Соотношение оборотных и внеоборотных активов

Чем отличаются оборотные активы от внеоборотных

Активы предприятия — это все имущество и ресурсы, находящиеся в собственности хозсубъекта. Наличие активов у предприятия свидетельствует о его возможности вести предпринимательскую деятельность.

Оборотные активы представляют собой ресурсы компании, которые используются до 12 месяцев, в большинстве случаев имеют однократное применение. В состав оборотных активов входят такие статьи баланса, как:

  • запасы;
  • дебиторская задолженность (со сроком погашения менее 1 года);
  • финансовые вложения;
  • денежные средства и денежные эквиваленты;
  • входной НДС, не предъявленный к возмещению;
  • прочие активы.

Внеоборотные активы — это активы, которыми предприятие намерено пользоваться более 1 года. К ним относятся:

  • нематериальные активы;
  • результаты НИОКР;
  • основные средства;
  • доходные вложения в материальные ценности;
  • финансовые вложения (используемые более 1 года);
  • отложенные налоговые активы;
  • прочие активы.

О внеоборотных активах см. публикацию «Порядок проведения анализа внеоборотных активов».

Остатки по счетам учета внеоборотных и оборотных активов отображаются в бухгалтерском балансе в разделах 1 и 2 соответственно.

Если оборотные активы превышают внеоборотные — что это значит

Пропорция, определяемая из отношения оборотных активов к внеоборотным, характеризует уровень финансовой устойчивости предприятий. Хозсубъекты, у которых внеоборотные активы имеют преимущество, являются более фондоемкими, коэффициент соотношения у таких предприятий меньше 1.

Если же показатель превышает значение 1, это говорит о том, что у предприятия преобладают оборотные активы. Такое преимущество свидетельствует о хорошей финансовой устойчивости хозсубъекта, т. к. оборотные активы более ликвидны, поэтому способны принести деньги в короткое время. Указанный коэффициент характерен для материалоемких производств и торговых предприятий. Если показатель равен 1, это свидетельствует о сопоставимости использования обоих видов активов.

Анализ и своевременное сопоставление динамики коэффициента соотношения поможет хозсубъекту регулировать преобладание того или иного актива, а также принять меры в случае неблагоприятного снижения уровня каждого из активов.

Оборотные и внеоборотные активы принимают участие в расчете многих финансово-экономических показателей, отображают ликвидность тех или иных активов, финансовую устойчивость хозсубъекта, что позволяет отследить уровень финансового состояния предприятия в целом.

Оборотные и внеоборотные активы: понятие и оптимальная структура

Активы – это все имущество компании. Оно может иметь реальную материальную форму (здания, земля, оборудование, материалы, запасы готовой продукции и т.д.), а может и не иметь вещественного выражения (инвестиции, торговые марки, патенты, результаты научных разработок). Но главная особенность — это имущество можно превратить в денежную форму. Не всегда это происходит быстро, иногда с дисконтом, причем немалым.

В бухгалтерском балансе предприятия активы представлены в первом и втором разделах.

Приведенная таблица наглядно показывает, что все имущество любой компании делится на две группы: внеоборотные (ВА) и оборотные (ОА) активы.

К внеоборотным активам относится имущество со сроком использования более 1 года. Это такие виды собственности, как здания, сооружения, земельные участки, результаты НИОКР, долгосрочные инвестиции, нематериальные и прочие активы. Они используются предприятием в течение нескольких производственных циклов, постепенно теряя свою материальную форму.

Оборотные средства, напротив, полностью расходуются в течение одного цикла, обычно в период до 12 месяцев. Затраты на их приобретение включаются в себестоимость произведенной продукции целиком. Сюда же относятся деньги на счетах компании, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность со сроком погашения до 1 года.

Бухгалтерский учет предполагает в качестве основного критерия разделения активов на оборотные и внеоборотные срок их обращения. Все имущество, деньги, инвестиции со сроком использования или погашения более 1 года относятся к внеоборотным, менее – к оборотным.

Важно! Активы со сроком обращения более одного года могут быть включены в состав текущих в случае, если компания считает, что сможет обратить их в денежную форму в короткий срок без серьезных потерь в стоимостной оценке. Это особенно актуально для дебиторской задолженности и некоторых инвестиционных вложений.

Чем отличаются оборотные и внеоборотные активы

Отличие внеоборотных активов от оборотных заключается в нескольких принципиально важных моментах:

  1. Срок обращения. Все, у чего он менее 1 года (или соответствует продолжительности одного производственного цикла, если он более 12 месяцев) относится к оборотным средствам, все остальное – к внеоборотным.
  2. Ликвидность. Основные средства, как правило, обладают низкой ликвидностью. Для их продажи нужно немало времени. Кроме того, иногда реализация возможна только с существенным дисконтом. Оборотные средства, напротив, можно реализовать быстро и без существенных потерь.
  3. Механизм включения стоимости в цену готового продукта. Затраты на приобретение оборотных средств включается в себестоимость сразу и в полном объеме. Стоимость внеоборотных активов переносится постепенно частями в виде амортизации.
  4. Источники формирования. Текущие активы должны обеспечивать производственный процесс в течение долгого времени. Продать их быстро очень сложно. Поэтому чаще всего они финансируются за счет собственных средств. Оборотные средства, напротив, характеризуются быстрой оборачиваемостью и высокой ликвидностью. Это позволяет использовать заемные ресурсы для их приобретения.

Финансовая устойчивость: расчет коэффициента соотношения активов

Количественное соотношение оборотных и внеоборотных активов зависит от специфики конкретного производственного процесса. Преобладание оборотных средств характерно для материалоемких производств: например, металлургии, машиностроения, пищевой промышленности. А вот в наукоемкой сфере чаще встречаются компании с относительно небольшой долей текущих активов в бух. балансе.

Формула расчета соотношения активов выглядит следующим образом:

Ксоот. = ОА / ВА

Другими словами, коэффициент показывает, сколько оборотных средств приходится на один рубль основных фондов.

Значение коэффициента соотношения меньше 1 характеризует фондоемкие производства. В этом случае фондоотдача, которая рассчитывается как отношение выручки к стоимостной оценке основных фондов, будет одним из основных показателей эффективности работы предприятия.

Если же коэффициент больше 1, значит оборотные средства превышают внеоборотные, и производство относится к категории материалоемких. Оценка эффективности проводится с использованием коэффициентов оборачиваемости, закрепления и периода оборачиваемости текущих активов.

Важно! Чем больше значение коэффициента соотношения, тем больше в распоряжении предприятия ликвидных активов. Как правило, это свидетельствует о финансовой устойчивости компании.

Однако не стоит забывать о том, что оптимальное соотношение активов, в первую очередь, зависит от специфики работы конкретного предприятия. Встречаются примеры, когда руководство компании в погоне за «красивым» и «правильным» значением показателя игнорирует реальное положение вещей в отрасли или на рынках сбыта. Это может весьма плачевно отразиться на показателях рентабельности.

Представим себе небольшую фирму по производству мебели. Цех, в котором расположены станки, руководство арендует. Специфика производства требует существенных запасов сырья и готовой продукции. Очевидно, что значение коэффициента соотношения активов будет достаточно большим.

У руководства предприятия появилась возможность выкупить цех. В случае постановки производственных площадей на баланс компании, значение коэффициента существенно снизится. Следует ли из этого вывод о падении финансовой устойчивости предприятия? Безусловно, нет. Несмотря на то, что недвижимость гораздо менее ликвидна, чем деньги на банковских счетах, заключив сделку на покупку цеха, компания сможет существенно сэкономить на арендных платежах.

Кроме того, размещая производство в арендованном помещении, руководство серьезно рискует остаться без производственных мощностей, если владелец помещения решит расторгнуть договор аренды.

Пассивы – источник формирования активов. Соответственно, сложившееся значение коэффициента накладывает определенные ограничения в том числе и на структуру пассивов компании. Чем ниже соотношение, тем больше должна быть доля собственного капитала и долгосрочных заемных средств. Ресурсы с короткими сроками погашения направляются на формирование текущих активов. Их долю целесообразно увеличивать только тогда, когда значение коэффициента близко к 1 или больше нее.

Анализ соотношения активов и его влияние на деятельность предприятия

Идеальной формулы соотношения оборотных и внеоборотных средств не существует. Однако есть стандартные подходы к проведению анализа динамики коэффициента соотношения.

Увеличение доли текущих активов (рост коэффициента) свидетельствует о:

  1. Росте запасов сырья и материалов, что является положительным фактором, если производство увеличилось. В противном случае это может говорить о неэффективном планировании.
  2. Увеличении объемов готовой продукции, что может говорить о неэффективной работе подразделений, отвечающих за сбыт.
  3. Увеличении суммы дебиторской задолженности. Это скорее отрицательный момент, так как неизбежно приводит к росту просроченной и безнадежной задолженности.
  4. Росте краткосрочных финансовых вложений. Повышает финансовую устойчивость. Однако требует эффективного контроля, чтобы не допустить ситуации, когда инвестирование проводится в ущерб основной деятельности компании.
  5. Росте остатков денежных средств на счетах компании. В целом фактор положительный, поскольку повышает финансовую устойчивость. Однако избыток свободных денег может говорить о неэффективном планировании.
  6. Сокращении объема внеборотных активов. Это может быть как положительным фактором, если, например, компания избавляется от непрофильных активов, так и отрицательным, если предприятие лишается основных фондов в результате аварии, стихийного бедствия или по другим причинам.

Уменьшение значения коэффициента может говорить о:

  1. Сокращении объемов производства вследствие как общего ухудшения экономической конъюнктуры, так и возникновения системных проблем на конкретном предприятии.
  2. Снижении остатков денежных средств на счетах компании. Тревожный сигнал, свидетельствующий об ухудшении финансового положения.
  3. Росте стоимостной оценки основных фондов. Положительный фактор, если такая динамика стала результатом расширения масштабов деятельности предприятия: приобретения новых производственных мощностей, внедрения научных разработок, регистрации торговых марок и т.д. Но бывает и так, что компания наращивает объем внеоборотных активов без необходимого анализа и планирования. В этом случае результатом станет только рост непроизводственных издержек и снижение прибыли.

В целом при прочих равных условиях, рост значения коэффициента соотношения оборотных и внеоборотных активов свидетельствует о расширении масштабов деятельности предприятия, увеличении его финансовой устойчивости. Это положительно сказывается на инвестиционной привлекательности компании. Если же значение коэффициента уменьшилось, руководству необходимо провести тщательный анализ причин, чтобы вовремя принять необходимые управленческие решения.

Состав и структура оборотных активов

Показатели

Код строки по бух. балансу

Сумма, тыс. руб.

Измене-ние за год, (+, -)

Темп измене-ния, %

Удельный вес в оборотных активах предприятия, %

на начало года

на конец года

на начало года

на конец года

Оборотные (текущие) активы,

всего

19 430

25 213

+5 783

+29,76

100,00

100,00

в том числе: запасы

10 441

8 677

-1 764

-16,89

53,74

34,41

из них:

сырье, материалы

1 937

1 187

-38,72

9,97

4,71

затраты в незавершенном производстве (издержки обращения)

-12,50

0,12

0,08

готовая продукция и товары для перепродажи

8 432

7 368

-1 064

-12,62

43,40

29,22

товары отгруженные

расходы будущих периодов

+53

+110,42

0,25

0,40

Продолжение таблицы 2.3

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

2 167

1 807

-16,61

11,15

7,17

Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты

Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты

5 699

11 255

+5 556

+97,49

29,33

44,64

Краткосрочные финансовые вложения

1 099

3 353

+2 254

+205,10

5,66

13,30

Денежные средства

+83

+345,83

0,12

0,42

Прочие оборотные активы

+14

0,06

Аналитические таблицы 2.1 – 2.3 отражают информацию, на основании которой можно оценить имущественное положение акционерного общества. Анализ данных этих таблиц показывает, что за отчетный период имущество предприятия в целом значительно увеличилось – на 27,44 %, т.е. на 6 047 тыс. рублей. Данное увеличение обусловлено ростом величины как оборотных средств, так и внеоборотных активов (на 29,76 % и на 10,11 % соответственно). В денежном выражении величины прироста составляют 5 783 тыс. руб. и 264 тыс. руб. соответственно. Но в структуре имущества предприятия оборотные и внеоборотные активы имеют различный удельный вес: доля оборотных активов (88,15 % – на начало отчетного года и 89,76 % – на конец отчетного года) значительно превышает удельный вес внеоборотных активов (11,85 % – на начало отчетного года и 10,24 % – на конец отчетного года). При этом удельный вес в отчетном периоде остался на относительно неизменном уровне.

Прирост внеоборотных активов в отчетном году произошел за счет значительного увеличения незавершенного строительства на 101,10 % и основных средств – на 3,17 %. При этом удельный вес основных средств в общей структуре внеоборотных активов предприятия уменьшился на конец отчетного года (92,91 % – на начало года и 87,06 % – на конец года), а доля незавершенного строительства возросла (7,09 % – на начало года и 12,94 % – на конец года). Увеличение незавершенного строительства говорит о возрастании потенциальных возможностей предприятия, поскольку в последующие отчетные периоды это приведет к увеличению основных средств, а значит, и к увеличению амортизационных отчислений.

Оборотные (текущие) активы возросли за счет увеличения денежных средств (на 345,83 %). Это положительные изменения для предприятия. Однако в течение отчетного периода произошло сокращение запасов (на 16,89 %).

Повышение дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, на 97,49 % за отчетный год не являются положительным фактором в укреплении финансового состояния рассматриваемого предприятия. Однако увеличение денежных средств может его частично компенсировать.

    1. Оценка структуры капитала, вложенного в имущество

Создание и увеличение имущества предприятия возможно за счет собственных и заемных средств (капитала). Изменение капитала отражается в пассиве бухгалтерского баланса (разделы III – V).

Величину и структуру источников собственных и заемных средств, вложенных в имущество, проанализируем на примере данных таблицы 2.4.

Таблица 2.4

Для того чтобы проанализировать текущее состояние компании, потребуется вывести аналитический баланс. Используя содержащиеся в нем данные (оборотные и внеоборотные активы, прибыль, затраты и пр.), можно определить главные факторы, мешающие достижению высокого уровня доходности или напротив – повышающие ее.

Важнейшим инструментом финанализа принято считать коэффициенты рентабельности. Это вполне оправдано. Сопоставление прибыли с авансированными затратами / вложениями позволяет дать достаточно точную оценку платежеспособности, следовательно, инвестиционной привлекательности предприятия.

Рентабельность активов / КРА (мобильных и иммобилизованных средств) – первое, на что обращают внимание профессионалы. Их соотношение демонстрирует, в какой степени вложенные средства окупаются, то есть какую прибыль приносит каждая затраченная денежная единица.

Анализ эффективности бизнеса должен отвечать на вопросы относительно: текущего финансового состояния и его динамики, рыночной устойчивости, кредитоспособности, общей стоимости имущества, платежеспособности, величины средств (собственных и заемных).

Только комплексный подход даст понимание действительности и перспектив развития.

Внеоборотные активы: медленно, но уверенно

Внеоборотные активы / ВА (иммобилизованные) – средства, не принимающие участия в производственных процессах предприятия. Однако при их отсутствии предприятие вряд ли сможет существовать. К внеоборотным активам можно отнести:

  • результаты НИОКР;
  • нематериальные активы;
  • многолетние насаждения и животные;
  • основные средства (оборудование, здания и пр.);
  • отложенные налоговые активы;
  • долгосрочные финансовые инвестиции.

Если говорить простым языком, то ВА является здание с производственными цехами и складами или земельный участок, на котором оно стоит. Такие объекты стабильны, поэтому принадлежат к категории неактивных ВА.

Это обусловлено тем, что они мало подвержены реорганизации (максимум, ремонт, перепланировка или реконструкционные работы). В свою очередь, невысокой стабильностью отличается категория активных ВА:

  • аппаратура;
  • машины;
  • инженерные устройства;
  • агрегаты;
  • технические принадлежности.

Парк техники обновляется достаточно часто в силу большей подверженности износу (как физическому, так и моральному). У многих возникнет вопрос – оборудование напрямую задействовано в изготовлении той или иной продукции / создании услуги.

Почему же его относят к ВА? Безусловно, отчасти такое мнение верно. Однако техника, будучи задействованной в процессе производства, не «исчезает» по достижении конечного результата, а остается в первозданном виде. То есть в продукт вкладываются «силы».

Одним из весомых показателей для оценки эффективности деятельности фирмы является рентабельность. Рентабельность реализованной продукции: формула расчета и экономический смысл.

Как расшифровывается идентификатор ОГРНИП, читайте .

Далеко не все знакомы с понятием «ставка рефинансирования». Однако с ней может столкнуться каждый. Здесь http://businessmonster.ru/buhuchet/raschetyi/kak-rasschitat-penyu-po-stavke-refinansirovaniya.html мы рассмотрим, что это такое и как рассчитать пеню по ставки рефинансирования.

Чем отличаются оборотные активы от внеоборотных

Рассмотрим детальнее отличия оборотных активов от внеоборотных:

  1. Срок погашения. ВА долгосрочны. Использовать их можно от 1 года и до момента «списания». ОА краткосрочны. Их оборот – всего 1-2 цикла.
  2. Ликвидность. ВА в большинстве своем неликвидны. Это связано с длительным сроком их «жизни». Если попытаться обратить их в деньги после использования, вряд ли получится большая сумма (за исключением объектов недвижимого имущества). ОА ликвидны (особенно деньги).
  3. Амортизация. ВА часто переоценивают. Это связано с уменьшением их цены по мере износа, несмотря на повышение стоимости продукции. Подобное явление именуется амортизацией ОС. Присуще оно исключительно ВА.
  4. Отдача. ВА передают свою стоимость производимой продукции по частям, ОА – полностью.
  5. Кредитование. ВА нуждаются в долгосрочном инвестировании, поэтому их приобретают обычно за счет ОС. ОА быстро окупаются. Компаниям, в чьей структуре капитала преобладают последние, кредиты привлекать намного проще.
  6. Местоположение в финансовых документах. ВА отражены в 1разделе Баланса, ОА – во втором.
  7. Специфика. Наличие той или иной группы активов может быть обусловлено специализацией компании. Высокая доля ВА присутствует у фондоемких компаний (к примеру, телекоммуникационных). Большим запасом ОА отличаются торговые предприятия и материалоемкие производства.

Для того чтобы облегчить налоговое бремя для некоторых типов предприятий государство ввело упрощенную систему налогообложения. Упрощенная система налогообложения для ООО: плюсы и минусы, ставки налогов и объекты налогообложения, читайте внимательно.

Разновидности сдельной оплаты труда рассмотрим в этой статье.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *