Страхование дебиторской задолженности

Оценка рисков

Страхование дебиторки позволяет скомпенсировать те риски, которые существуют в связи с невыполнением обязательств контрагентами в установленные сроки.

Страховка сможет покрыть те убытки, которые возникнут, к примеру, из-за неплатежеспособности контрагента в связи с его банкротством или ликвидацией.

Страхование производится на условиях страхования рисков невозврата по каждому отдельно взятому контрагенту, с которым страхователь работает по принципу “отсрочки платежа”.

Перед тем, как регламентировать условия договора страхования, страховщик:

  • производит анализ кредитных рисков каждого контрагента;
  • подбирает из них тех, с которыми риски сделок на условиях отсрочки платежа будут сведены к минимуму;
  • для каждого контрагента определяется кредитный лимит на индивидуальной основе.

Процесс анализа кредитных рисков запускается с оценки финансово-хозяйственной деятельности самого страхователя, поэтому при первичном обращении предоставляются:

  • общая информация о компании-кредиторе;
  • реестр старения дебиторки;

  • данные об убытках, которые были за последние 2-3 года из-за неоплаченных долгов контрагентов;

  • информация о предстоящих продажах в следующем году (планируемых);
  • список лиц, которые осуществляют покупку продукции (используют услуги) на условиях отсрочки платежа.

Перечень вышеуказанной документации не является унифицированным. Но чем больше документов предоставлено, тем больше информации будет для страховщика в целях оценки кредитных рисков, и тем более выгодные условия сможет предложить страховая компания.

После проверки предоставленных документов, страховщик оценивает систему кредитного менеджмента фирмы-кредитора.

Если система соответствует требованиям страховщика, последний может предоставить страхователю право на самостоятельную установку уровня кредитного лимита для каждого контрагента в отдельности.

После этапа оценки качества кредитного менеджмента следует установка индивидуальных кредитных лимитов. Некоторые страховщики сообщают о лимите лицу, в отношении которого он установлен.

Важно! Кредитные лимиты устанавливаются не только на основании внутренних факторов, но и внешних. Так, немаловажным является и текущее состояние рынка, в сфере которого осуществляет деятельность контрагент кредитора.

Например, если в конкретной сфере деятельности наблюдается высокая конкуренция, перенасыщение или высокий риск банкротства, кредитные лимиты будут гораздо меньше.

Схемы

Страхование дебиторки осуществляется на основании одной из двух схем:

  • полисная;
  • генеральная.

Рассмотрим их особенности.

Какие страховые компании страхуют дебиторскую задолженность, узнайте в статье: страхование дебиторской задолженности.

Инвентаризация дебиторской задолженности рассматривается на этой странице.

Полисная

Данная схема страхования предусматривает применение страховых полисов, которые оформляются на каждую сделку отдельно (на отгрузку товара, оказание одной услуги или работы и др.).

Оформление полиса осуществляется по заявлению покупателя. В заявлении должна быть следующая информация:

  • данные о покупателе (организационно-правовая форма, название, адрес, реквизиты);
  • сумма сделки;
  • номер накладной или иного документа, свидетельствующего о поставке товара/оказании услуги.

Полис начинает действовать с момента внесения страховой премии. Поэтому компания оплачивает стоимость полиса обычно в день его оформления. Размер страховой премии устанавливается как определенный процент об общей суммы сделки.

Обязанность по контролю за соблюдением кредитных лимитов лежит на страховщике. Страхователю необходимо ежемесячно направлять отчеты страховщику, содержащие сведения о задолженностях контрагентов. Если кредитные лимиты исчерпаны, оформление страховых полисов прекращается.

Генеральная

Эта схема страхования дебиторки не предусматривает использование страховых полисов. Кредитор осуществляет поставки продукции или оказание услуг, не страхуя при этом каждую сделку.

Страховая премия выплачивается в двух частях – сначала аванс, далее непосредственно основная часть. Аванс составляет большую часть премии – примерно 50-70 %.

Выплаты аванса могут производиться в рассрочку – в течение двух или трех месяцев после заключения страхового договора.

Размер страховой премии, как правило, составляет определенный процент от вероятного объема продаж за 1 год.

Отчетность страховщику о произведенных отгрузках/оказанных услугах требуется предоставлять каждый квартал – в середине или в конце месяца, следующего за окончанием отчетного квартала.

Основная часть страховой премии (около 30-50 % от общей суммы) уплачивается в том месяце, когда плановый уровень продаж был достигнут.

Важно! Данная схема страхования менее распространена, чем полисная. Обычно страховщики применяют ее к тем страхователям, которых считают надежными и зарекомендовавшими себя.

Страховые компании по страхованию кредиторской задолженности

Проанализировав рынок предоставления услуг по страхованию дебиторской задолженности, мы выделили 5 крупнейших страховщиков, которые дают возможность приобрести полисы для защиты финансовых рисков:

  • Атрадиус;
  • группа компаний Малакут;
  • страховая компания Согласие;
  • Ойлер Гермес;
  • Кофас.

Атрадиус предлагает страхование на условиях заключения Единого договора страхования. Так называемая модульная система позволяет удовлетворить потребности страхователей только в нужных им сферах торговли. Подробная информация по телефону.

Группа компаний Малакут выдает полисы, защищающие от рисков:

  • банкротства покупателя;
  • длительной просрочки платежа от контрагента;
  • политических рисков при экспортных операциях.

Условия покрытия рисков в Согласие:

Условие

Суть

Контрагент (дебитор) Юридическое лицо, резидент РФ или СНГ, имеющий задолженность перед страхователем
Отсрочка платежа До 180 дней
Период ожидания оплаты От 150 дней
Размер страховки До 90 % от суммы убытка

Ойлер Гермес предоставляет комплексные страховые услуги, куда включены:

  • оценка кредитоспособности контрагента;
  • установление кредитных лимитов;
  • постоянный мониторинг контрагентов;
  • другие услуги.

Офисы Ойлер Гермес находятся в 52 странах мира, в том числе, и в России

Кредитное страхование в Кофас осуществляется в трех различных направлениях:

  • для торговых и производственных компаний;
  • для банков и факторинговых структур;
  • для импортеров.

Узнать подробности об условиях для каждой группы страхователей можно по телефону.

Пример расчета

Страховой полис может быть оформлен со франшизой. Франшиза делится на две разновидности:

  • условная;
  • безусловная.

По большей части, применяется безусловная франшиза. Устанавливается в процентах от страховой суммы.

Страховая компенсация составит:

  • сумма долга контрагента – Размер франшизы.

Пример. Франшиза согласно страховому договору составляет 8 %. Предприятие, оформившее полис, отгрузило товары на общую сумму 180 тысяч рублей. Свои обязательства по оплате противоположная сторона не исполнила.

Вычисляем размер безусловной франшизы:

  • 180000 * 0,08 = 14400 рублей.

Считаем, какую компенсацию выплатит страховщик:

  • 180000 – 14400 = 165600 рублей.

Оставшаяся некомпенсированная сумма – 14400 рублей – может быть взыскана в судебном порядке или же списана как безнадежная (по прошествии сроков исковой давности, при ликвидации дебитора и др.).

Страхование дебиторки – это мера, призванная уменьшить риски предприятия при неисполнении контрагентами своих обязательств. Страхование осуществляется по двум основным схемам – полисная и генеральная.

Вторая схема чаще используется в отношении проверенных страхователей, уже имевших положительный опыт сотрудничества со страховыми фирмами.

Какие бывают виды дебиторской задолженности, читайте в статье: виды дебиторской задолженности.

Основания для списания дебиторской задолженности вы можете .

Продажа дебиторской задолженности описывается в этой статье.

Методы снижения риска невозврата дебиторской задолженности

Страница 3 из 3

Однако, на наш взгляд, негативные последствия невозврата дебиторской задолженности шире. Средства, составляющие дебиторскую задолженность, отвлекаются дебиторами из участия в хозяйственном обороте организации, что, конечно же, не способствует улучшению её финансового состояния. Несвоевременный возврат, либо невозврат дебиторской задолженности влекут за собой снижение абсолютной ликвидности предприятия (риск ликвидности), его кредитоспособности. Перманентный рост дебиторской задолженности может привести к финансовому краху хозяйствующего субъекта, т. е. появляется риск снижения доходности и, в конечном итоге, риск банкротства.

Непогашенная в срок дебиторская задолженность приводит к необходимости привлечения внешних форм финансирования деятельности предприятия. Таким образом, повышается риск увеличения финансовой зависимости и дефицита финансирования.

Таким образом, недостаточный контроль за дебиторской задолженностью может генерировать серьезные риски функционирования и даже угрозу существования хозяйствующего субъекта и поэтому требует особого внимания. Финансовая служба организации должна организовать надлежащий контроль за состоянием дебиторской задолженности, что будет способствовать своевременному взысканию средств, которые образуют дебиторскую задолженность. Разработка эффективной системы контроля предполагает наличие следующих элементов:

— кредитной политики;

— системы мотивации дебиторов;

— системы учета и анализа дебиторской задолженности (учитывая бонусы, скидки, возможность возврата товаров и т. д.);

— системы ответственности и мотивации менеджеров по продажам;

— процедуры инкассации просроченной задолженности.

Рассмотрим эти элементы более подробно.

Методом снижения риска невозврата дебиторской задолженности является оптимизация кредитной политики предприятия, по сути, предоставление коммерческого кредита покупателям. Так, предоставление экономически необоснованных скидок, четко не определенных сроков кредитования в краткосрочном периоде приведут к увеличению объемов продаж и дохода. Однако в долгосрочном периоде такая кредитная политика приведет к росту безнадежной дебиторской задолженности, увеличению расходов на возврат средств, уменьшение доходности и прибыльности. Расширение условий кредитования, как правило, вызывает риск невозврата долга. В случае невозврата долга предприятие будет получать убыток в сумме понесенных расходов, которые необходимо привести к настоящей стоимости. Инкассаторская политика предприятия должна основываться на соотношении дебиторской и кредиторской задолженностей. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей не должен превышать «1» и иметь тенденцию к уменьшению. В случае если этот показатель превышает «1» и сохраняет тенденцию к росту, это свидетельствует о том, что предприятие нуждается в дополнительных финансовых ресурсах для финансирования дебиторской задолженности.

Поэтому предприятие должно разработать сбалансированную кредитную политику в отношении своих покупателей. На формирование кредитной политики предприятия влияют следующие факторы:

— покупательная способность потребителей продукции;

— платежеспособность дебитора;

— стабильность финансового рынка;

— конъюнктура товарного рынка;

— конкурентоспособность продукции предприятия;

— экономическая возможность предприятия инвестировать средства в текущую дебиторскую задолженность;

— способность предприятия наращивать объемы производства продукции при реализации в кредит. (Это необходимо для того, чтобы не было дефицита продукции, так как предоставление кредита покупателям сулит увеличение объемов продаж).

В процессе формирования кредитной политики перед менеджментом предприятия определяется задача, суть которой состоит в принятии решения о выборе между дополнительной прибылью от роста объемов продаж и возможными расходами, связанными с увеличением денежных средств, инвестированных в дебиторскую задолженность. Оптимальная кредитная политика будет заключаться в расширении коммерческого кредита до тех пор, пока дополнительный доход от увеличения объемов продаж не будет равняться прибыли, необходимой для покрытия расходов по дополнительной дебиторской задолженности, необходимой для достижения такого объема продаж.

Относительно системы мотивации дебиторов следует отметить, что не менее важное значение в системе управления риском невозврата дебиторской задолженности имеет информационное обеспечение, которое состоит в осуществлении анализа и сборе информации о потенциальных и действующих партнерах (деловой имидж), анализе рынка и оценке финансового состояния партнера. Основополагающими задачами является сбор информации и ее анализ, обработка, обобщение.

Это средство защиты от недобросовестных партнеров возможно как собственными усилиями организации, так и с помощью внешних организаций. В первом случае организации необходимо поручить основным подразделениям системы экономической безопасности предприятия, а именно деловой (коммерческой) разведке и подсистеме защиты. Коммерческая разведка важна потому, что с ее помощью достигают возможности предупреждать оппонента, а также осуществлять превентивные меры по недопущению нежелательных событий. Кроме того, принятие решения о предоставлении коммерческого кредита (отсрочки платежа) покупателям мажет осуществляться в соответствии со скоринговой системой оценки платежеспособности покупателей, основанной на ранжировании покупателей по ряду показателей и установленных критериев, среди которых можно выделить следующие:

— категория покупателя (оптовый/розничный, существующий/новый, VIP/разовый покупатель и др.);

— период существования покупателя с момента регистрации и период сотрудничества с покупателем;

— анализ текущего финансово-хозяйственного состояния покупателя;

— анализ кредитной истории (выполнение платежной дисциплины, объем просроченной задолженности);

— объемы закупок покупателя в общем объеме реализации и другие.

Для каждого показателя определяется вес значимости. Покупатели оцениваются по каждому критерию в баллах (от 1 до 100) на основании профессиональной оценки лиц, ответственных за контроль дебиторской задолженности. Покупатели с учетом общей оценки (количество баллов, умноженное на вес значимости показателя) классифицируются по группам их платежеспособности, на основании чего принимается решение о реализации товаров или услуг только на условиях полной предоплаты или аванса, предоставления отсрочки платежа без или при условии предоставления обеспечения (гарантии, поручительства, аккредитив), а также сроки осуществления контроля для каждой группы покупателей (ежедневный, еженедельный и т. д.).

В случаях, когда решается судьба выгодной сделки, желательно заключить ее быстрее. Тогда надежнее пользоваться услугами специалистов. На протяжении последних лет организации, специализирующиеся на предоставлении информационных услуг, успели сформировать собственные базы данных. Сведения получают аналитики, как правило, из открытых источников, т. е. различных справочников, газетных публикаций, интернета. Кроме того, многие операторы рынка на договорных условиях сотрудничают с государственными службами, имеющими более широкую информацию о потенциальном партнере.

Одной из причин недостаточного или несвоевременного осуществления контроля состояния дебиторской задолженности на предприятии является отсутствие качественной и оперативной информации. Поэтому построение и регламентация системы учета и анализа является одной из ключевых задач для каждого предприятия, основные элементы которой включают:

— разработку системы аналитики ведения управленческого учета дебиторской задолженности (в разрезе договоров, продуктов, валюты, обеспечения и т. д.);

— формирование реестра ключевых дебиторов по типам, продуктам, сегментам, рынкам сбыта и т. д.;

— формирование реестра «старения» дебиторской задолженности по срокам возникновения, анализ текущей, просроченной и безнадежной задолженности;

— разработку политики формирования и учета резерва сомнительных долгов;

— формирование платежного календаря, в котором на основе условий договоров и опыта прежних расчетных операций планируются ежедневные платежи и поступления;

— разработку методических подходов к расчету и анализу ключевых показателей дебиторской задолженности предприятия в историческом тренде и по сравнению со среднерыночными показателями (коэффициенты оборачиваемости дебиторской задолженности, соотношение кредиторской и дебиторской задолженности, эффективность инвестирования средств в дебиторскую задолженность и т. д.).

Также можно воздействовать на собственных сотрудников. Например, депремировать руководителей отделов за дебиторскую задолженность, просроченную свыше 3-х месяцев. Это позволит добиться абсолютного контроля за сроками ДЗ и максимизировать работу менеджеров по работе с дебиторами.

Системы учета и анализа дебиторской задолженности должны строиться на отслеживании сроков и сумм непогашенной дебиторской задолженности. При неуплате покупателем за товары (работы, услуги) в срок первым шагом должно быть выяснение причин просрочки и планируемых сроков ее погашения. В дальнейшем это позволяет определить методы работы с должником таким образом, чтобы, в первую очередь, защитить интересы своей компании и одновременно сохранить отношения с покупателем. В случае выявления просрочек возможно применение:

— коммуникативных методов (напоминание по телефону, факсу, почте, имиджа проведения переговоров с топ менеджментом и т. д.);

— экономические методы (начисление неустойки (штраф, пеня), приостановление поставок продукции, реализация залогового имущества и имущественных прав, возврат продукции);

— взаимозачет денежных средств (при работе с дебитором может быть выяснено, что мы имеем кредиторскую задолженность перед ним, в таком случае, можно закрыть часть или все обязательства друг перед другом).

Инкассаторская политика предприятия должна содержать набор методов сотрудничества с дебиторами по возврату долгов или же использовать формы рефинансирования дебиторской задолженности (факторинг, форфейтинг, учет векселей или их продажу и т. д.). Также возможно использование юридических методов (претензионная работа, методы досудебного урегулирования спора или подача иска в суд, открытие дела о банкротстве). Для погашения дебиторской задолженности предприятиями могут применяться также: «не денежные» методы (зачет взаимных требований, перевод долга, уступка права требования, товарообменные операции); получение возмещения по договорам страхования кредитных рисков; привлечение коллекторских компаний. Отдельно выделяя страхование как метод снижения риска невозврата дебиторской задолженности, можно согласиться с Стерховым А. П., который отмечает, что «наличие страхового полиса резко увеличивает инвестиционную привлекательность бизнеса и повышает его безопасность, так как платежи по обязательствам клиента в случае его неплатежеспособности гарантирует страховая компания» .

Максимизировать прибыль и минимизировать риски потери платежеспособности можно лишь при условии осуществления взаимосогласованной кредитной и инкассаторской политики предприятия.

Система ответственности и мотивации менеджеров по продажам определяет результативность продаж и своевременность получения платежей.

Система ответственности и мотивации менеджеров по продажам в рамках системы контроля и управления дебиторской задолженностью должна предусматривать в частности следующее:

— определение лица или структурного подразделения, ответственного за осуществление оперативного контроля за дебиторской задолженностью;

— разработку должностных инструкций для персонала;

— разработку системы ключевых показателей эффективности (KПИ) для определения бонусов (штрафов) для менеджеров по продажам с учетом непогашенной, просроченной и безнадежной дебиторской задолженности, возможности осуществления возврата товаров покупателями и других факторов, которые прямо влияют на результаты работы предприятия;

— разработку механизма предотвращения мошенничества (технические продажи с последующим возвратом товара и т. д.) и ошибок со стороны ответственных лиц.

Необходимо акцентировать внимание и на превентивных методах снижения риска невозврата дебиторской задолженности. В этом случае необходимо решить следующие задачи:

— определение условий продажи, которые обеспечивают гарантированное поступление денежных средств;

— ограничение допустимого уровня дебиторской задолженности;

— ускорение требования долгов;

— уменьшение бюджетных долгов;

— осуществление оценки упущенных альтернатив от возможного отвлечения средств в «законсервированную» дебиторскую задолженность.

Таким образом, системный подход к снижению рисков невозврата дебиторской задолженности предприятия, который заключается в комплексном применении всех перечисленных выше мероприятий, позволит снизить финансовые риски предприятия.

Умелое управление рисками позволит рационально использовать имеющиеся финансовые ресурсы и укрепить экономическую безопасность организации. К сожалению, в современных условиях в России не очень много действенных методов воздействия на недобросовестных дебиторов. В нашей стране пока не получил широкого использования факторинг, как один из инструментов управления дебиторской задолженностью, и страхование сделок. Основными методами воздействия на дебиторов выступают переговоры с должниками, прекращение отгрузки продукции, изменение условий оплаты за продукцию, применение штрафных санкций в виде начисления пени или решения проблем с помощью судебных органов. Для уменьшения риска неплатежей при использовании коммерческого (товарного кредита) предприятие должно тщательно проводить анализ участников каналов товара с точки зрения кредитоспособности, использовать инструменты фондового рынка для погашения дебиторской задолженности, ориентируясь на использование факторинга, осуществления страхования отдельных сделок купли-продажи. Следует отметить, что часто эффективнее предупредить такое нежелательное явление как просроченная либо безнадежная дебиторская задолженность. Поэтому более целесообразным видится использование превентивных мер.

Литература

  1. Методы снижения экономических и финансовых рисков: управление дебиторской задолженностью на основе факторинга. / Казакова Н. А., Федченко Е. А., Карпова И. Ф. // Вестник Российского экономического университета им. Г. В. Плеханова. — 2014. — № 3 (69). — С. 57-64.
  2. Построение инновационной модели оценки риска невозврата дебиторской задолженности в случае неодинакового влияния факторов. / Безверхова Ю. В. // Биржа интеллектуальной собственности. — 2012. — Т. 11. — № 8. — С. 61-68.
  3. Понятие риска управления дебиторской задолженностью. / Рогачева М. А. // Современные аспекты экономики. — 2012. — № 7-8 (179-180). — С. 76-79.
  4. Причины возникновения просроченной дебиторской задолженности и ее профилактика. / Шилова Л. Ф., Михайлов Е. Е. // Вестник Тюменского государственного университета. — 2012. — № 11. — С. 153-158.
  5. Управление риском дебиторской задолженности коммерческой организации. / Богданова А. Е. // Управленец. — 2013. — № 1 (41). — С. 18-22.
  6. Повышение безопасности бизнеса через эффективное управление дебиторской задолженностью. / Стерхов А. П. // Вестник Иркутского государственного технического университета. — 2014. — № 10 (93). — С. 245-256.

Теги: дебиторской задолженности невозврата риска снижения
«ПерваяПредыдущая123СледующаяПоследняя»

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *