кроме капитальных вложений, материальное поощрение работников, единовременная помощь, оплата путевок в дома отдыха и т. п. Первый подход облегчает процесс планирования и контроля использования финансовых ресурсов предприятия.

При втором подходе остающаяся в распоряжении предприятия прибыль не распределяется по фондам, а образует единый многоцелевой фонд, концентрирующий как прибыль, которая направляется на накопление, так и свободные средства, которые могут быть направлены как на накопление, так и на потребление. При том и другом подходе предприятия самостоятельно определяют пропорции распределения прибыли по основным направлениям.

Типичный подход к распределению прибыли в АО следующий: чистая прибыль распределяется на создание фондов.

В обществе создается резервный фонд. Порядок его формирования и использования определяется уставом АО. Согласно статье 35 ФЗ «Об Акционерных обществах» резервный фонд создается в размере, предусмотренном уставом общества, но не менее 5 процентов от его уставного капитала. Формирование и пополнение фонда происходит путём ежегодных отчислений до достижения им размера, предусмотренного уставом общества. Из резервного фонда покрываются непредвиденные коммерческие убытки АО, также из него производится погашение облигаций и выкуп акций общества при отсутствии других средств. При недостатке чистой прибыли из него выделяются средства: для выплаты дивидендов по акциям (в первую очередь по привилегированным акциям; в случае недостаточности прибыли для выплаты дивидендов выплата производится за счет средств резервного фонда), на выплату налогов, плату банку за кредит и другие цели. Использование резервного фонда в иных целях запрещается. В АО могут также создаваться страховой фонд, гарантийный и др., которые предназначены для покрытия убытков АО и используются, если прибыли отчетного года недостаточно для выплаты доходов по ценным бумагам.

Из чистой прибыли может быть сформирован специальный фонд акционирования работников общества, предусмотренный уставом общества. Средства фонда расходуются только на приобретение акций общества, продаваемых его акционерами, для последующего размещения его работникам. Средства, полученные при возмездной реализации акций работникам общества, формируют фонд.

В АО создается фонд накопления за счет чистой прибыли, амортизационных отчислений и продажи части имущества. Это часть совокупного общественного продукта, используемая на расширенное воспроизводство. Фонд накопления включает: прирост основных производственных фондов; прирост материальных оборотных фондов; прирост государственных материальных резервов; прирост запасов сельскохозяйственных продуктов в личных подсобных хозяйствах населения

Средства фонда накопления идут на развитие производства, в том числе на:

  1. финансирование затрат на перевооружение и расширение производства;

  2. проведение научно-исследовательских работ;

  3. расходы по выпуску и распространению ценных бумаг;

  4. взносы в создание инвестиционных фондов, совместных предприятий, ассоциаций;

  5. списание затрат, которые по действующим положениям производятся из прибыли, остающейся в распоряжении предприятия;

  6. увеличение уставного капитала АО;

  7. в качестве взноса в уставный капитал дочернего общества и др.

Фонд потребления состоит из двух частей: фонда общественного потребления и фонда личного потребления, соотношение между которыми в существенной степени зависит от государственного устройства, исторически сложившихся национальных традиций и др. политических факторов. Он предназначен для социального развития предприятия и материального поощрения персонала (оказание материальной помощи, на оплату дополнительных отпусков, питание, проезд на транспорте), на уплату в ряде случаев штрафов, пени за нарушения по вине предприятия, на выплату дивидендов. По методу образования и социально-экономическим формам использования фонд потребления подразделяется на: фонд заработной платы и доходов, фонд общественного потребления, фонд содержания аппарата управления.

Также из чистой прибыли предприниматель получает личный предпринимательский доход за свою деятельность по достижению эффективной работы предприятия.

Формирование и распределение прибыли представлено на схеме в Приложении 2.

По окончании каждого операционного года акционеры собираются на общее собрание для того, чтобы подсчитать чистую прибыль и распределить ее между всеми держателями акций. Каждый акционер получает дивиденды по своим акциям. Размер дивиденда не представляет собой раз навсегда определенной суммы. Напротив, он изменяется в ту и в другую сторону в зависимости от общей доходности предприятия.

3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ПРИБЫЛИ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ

Мировой финансовый кризис, быстро развивающийся с августа 2008 года, значительно повлиял на прибыль большинства компаний в России. Многие организации не выдержали нагрузки и прекратили свою деятельность. Другие продолжают свою работу, держатся на плаву, но ощущают серьезное уменьшение прибыли. Руководителей таких компаний волнует вопрос, как наладить производство и вообще экономическую деятельность своей фирмы, как не допустить дальнейшего снижения рентабельности, как повысить прибыль своего бизнеса и как наиболее эффективным способом ее распределять.

Если организация во время кризиса получает прибыль, то это уже показатель ее эффективной деятельности. И следующей, после получения прибыли, главной задачей является эффективное ее распределение. Заниматься повышением эффективности в период кризиса совсем не просто. В этой ситуации как раз и проявляются все способности управленцев

Организациям необходимо приспособиться к новым условиям и научиться вовремя реагировать на изменения внешней среды. Для начала следует сместить приоритеты от повышения прибыли в сторону сохранения имеющейся прибыли и недопущения ее дальнейшего падения. Необходимо провести проверку финансовой, производственной, маркетинговой деятельности компании. Выявить слабые и сильные стороны, определить запас ресурсов трудовых, производственных, сбытовых. Далее необходимо разработать ряд антикризисных мер и достигать эффективности во всем, в том числе и в использовании прибыли.

В АО Совет директоров решает вопрос о распределении чистой прибыли, остающейся в его распоряжении. Определяется доля прибыли на выплату процентов по облигациям, производятся отчисления в резервный фонд, в фонд накопления на развитие производства, рассчитываются возможные выплаты служащим АО в виде денежных вознаграждений или акций в соответствии с определенным процентом, предусмотренным уставом. Оставшаяся чистая прибыль направляется на выплату дивидендов акционерам.

В любом АО выплата дивидендов имеет важное значение. Если не будет дивидендов – то у акционеров не будет дальнейшего интереса держать свой капитал в данном АО. Дивиденды, в первую очередь, выплачиваются по привилегированным акциям. Вопрос о выплате дивидендов по простым акциям решается в зависимости от финансовых результатов деятельности общества и с учетом перспектив его развития. Если чистой прибыли на их выплату не хватило, то для этих целей используются средства из резервного капитала. Но сейчас АО, как и всем другим организациям, необходимо приспосабливаться к современным условиям и развиваться дальше. Достаточно важно при использовании и распределении прибыли АО исчислять размеры чистой прибыли, направляемой на развитие общества и выплату дивидендов. Вполне естественно, что собственники хотят получать максимальные дивиденды. Но инвестиции в развитие производства также необходимы. От этого зависит конкурентоспособность общества, расширение рынков сбыта его продукции, рентабельность продаж. Поэтому финансовые службы обязаны постоянно анализировать данные расчетов, чтобы обеспечивать финансирование капитальных вложений, ограничителем которого выступают интересы собственников. Также существует необходимость поддерживать на определенном уровне соответствие основных средств новым технологическим решениям, и это определяет размер вложения прибыли и тем самым задает минимальный уровень рентабельности. Поэтому задача управляющего капиталом АО не только обеспечить присутствие на рынке продукции (работ услуг) общества, но и удовлетворить потребность собственника в получении дохода в форме дивидендов. Таким образом, перед управляющим стоит задача распределить наиболее эффективными пропорциями прибыль между собственником и инвестициями. Информация для принятия решения о количественном выражении распределения прибыли вырабатывается по результатам финансового анализа бухгалтерского баланса АО. При расчетах в первую очередь определяются размеры необходимого прироста капитала на развитие производственного процесса АО. Для этого изучаются внеоборотные активы и оборотные активы, за исключением денежных средств. Чтобы установить размер и срок выплаты дивидендов, оценивают устойчивость и ликвидность АО. Также необходимо, чтобы дивидендная политика, проводимая Советом директоров АО, была прозрачной.

>Заказать регистрацию ЗАО
Главная | Коммерческое право >Количество акционеров ЗАО От одного до пятидесяти. Участниками могут быть дееспособные российские и иностранные граждане (а также лица не имеющие гражданства) и юридические лица.

Органы управления ЗАО

Высшим органом управления в ЗАО является Общее собрание акционеров общества. Исключительная компетенция Общего собрания установлена Законом (статья 48 Федерального закона от 26 декабря 1995 г. N 208-ФЗ «Об акционерных обществах»). Общее собрание акционеров не вправе рассматривать и принимать решения по вопросам не отнесенным к его компетенции Законом.

Руководство текущей деятельностью общества осуществляется единоличным исполнительным органом общества (например Генеральный директор) или единоличным исполнительным органом общества и коллегиальным исполнительным органом общества (например директор и дирекция либо правление). Исполнительные органы общества подотчетны общему собранию участников общества и совету директоров (наблюдательному совету) общества.

Совета директоров (наблюдательный совет) общества осуществляет общее руководство деятельностью общества, за исключением решения вопросов, отнесенных Законом к компетенции общего собрания акционеров. В обществе с числом акционеров — владельцев голосующих акций менее пятидесяти устав общества может предусматривать, что функции совета директоров общества (наблюдательного совета) осуществляет общее собрание акционеров.

Для осуществления контроля за финансово-хозяйственной деятельностью общества общим собранием акционеров избирается ревизионная комиссия (ревизора) общества. Члены ревизионной комиссии (ревизор) общества не могут одновременно являться членами совета директоров (наблюдательного совета), а также занимать иные должности в органах управления общества. Акции принадлежащие членам совета директоров или лицам, занимающим должности в органах управления, не могут участвовать в голосовании при избрании членов ревизионной комиссии (ревизора) общества.

Аудитор (гражданин или аудиторская организация) общества осуществляет проверку финансово-хозяйственной деятельности общества в соответствии с правовыми актами Российской Федерации на основании заключаемого с ним договора. Общее собрание акционеров утверждает аудитора. Размер оплаты его услуг определяется советом директоров (наблюдательным советом) общества.

Учредительные документы ЗАО

Учредительным документом ЗАО является Устав, утвержденный его учредителями. Также в случае учреждения ЗАО двумя и более учредителями, они обязаны подписать Договор о создании, который регулирует и отношения при создании ЗАО, но не является учредительным документом.

В Уставе общества должно быть указано:

  • полное и сокращенное фирменное наименование общества;
  • сведения о месте нахождения общества;
  • тип общества (открытое или закрытое);
  • количество, номинальная стоимость, категории (обыкновенные, привилегированные) акций и типы привилегированных акций, размещаемых обществом;
  • права акционеров — владельцев акций каждой категории (типа);
  • сведения о структуре и компетенции органов управления общества и порядок принятия ими решений;
  • порядок подготовки и проведения общего собрания акционеров, в том числе перечень вопросов, решение по которым принимается органами управления обществом квалифицированным большинством голосов или единогласно;
  • сведения о размере уставного капитала общества;
  • сведения о филиалах и представительствах общества;
  • сведения о размере дивиденда и (или) стоимость выплачиваемая при ликвидации общества (ликвидационная стоимость) по привилегированным акциям каждого типа;
  • сведения о порядке конвертации привилегированных ценных бумаг.

Права и обязанности акционеров ЗАО

Права акционеров — владельцев обыкновенных акций:

  • участвовать в общем собрании акционеров с правом голоса по всем вопросам его компетенции в порядке, установленном Законом;
  • право на получение дивидендов;
  • в случае ликвидации общества — право на получение части его имущества.

Каждая обыкновенная акция общества предоставляет акционеру её владельцу одинаковый объем прав.

Права акционеров — владельцев привилегированных акций:

  • право на получение дивидендов;
  • если предусмотрено уставом общества — право на получение части имущества общества в случае его ликвидации;
  • если предусмотрено уставом общества право требовать конвертации привилегированных акций в обыкновенные акции или привилегированные акции иных типов;
  • право участия в общем собрании акционеров с правом голоса при решении вопросов о реорганизации и ликвидации общества.

Акционеры имеют право на доступ к документам общества, к таким как договор о создании, устав, документы, подтверждающие права общества на имущество, находящееся на его балансе, внутренние документы общества, годовые отчеты и другие в соответствии с п. 1 ст. 89 ФЗ «Об акционерных обществах». К документам бухгалтерского учета и протоколам заседаний коллегиального исполнительного органа имеют право акционеры (акционер) имеющие в совокупности не менее 25 процентов голосующих акций общества.

Акционеры вправе продать свои акции, однако другие акционеры пользуются преимущественным правом приобретения этих акций. Уставом может быть предусмотрено преимущественное право приобретения акций самим обществом.

Органы, принимающие решения о распределении прибыли

Согласно п. 11.1 ч. 1 ст. 48 закона «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 № 208-ФЗ и ч. 3 ст. 67.1 Гражданского кодекса Российской Федерации распределение чистой прибыли относится к исключительной компетенции общего собрания акционеров (далее — ОСА) акционерного общества.

Следовательно, на такие решения распространяет свое действие общий порядок подготовки и проведения ОСА (годовых и внеочередных). При подготовке к проведению ОСА, повестка дня которого включает в себя вопросы распределения прибыли АО, акционерам согласно положению «О дополнительных требованиях к порядку подготовки, созыва и проведения общего собрания акционеров», утвержденному приказом ФСФР России от 02.02.2012 № 12-6/пз-н, в обязательном порядке должна быть предоставлена информация о том, какие рекомендации по распределению прибыли были даны советом директоров:

  • размер дивидендов для каждого типа акций;
  • срок выплаты;
  • порядок выплаты и т. д.

В АО может быть принято положение о рекомендациях по распределению прибыли.

Необходимо строго разграничивать компетенцию совета директоров и ОСА. В противном случае решение о распределении прибыли может быть оспорено. Так, например, решение о вознаграждении генерального директора АО за счет прибыли может принять исключительно ОСА (см. постановление арбитражного суда Волго-Вятского округа от 10.11.2015 по делу № А79-10643/2014). Вознаграждение же рядовых сотрудников из фондов оплаты труда может осуществляться советом директоров АО.

ВАЖНО! Распределение прибыли является правом, а не обязанностью АО (см., например, постановление ФАС Восточно-Сибирского округа от 01.09.2009 по делу № А33-9804/08, определение ВАС РФ от 27.12.2007 по делу № А40-52516/06-83-327 и др.).

Возможные цели распределения прибыли

Ни ГК РФ, ни закон № 208-ФЗ не содержат исчерпывающего и закрытого перечня целей, на которые может быть распределена прибыль акционерного общества. Подробные правила направления средств чистой прибыли могут предусматриваться в положении о распределении прибыли.

АО самостоятельно в каждом случае определяет цели, на которые будут направлены денежные средства чистой прибыли. Это могут быть такие направления, как:

  • выплата дивидендов акционерам;
  • внесение средств в специальные фонды АО (резервный фонд, фонд акционирования работников и т. п.).

ВАЖНО! Размер резервного фонда отражается в уставе АО, но согласно ст. 35 закона № 208-ФЗ должен быть не меньше 5% уставного капитала (подробнее о размерах уставного капитала АО можно узнать из статьи «Размер уставного капитала акционерного общества (нюансы)»).

Ст. 35 закона № 208-ФЗ содержит открытый перечень возможных фондов АО, на что особо обращают внимание суды (см., например, постановление 20-го арбитражного суда от 20.05.2016 по делу № А62-6762/2015 и др.):

  • выплата вознаграждения членам совета директоров АО;
  • финансирование социальных программ АО (например, по оплате санаторно-курортного лечения работников, материальной поддержке работников в сложных жизненных ситуациях и т. п.);
  • увеличение уставного капитала АО;
  • материальное вознаграждение сотрудников;
  • техническое перевооружение предприятия, обновление и модернизация основных средств.

ВАЖНО! Если акционеры своим решением распределяют прибыль текущего года, то она может быть направлена исключительно на обеспечение уплаты АО налога на прибыль и выплату дивидендов. Направление прибыли текущего года на иные цели неправомерно, на что дополнительно указывает Банк России в письме «О распределении прибыли» от 22.01.2003 № 9-Т.

Дивиденды как частный случай распределения прибыли

Принятие решения о выплате дивидендов, так же как и о распределении прибыли в целом, является правом, а не обязанностью АО (см. постановление ФАС Поволжского округа от 06.12.2010 по делу № А55-414/2009 и др.).

Рекомендуемый к применению кодекс корпоративного поведения (см. письмо Банка России от 10.04.2014 № 06-52/2463) предусматривает наличие в АО положения о дивидендной политике. Также существует специфика правового регулирования АО с государственным участием: вопросы выплаты дивидендов должны соответствовать методическим рекомендациям, утвержденным приказом Росимущества от 29.12.2014 № 524.

В рамках настоящей статьи мы не рассматриваем случай приравнивания к дивидендам (для целей налогообложения) т. н. тонкой капитализации, предусмотренной п. 4 ст. 269 НК РФ.

ВАЖНО! Если совет директор АО по каким-либо причинам не рекомендует выплату дивидендов, то и ОСА в таком случае не имеет права распределить прибыль на эти нужды (см. постановление ФАС Московского округа от 05.04.2017 по делу № А40-84096/2016).

Решение о выплате дивидендов должно содержать следующую информацию для каждой категории (обыкновенные и привилегированные) и каждого типа акций:

  • размер дивидендов;
  • форма выплаты;
  • если дивиденды будут выплачиваться в неденежной форме, порядок такой выплаты;
  • дата, на которую определяются имеющие право на получение дивидендов лица;
  • срок выплаты (если он не установлен уставом АО или иным документом).

Если срок выплаты не указан ни в уставе, ни в решении о выплате, будут действовать правила, предусмотренные п. 6 ст. 42 закона № 208-ФЗ.

Случаи, когда нельзя распределять прибыль на уплату дивидендов

Законодатель не ввел ограничений на распределение прибыли в целом. Однако в п. 3 ст. 102 ГК РФ и ст. 43 закона № 208-ФЗ предусмотрены ограничения для дивидендов.

Существуют 3 возможные группы ограничений:

  1. Ограничения на принятие решения о выплате всех дивидендов. К таким обстоятельствам относятся в том числе следующие:
    • уставный капитал АО не оплачен в полном объеме;
    • у АО имеется обязанность выкупить у своих акционеров акции, и эта обязанность еще не исполнена в полном объеме;
    • выплата дивидендов может повлечь возникновение у АО признаков банкротства и (или) отрицательной разницы между суммой чистых активов и суммой уставного капитала с резервным фондом либо такие признаки уже существуют.
  2. Ограничения на принятие решения о выплате дивидендов по некоторым акциям. Такое ограничение устанавливается как на обыкновенные, так и на привилегированные акции, если на данный момент в АО еще не было принято решение о выплате дивидендов по тем акциям, дивиденды по которым выплачиваются в преимущественном порядке (например, определенного типа).
  3. Ограничения на выплату по уже объявленным дивидендам. Применяются, если их выплата может повлечь:
    • возникновение у АО признаков банкротства (либо такие признаки уже существуют);
    • появление отрицательной разницы между суммой чистых активов АО и суммой уставного капитала с резервным фондом (либо такая разница уже существует);
    • превышение ликвидационной стоимости привилегированных акций над их номинальной стоимостью.

ВАЖНО! Для предприятий газовой отрасли существует еще одно основание для ограничения выплаты дивидендов. Если законодательством предусмотрено целевое использование средств чистой прибыли таких предприятий, то АО данного типа обязаны в первую очередь направлять денежные средства именно на эти цели и вправе не выплачивать дивиденды (см. постановление ФАС Северо-Кавказского округа от 07.09.2010 по делу № А32-52553/2009 и др.).

Таким образом, распределение прибыли АО является такой корпоративной процедурой, в которой принимают участие совет директоров и общее собрание акционеров. Закон не ограничивает направления распределения прибыли, но устанавливает границы для выплаты дивидендов как одного из вариантов такого распределения.

Добавлено в закладки: 0

Любой хозяйствующий субъект получает прибыль в результате ведения предпринимательской деятельности. Распределение прибыли и убытков направлено на пополнение государственного бюджета в виде налогов и сборов и улучшение благосостояния работников организации посредством выплаты дивидендов.

Общие положения

Главной задачей, которая стоит перед системой распределения прибыли и убытков ПАО или любой другой правовой формы хозяйствующего субъекта, является обеспечение деньгами потребностей компании. Принцип распределения содержит в основе создание оптимального соотношения между деньгами, которые направлены на потребление/накопление.

Распределение прибыли и убытков должно вестись с учетом оценки конкурентной среды. Ее влияние приводит к необходимости в расширении или обновления производственных мощностей организации. Это определяет объем денежных средств, направляемых в различные фонды, созданные для повышения оборотных активов, реализации НИОКР, разработки и освоения передовых технологий, капитальных вложений.

Как происходит порядок распределения прибыли и убытков в ООО, АО или товариществах? Порядок деления регулируется учредительными документами общества. Они должны учитывать интересы учредителей и соответствовать стратегии дальнейшего развития деятельности компании. Любая организационно-правовая форма хозяйствующего субъекта имеет закрепленный механизм распределения прибыли и убытков. Правила устанавливаются соответствующими законами или статьями ГК РФ.

Любая организация осуществляет распределение балансовой прибыли. Порядок распределения прибыли и убытков подразумевает перечисление денег в бюджетные фонды и покрытие собственных нужд компании.

Закон регламентирует порядок начисления и удержания налоговых отчислений и иных обязательных платежей. Процесс расходования оставшейся прибыли является прерогативой самой организации. Распределение прибыли и убытков простого товарищества или ООО строится на таких принципах:

  • исполнение обязательств перед государством;
  • удовлетворение интересов работников материального плана, что приводит к стимулированию производительности;
  • формирование накопительного фонда для модернизации бизнеса;
  • исполнение обязательств перед заимодавцами, инвесторами или учредителями.

Несмотря на отсутствие четкого законодательного регулирования порядка распределения прибыли и убытков ООО, существует ряд ограничений на расходование средств:

  • наличие признаков, указывающих на банкротство юридического лица;
  • отсутствие выплаты доли члену организации, покидающему общество;
  • при наличии уставного капитала меньше определенного законом минимума;
  • отсутствие полной оплаты уставного капитала.

Возникновение признаков ухудшения финансового положения при распределении прибыли и убытков полного товарищества должно подвигнуть руководство обращаться к законодательным нормам во избежание банкротства.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *