Рентабельность внеоборотных активов

Понятие и расчет рентабельности внеоборотных активов

Отношение суммы прибыли к среднему за период значению активов и представляет собой рентабельность внеоборотных активов. Формула в общем случае выглядит следующим образом:

  • РА = П / А

В знаменателе дроби находится величина внеоборотных активов (А). Это активы, которые используются предприятием в течение длительного периода (более года). К ним относятся основные средства, нематериальные активы (например, патенты) и долгосрочные финансовые вложения.

В числителе дроби стоит показатель прибыльности (П). В зависимости от цели исследования можно использовать разные виды прибыли (маржинальная, операционная и т.д.). Но т.к. внеоборотные активы используются на всех этапах деятельности компании, то обычно их сопоставляют с налогооблагаемой или чистой прибылью – показателями, характеризующими результаты деятельности предприятия в целом.

В бухгалтерской отчетности предприятия, основными формами которой являются баланс (форма №1) и отчет о финансовых результатах (форма № 2), содержится вся информация, необходимая для того, чтобы рассчитать рентабельность внеоборотных активов. Формула по балансу будет выглядеть следующим образом (на примере рентабельности по чистой прибыли):

  • РА = стр. 2400 (ф. №2) / стр. 1100 (ф. №1)

Рентабельность внеоборотных активов — нормативное значение

Рентабельность внеоборотных активов показывает, сколько прибыли за период «генерирует» каждый рубль их стоимости. Другими словами, этот показатель характеризует эффективность использования данной группы активов.

Общих нормативных значений для рентабельности внеоборотных активов не установлено. Дело в том, что структура активов у каждого предприятия индивидуальна. Она зависит как от вида деятельности, так и от порядка использования имущества. Предприятие может задействовать как собственные, так и арендованные активы (последние не включаются в баланс). Кроме того, на стоимость основных средств и нематериальных активов существенное влияние оказывают применяемые на предприятии методы начисления амортизации.

Поэтому при анализе рентабельности внеоборотных активов сравнивают значение данного показателя за несколько отчетных периодов. В общем случае его рост говорит о повышении эффективности использования данной группы активов, а падение – соответственно, о снижении эффективности.

Также можно сравнивать значение данного коэффициента со средними показателями по отрасли или по экономике в целом за аналогичный период.

При изучении динамики этого показателя или при сравнении с другими предприятиями всегда следует иметь в виду влияние упомянутых факторов (соотношение между собственными и арендованными активами и методы начисления амортизации). Для того, чтобы провести анализ максимально объективно, нужно, по возможности, исключать влияние этих отклонений.

Рентабельность внеоборотных активов: формула

Рентабельность внеоборотных активов определяется в процентах и рассчитывается как частное от деления величины чистой прибыли на среднегодовую стоимость внеоборотных активов. Рентабельность активов определяется на основании данных бухгалтерской (финансовой) отчетности (подп. 6 п. 1, п. 2 ст. 105.8 НК РФ).

Рентабельность внеоборотных активов:

формула по балансу:

Рентабельность внеоборотных активов = чистая прибыль (строка 2400 отчета о финансовых результатах) /среднегодовая стоимость внеоборотных активов * 100%,

где

Среднегодовая стоимость внеоборотных активов = (строка 1100 бухгалтерского баланса на начало года + строка 1100 бухгалтерского баланса на конец года) / 2

Дать оценку полученному показателю рентабельности можно, основываясь на установленных нормативных значениях рентабельности в зависимости от отраслевой принадлежности компании. В частности, для финансовой организации нормальное значение данного показателя составляет 10% и более, для производственной организации – 15-20%, для торговой организации – 15-40%.

Рост показателя рентабельности внеоборотных активов в динамике говорит об улучшении использования основных производственных фондов, а уменьшение данного показателя в динамике свидетельствует об увеличении затрат компании. Снижение показателя рентабельности внеоборотных активов оправдано, если организация переходит на выпуск новой продукции или же осваивает новую технологию, что требует дополнительных инвестиций в основные фонды, отдача от которых наступит в будущих периодах.

Что такое «рентабельность внеоборотных активов»

В широком значении слова рентабельностью называют показатели доходности любой компании или предпринимателя. Рентабельным называют такое предприятие, которое:

  • окупает вложенные в него средства и деньги, затрачиваемые на содержание оборудования и т.д.;
  • приносит владельцу прибыль.

Соответственно, нерентабельным называется такой бизнес, который приносит владельцу убытки.

Рентабельность — это конкретный числовой показатель, которое вычисляется как отношение всей прибыли на значение активов. Измеряется в процентах.

Из изложенного выше следует, что путём расчёта рентабельности можно судить об успехе работы всего предприятия. Ввиду важного значения этого показателя и его ключевой роли в экономическом анализе, выделяется несколько видов коэффициентов рентабельности:

  • производства;
  • производственных ресурсов;
  • продукции;
  • продаж;
  • собственного и задействованного (с учётом займов) капитала;
  • основных средств;
  • персонала;
  • и наконец, коэффициент рентабельности внеоборотных активов, чистых активов и активов бизнеса.

Путём расчёта рентабельности можно судить об успехе работы всего предприятия

«Внеоборотные активы» — что это такое

Прежде чем разобрать, как рассчитать рентабельность внеоборотных активов и интерпретировать полученное значение, объясним, что подразумевается под понятием внеоборотности. Хорошо известно, что существует две разновидности активов предприятия: оборотные и внеоборотные.

К внеоборотным относятся все ресурсы компании, которые используются в бизнесе в течение долгого времени (более 12 месяцев), а их стоимость входит в состав производимой продукции по частям. Их противоположность — оборотные ресурсы — используются в течение 1 года, обеспечивают непрерывный характер хозяйствования и фактически обеспечивают состав производимых изделий (например, сырьё).

Внеоборотные активы условно разделяют на две категории: материальные (вещественные) и нематериальные. К первым относятся: земля, здания и сооружения, всё оборудование, включая торговое и кассовую технику, транспорт, мебель, компьютеры и оргтехника, племенные животные и многолетние растения, архивные и библиотечные фонды.

Среди нематериальных нужно назвать: информационные базы данных, программное обеспечение предприятия, права собственности, лицензии и разнообразные патенты, а также товарные знаки. Интересно, что некоторые экономисты относят к нематериальным активам даже репутацию компании. Финансовые средства считаются отдельной категорией активов.

В любом случае, все активы, не выраженные в вещественном виде, но имеющие важное значение для работы предприятия, помогающие в течение долгого времени создавать продукцию и получать от неё прибыль, следует относить к нематериальным внеоборотным активам.

Каким образом работать с формулой рентабельности внеоборотных активов

Теперь рассмотрим, как работает формула расчета фондорентабельности (это один из синонимов рассматриваемого нами понятия). Чтобы узнать значение данного коэффициента, необходимо воспользоваться данными из бухгалтерского баланса и провести следующие вычисления: сумму прибыли предприятия до налогообложения разделить на среднее значение величины внеоборотных активов и умножить на 100%.

То есть: (прибыль / значение внеоборотных активов) х сто %.

Формула по балансу выглядит следующим образом: (строка 2400 / ((строка 1110 НП + строка 1110 КП)/2) х 100 %. «НП» и «КП» обозначает состояние на начало и конец периода соответственно. Рассчитать данный коэффициент довольно несложно, вся информация необходимая для вычислений есть в бухгалтерской документации.

В настоящее время необходимость рассчитывать коэффициенты вручную фактически отсутствует.

Можно ли упростить расчёт фондорентабельности

В настоящее время необходимость рассчитывать этот и аналогичные коэффициенты вручную фактически отсутствует. Для удобства работы можно воспользоваться специальными сервисами (в том числе онлайн), которые буквально за пару секунд рассчитают значение и даже дадут отдельные рекомендации по его интерпретации.

Что показывают полученные значения фондорентабельности

Итак, теперь вы знаете, на основе каких данных и по какой формуле вычисляется коэффициент фондорентабельности. Но что показывает данный параметр и как верно понять его значение для взвешенной оценки экономического состояния предприятия?

Значение этого показателя позволяет выявить, насколько эффективно предприниматель использует имеющиеся в его распоряжении средства производства, сколько прибыли приносит каждое из них, окупаются ли затраченные на материальную и нематериальную базу средства?

Как верно интерпретировать значение коэффициента

Первая рекомендация заключается в постоянном отслеживании значения данного параметра и сравнение его в динамике. Есть два основных варианта динамики: рост и снижение (стабильность в условиях рынка встречается крайне редко).

Рост фондорентабельности показывает качественное улучшение эксплуатации имеющейся техники, оборудования и других активов. Одни и те же средства производства стали более «рентабельными» — значит, производственный план составлен корректно, персонал работает профессионально, логистика отлажена, оборудование находится в хорошем состоянии.

Анализ показал снижение фондорентабельности — вероятно, производственный план нуждается в корректировке, оборудование работает не на полную загрузку, профессиональные навыки сотрудников нуждаются в улучшении (возможно, нужно организовать переобучение), часть техники вышла из строя и так далее. Снижение данного коэффициента должно стать для предпринимателя или руководителя сигналом, что вложенные в приобретение средства производства финансы не возвращаются в виде прибыли.

Всегда ли снижение коэффициента — плохой знак

Логика может подсказывать, что недостаточно высокое значение рентабельности внеоборотных активов — это плохой знак для предприятия, это убытки. Однако из этой ситуации есть исключение. Например, фондорентабельность неуклонно снизится, когда предприятие начнёт производить новый вид продукции.

Снижение будет связано с недостаточной налаженностью технологических производственных процессов. В этом, в принципе, нет ничего страшного, особенно если в динамике падение окажется кратковременным. Отдача от производства новой продукции не бывает мгновенной.

Отдача от производства новой продукции не бывает мгновенной.

Есть ли у рентабельности нормальное значение

Во-первых, полученное в результате вычислений число не должно быть отрицательным. Если, подставив в формулу данные своего предприятия, вы получили значение ниже ноля — компания в отчётный период работала в убыток.

Во-вторых, для каждой отрасли производства приняты определенные границы, в рамках которых полученное число будет считаться «нормальным»:

  1. 10-11% — хорошее значение для компаний, работающих в области финансов.
  2. 15-19% — показатель «нормальности» для производственных компаний. Выше этого значения производителям той или иной продукции обычно подняться не удаётся. Дело в большом количестве оборудования, помещений и земли, используемых в работе.
  3. Свыше 16% должны показывать торговые организации. У торговых компаний, как правило, меньше всего внеоборотных активов — нет земельных участков, сложного производственного оборудования (только кассовые аппараты). Всё это даёт их средствам производства быть более рентабельными.

Полезно ли превышение границ нормального значения фондорентабельности

Для каждой сферы есть принятые границы, внутри которых фондорентабельность считается нормальной. Мы выяснили, что кратковременное снижение этих границ не страшно, если его причиной стали объективные обстоятельства — например, производство новых изделий. Но что, если вычисление показало завышенное значение коэффициента фондорентабельности?

Это совсем не хороший знак, как может показаться изначально. Дело в том, что такая ситуация показывает, что оборудование работает на полную мощность или даже с её превышением. Это увеличивает вероятность износа, а значит, повышает риск преждевременного выхода аппаратуры из строя и последующих убытков. Производственный план следует скорректировать до оптимальных значений фондорентабельности.

Что влияет на значение рентабельности внеоборотных активов

Совокупность факторов, влияющих на конечное значение рентабельности внеоборотных активов, весьма внушительна. В перечень войдут как весьма серьёзные, внешние обстоятельства, повлиять на которые предприятие не в силах, так и внутренние, подверженные корректировке внутри организации.

К внешним факторам относятся:

  • обстановка на рынке в целом;
  • спрос на производимую продукцию;
  • налоговая политика государства и законодательные меры в отношении предприятий;
  • конкуренция внутри отрасли;
  • политическая ситуация в стране.

Среди внутренних важно назвать:

  • качественно составленный производственный план;
  • грамотность технологического процесса;
  • логистику;
  • комфортные условия работы и уровень заработной платы;
  • качество сырья (и оборотных активов).

Вычисление рентабельности внеоборотных активов важно для корректной оценки экономической деятельности предприятия. Все данные для расчёта есть в бухгалтерской документации. Анализ коэффициента фондорентабельности в динамике покажет, насколько эффективно используются активы компании и нужна ли корректировка производственного плана.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

>Рентабельность внеоборотных активов 

Еще найдено про рентабельность внеоборотных активов

  1. Анализ современного уровня, особенностей и тенденций показателей рентабельности российских акционерных обществ
    В российской учебной литературе также встречаются следующие показатели рентабельности не характерные для зарубежной практики рентабельность затрат — отношение прибыли от продаж к себестоимости рентабельность внеоборотных активов — отношение чистой прибыли к средней величине внеоборотных активов рентабельность основных средств — отношение чистой прибыли к средней величине основных средств рентабельность
  2. Финансовая безопасность компании: аналитический аспект
    Показатели рентабельности рассчитанные на основе чистой прибыли % Рентабельность внеоборотных активов 11 4,09 10,06 Рентабельность продукции 6,92 8,72 20,45 Рентабельность продаж 3,84 3,87
  3. Финансовый потенциал предприятия: понятие, сущность, методы измерения
    Rо к — рентабельность внеоборотных активов основного капитала % В — выручка руб А — сумма амортизации руб
  4. Прогнозный баланс с учетом сложившихся тенденций, прогнозных объемов и рентабельности продаж, изменения внеоборотных активов
    ФинЭкАнализ вы можете быстро построить прогнозный баланс с учетом сложившихся тенденций прогнозных объемов и рентабельности продаж изменения внеоборотных активов Пример отчета автоматически сгенерированного программой ФинЭкАнализ Прогнозный баланс с учетом
  5. Классификация организаций по уровню их финансового состояния
    Значит можно выделить следующие показатели рентабельности рентабельность активов рентабельность внеоборотных активов рентабельность оборотных активов рентабельность собственного капитала К данной группе показателей относятся рентабельность продаж
  6. Сравнительный анализ российских и зарубежных подходов к анализу финансового состояния организации
    В российской учебной литературе также встречаются следующие показатели рентабельности рентабельность затрат — отношение прибыли от продаж или чистой прибыли к себестоимости рентабельность внеоборотных активов — отношение чистой прибыли к средней величине внеоборотных активов рентабельность основных средств — отношение чистой прибыли к средней величине основных средств рентабельность
  7. Рентабельность: чтобы управлять, следует правильно измерить
    Таким образом рентабельность активов R А внеоборотных оборотных в отдельности или в совокупности следует рассчитать как отношение
  8. Проблема управления финансовым состоянием сельскохозяйственной организации в рамках повышения рентабельности собственного капитала
    Рентабельность продаж % 22,4 17,3 33,4 11 Рентабельность внеоборотных активов % 7,1 9,1 25,2 18,1 Рентабельность оборотных активов % 14,8 19,6 52,6
  9. Финансовая устойчивость компании: проблемы и решения
    Рентабельность оборотных активов 45,141 40,79 37,971 -2,819 Рентабельность внеоборотных активов 33,989 27,61 19,057 -8,553 Рентабельность собственного капитала 42,052 42,794 35,959 -6,834 Рентабельность
  10. Влияние МСФО на результаты анализа финансового положения ПАО «Ростелеком»
    РСБУ Рентабельность совокупных активов 0,081 0,057 0,026 32,1 по РСБУ Эффективность внеоборотного капитала 0,077 0,053 0,024
  11. Анализ финансовой отчетности. Практический анализ на основе бухгалтерской (финансовой) отчетности
    Аналогично предыдущему показателю характеризует отдачу с каждого рубля вложенного в оборотные активы предприятия Рентабельность внеоборотных активов Рва Рва 2 NP А4н А4к 0,24 Аналогично предыдущему показателю характеризует отдачу
  12. Модель оценки кредитного риска корпоративных кредитозаемщиков на основе фундаментальных финансовых показателей
    ВП В IASMAR Рентабельность внеоборотных активов ЧП ВА WAMAR Рентабельность оборотных активов ЧП ОА SPRAT Коэффициент прибыли от
  13. Экономические показатели оценки использования активов предприятия (на примере ОАО ЧЭМК)
    Рентабельность активов по всему балансу 0,025 0,106 0,255 0,23 0,081 Рентабельность внеоборотных активов 0,041 0,165 0,464 0,423 0,124 Рентабельность оборотных активов 0,06 0,3 0,569 0,509
  14. Направления анализа финансового состояния организации применительно к целям управления и потребностям пользователей
    Чистая прибыль Внеоборотные активы 74 59 Рентабельность оборотного капитала Чистая прибыль Оборотные активы 14 12 Таблица 5.
  15. Наиболее распространенные финансовые показатели
    Коэффициент рентабельности внеоборотных активов Return on fixed assets % Демонстрирует способность предприятия обеспечивать достаточный объем прибыли
  16. Коэффициент рентабельности основных средств и прочих внеоборотных активов
    Коэффициент рентабельности основных средств и прочих внеоборотных активов — формула Коэффициент рентабельности основных средств и прочих
  17. К проблеме выбора критериев анализа состоятельности организации
    Ric рентабельность собственных средств Lf оборачиваемость внеоборотных активов Lz — оборачиваемость запасов и затрат Lra оборачиваемость
  18. Внутренний контроль и аудит наличия и движения дебиторской задолженности
    Собственный капитал Внеоборотные активы ROS Рентабельность продаж Чистая прибыль Продажи 100% AR AP Соотношение сроков погашения дебиторской
  19. Ранжирование предприятий в группе
    Экономическая рентабельность активов Эффективность внеоборотного капитала Рентабельность оборотного капитала Pентабельность cобственного капитала Pентабельность вложенного капитала ОАО
  20. Финансовое планирование и прогнозирование показателей рентабельности, платежеспособности и ликвидности
    Текущая рентабельность и объем продаж в этом случае минимальны Имеет место процесс наращивания внеоборотных активов и

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *