Технические страховые резервы

Технические резервы в страховой компании

План работы

Целью данного сравнения является характеристика германских и российских правил размещения страховых резервов, определение их достоинств и недостатков, установление основных отличий, рассмотрение возможных вариантов использования опыта Германии на российском страховом рынке. В качестве источника информации о германских Правилах используется статья «Инвестиционная деятельность страховых организаций. Российская и зарубежная практика государственного регулирования

Инвестиционная деятельность германских страховых компаний регулируется законом «О государственном надзоре в Германии (VAG)», причём в законе речь идёт не только о размещении страховых резервов как в России, но и обо всей инвестиционной деятельности страховых организаций. Важным отличием явилось то, что установленные нормативы по активам в Германии берутся от всех вложенных средств (в отдельных случаях от расчётных резервов), а в России от величины страховых резервов.

Кроме принципов, утверждённых в российских Правилах (диверсификация, возвратность (данный принцип в VAG отсутствует), прибыльность, ликвидность) германский законодатель устанавливает также наиболее важный с его точки зрения принцип безопасности, который требует, чтобы инвестиции были вложены как можно более надёжно. Это требование предполагает отсутствие текущих и предполагаемых в будущем рисков, т. е. инвестиции должны быть под контролем в течение всего периода их размещения. В отдельную группу VAG выделяет принцип локализации активов (активы должны быть размещены в ЕС, кроме 5 % активов, покрывающих расчётные резервы, и 20 % других связанных активов, которые могут быть размещены за пределами ЕС) и сочетания валют (активы должны быть инвестированы в валюте, в которой обязательства страховщика подлежат оплате, за исключением 20 % активов, покрывающих расчётный размер резервов и других вложенных средств). В российских правилах эти принципы реализуются в виде обычных ограничений:

1. суммарная стоимость активов, принимаемых в покрытие страховых резервов, не относящихся к расположенным на территории РФ за исключением доли перестраховщиков, не являющихся резидентами РФ, в страховых резервах <=20 %.

Надо отметить, что принцип как категория гораздо весомее обычного ограничения, т. к. обычно распространяется на все ограничения. Но вместе с тем германский законодатель достаточно конкретен: в рамках принципа указываются конкретные значения, например в принципе диверсификации и распределения указывается, что инвестиции в качестве кредитов, предоставленные одному заёмщику, не могут превышать суммы в 2 % вложенных активов и 25 % собственных средств страховой компании, но в целом не больше 5 % вложенных активов.

Далее российский законодатель отдельно регламентирует инвестиции в недвижимость и права на недвижимость (в первом случае <=20 %), т. е. отдельно выделяются, например, жилищные сертификаты (<= 5%), а акции рассматриваются не с точки зрения объекта, на который или часть которого получает права инвестор, а как спекулятивный инструмент, надёжность которого законодатель определяет исходя из включённости ценной бумаги в тот или иной котировочный лист. В германском VAGвладение недвижимостью приравнивается к владению ценными бумагами компаний, владеющих собственностью, акциями отдельных имущественных счетов и норматив для них устанавливается одинаковый(<=10 % от вложенных средств).

Особо следует отметить, что германские страховые компании могут выдавать кредиты любому заёмщику (отдельно регулируются кредиты, обеспеченные недвижимостью и просто кредиты), при условии что кредит обеспечен закладной, ценными бумагами, приемлемыми в качестве обеспечения, или именными ценными бумагами, которые представляют собой долговое свидетельство и покрытые специальными средствами из активов. В российском же законодательстве чётко определено, что предметом непосредственной деятельности страховщиков не могут быть производственная, торгово-посредническая и банковская деятельность, что, конечно, не противоречит вышесказанному, но в российских Правилах не предусмотрена возможность выдачи кредита и предоставления займов (возможна покупка векселя, облигации и выдача ссуды страхователю), что значительно ограничивает инструментарий страховщика с точки зрения гибкости и доходности его инвестиционной политики.

В результате, в который раз приходится констатировать, что российские Правила отличаются от германских в худшую сторону. Ключевым звеном здесь является формула: либерализм в рамах закона, — в России, к сожалению, по сравнению с германским страховым законодательством, вся российская конструкция больше напоминает заготовку к долгосрочному строительству. И дело даже не в нехватке опыта российского законодателя для работы в рыночных условиях, а в макроэкономических аномалиях свойственных переходным экономикам. Т. е. в условиях недостатка ресурсов, когда не выпускаемые нормы и законы создают и регулирует рынок, а рынок диктует правила игры законодателю.

III Устойчивость страховой организации и её технические резервы.

III .1 Система устойчивости и значение резервов.

«Основой устойчивости страховщиков является наличие у них оплаченного уставного капитала, страховых резервов, а также системы перестрахования» — Закон «Об организации страхового дела в РФ» от 1992г.( с изменениями в 97г. и 99г.).

Под финансовой устойчивостью страховщика, в свою очередь, понимают способность выполнять обязательства по договорам страхования в будущем при любом изменении конъюнктуры, сохраняя при этом нормальный уровень платёжеспособности.

Своё выражение финансовая устойчивость находит прежде всего в рейтингах страховых компаний, целью составления которых является обеспечение прозрачности результатов деятельности страховой организации, качества предлагаемых ими услуг, предоставление информации заинтересованным лицам о состоянии компании. За рубежом составлением таких рейтингов занимаются такие известные рейтинговые агентства, как: “Standart & Pools”, “A.M. Best”, “Moody`sInvestorService”, “Duff & Phelps”, “WeissReserchGroup” и т. д. Конечно, оценка устойчивости российских компаний должна осуществляться с учётом российской специфики и опыта более опытных в таких оценках зарубежных рейтинговых агентств, при этом оценка должна базироваться на следующих принципах:

— Независимость оценщика от страховщика, устойчивость которого оценивается;

— Объективность;

— Анализ всех основных направлений деятельности страховой организации.

Существует множество методик оценки устойчивости страховой организации, в их основе могут лежать различные количественные и качественные показатели деятельности организации. Подходы могут меняться в зависимости от требований и целей, которые ставит перед собой заказчик или инициатор исследования. В целях данной главы ставится задача определить основные показатели, характеризующие устойчивость страховой компании, основываясь на значении показателя страховых резервов. Поскольку рассчитываемые показатели являются общими и применимыми по отношению к рисковым и не рисковым видам страхования, речь пойдёт не о технических резервах, а об оценки устойчивости с использованием страховых резервах в целом.

Показатели оценки устойчивости страховой компании.

Виды активов 1993 1995 1999
1. Государственные ценные бумаги РФ >=10% K н Ограничений нет
2. Государственные ценные бумаги субъектов РФ K

В сумме <=30 %, но не более 10 % на один орган местного самоуправления и не более 15 % на один субъект РФ.

3. Муниципальные ценные бумаги (до 1997г. ценные бумаги местных органов управления)
4. Банковские депозиты, в том числе удостоверенные депозитными сертификатами и векселей банков (до 1995 банковские депозиты). <=50 % K н <=40%
5. Акции и облигации (кроме относящихся к подпунктам 1-3); (с 1993г.- 1995г. — ценные бумаги акционерных обществ, прочие права участия, другие ценности; c 1995г. –1999г. –ценные бумаги) <=40% K н <=30%
6. Дебиторская задолженность страхователей, перестраховщиков, перестрахователей, страховых посредников. Ограничений нет N <=10%
7. Депо премий по рискам, принятым в перестрахование Ограничений нет N <=10%
8. Суммарная стоимость инвестиционных паёв паевых инвестиционных фондов и сертификаты долевого участия в общих фондах банковского управления Ограничений нет N <=5%
9. Суммарная стоимость долей в УК обществ с ограниченной ответственностью и вкладов в складочный капитал товариществ на вере и стоимость ценных бумаг (за исключением инвестиционных паёв паевых инвестиционных фондов и сертификатов долевого участия в общих фондах банковского управления), не включённых в котировальный лист ни одним организатором торговли на рынке ценных бумаг.( c 1995г. – 1999г. – права собственности на долю участия в УК). Ограничений нет N <=10 %
10. Жилищные сертификаты (кроме относящихся к подпунктам 1-3) Ограничений нет N <=5%
11. Недвижимое имущество <=40 % <=20 % по видам страхования жизни и <=10 %по видам страхования иным, чем жизнь.
12. Слитки золота и серебра Ограничений нет N <=10%
13. Суммарная стоимость ценных бумаг, прав собственности на долю в УК, средств на банковских вкладах, в том числе удостоверенных депозитными сертификатами, а также в общих фондах банковского управления одного банка. Ограничений нет N <=15 %
14. Суммарная стоимость ценных бумаг, эмитированных одним юридическим лицом и включённых в котировочный лист первого уровня хотя бы одним признанным организатором торговли на рынке ценных бумаг. Ограничений нет N <=10 %
15. Суммарная стоимость ценных бумаг, эмитированных одним юридическим лицом и не включённых в котировальный лист первого уровня ни одним организатором торговли на рынке ценных бумаг, но включённый в котировальный лист 2-ого уровня хотя бы одним организатором торговли на рынке ценных бумаг. Ограничений нет N <=5 %
16. Суммарная величина доли перестраховщиков (кроме как в Резерве заявленных, но не урегулированных убытков(РЗУ).) Ограничений нет N <=60 %
17. Суммарная доля перестраховщиков, не являющихся резидентами РФ (кроме как в РЗУ) Ограничений нет N <=30 %
18. Денежная наличность в рублях ( с 1995 — 1999г. – денежная наличность). Ограничений нет Ограничений нет
19. Денежные средства на счетах в банках >=5% Ограничений нет
20. Иностранная валюта на счетах в банках (до 95г. валютные ценности) <=10% Ограничений нет

Нефинансовые показатели

1. Показатели в части формирования страховых резервов

2. Показатели в части размещения страховых резервов

3. Показатели общих результатов деятельности организации на основе страховых резервов.

Оценка осуществляется на основе анализа количественных и качественных показателей.

Оценка количественных показателей включает в себя:

1. Анализ показателей, характеризующих страховую деятельность в части сбора страховых премий, выплаты страхового возмещения, а также обеспечения, формирования страховых резервов.

К показателям, построенным на основе данных о технических резервах в рамках данной группы, можно отнести:

Показатель обеспеченности страховыми резервами (резервы/совокупные взносы) , отражающий ту часть страховых премий, которая пошла на формирование страховых резервов Высокое значение этого показателя свидетельствует о том, что большую часть средств страховщик тратит на выполнение обязательств перед своими клиентами, а на обеспечение собственной деятельности (выплата зарплаты, расходы по аренде, рекламе и прочие расходы на ведение дела) расходуется относительно немного. Величина страховых резервов показывает расчётную сумму будущих выплат, отражаемую в пассиве компании. Страховые взносы и выплаты являются кумулятивными величинами и могут сильно искажать картину при преимущественном развитии в компании краткосрочных договоров. Страховые же резервы, отражая обязательства страховой компании перед клиентами, характеризуют именно масштабы страховой деятельности.

Динамика изменения резервов.

Данный показатель характеризует развитие страховой компании. Значительные темпы роста, как правило, характерны для «молодых» страховых компаний, проводящих агрессивную маркетинговую политику. Значительный прирост может быть и у компаний, развивающих свой бизнес на перспективных региональных рынках. Для страховых же гигантов более уместными в нынешних российских экономических условиях являются значения этого показателя, близкие к уровню инфляции.

Соотношение свободных активов и страховых резервов компании.

При оценке данного показателя следует учитывать, какие виды страхования в портфеле компании являются превалирующими. В массовом страховании разнотипных рисков допустимыми являются и относительно небольшие собственные средства. Страховать же крупные промышленные, космические или авиационные риски в компании с небольшими собственными средствами по меньшей мере странно. Хотя при грамотном перестраховании риски и снижаются, но не до абсолютного нуля. Какой бы ни был добросовестный перестраховщик, ответственность перед страхователем всё равно несёт только та страховая организация, которая заключила с ним договор. Негативным является и явление, когда свободные активы значительно превышают объёмы страховых резервов, что говорит о неэффективном управлении собственными средствами.

2. Анализ показателей, характеризующих инвестиционную деятельность в части размещения страховых резервов.

Здесь под инвестиционной деятельностью следует понимать деятельность, связанную с инвестированием средств страховых резервов.

Доходность вложения средств резервов (показатель сравнивается со среднестатистическим) , определяющую эффективность размещения средств страховых резервов Показатель рассчитывается как для видов страхования жизни, так и видов страхования иных, чем страхование жизни.

Доля перестрахования в резерве незаработанной премии . Чрезвычайно высокое значение показателя свидетельствует о низких финансовых возможностях страховщика, т.к. он не уверен в себе, и вынужден передавать а перестрахование значительные средства. Чрезвычайно низкое значение показателя говорит о некоторой рискованности деятельности.

3. Оценка количественных показателей также включает в себя анализ показателей, характеризующих общие результаты деятельности в части поддержания ликвидности, платёжеспособности, оптимальной структуры активов и пассивов.

Ликвидность активов.

Данный показатель отражает адекватность активов, которые в целях покрытия убытков и погашения прочих обязательств могут быть своевременно конвертируемы в денежные средства и их эквиваленты. Т. е. имеет важное значение структура активов, принимаемых в качестве объектов размещения страховых резервов, а также структура страхового портфеля по отраслям и видам страхования. Коэфф. Ликв. = (Инвестиционные активы (кроме вложений в УК др. предприятий) – краткосрочная дебиторская задолженность + денежные средства)/(страховые резервы + кредиторская задолженность и займы) – не менее 105 %

Коэффициент срочности — разновидность показателей ликвидности. Слишком высокое значение коэффициента говорит о том. что компания неэффективно использует имеющиеся у нее средства. (Денежные средства компании/Объём страховых резервов – не менее 3 %).

Отношение прибыли к страховым резервам , характеризующее результаты проведения страховых операций за отчетный период, эффективность менеджмента, а устойчивость компании в целом.

Соотношение свободных активов и страховых резервов компании.

Отношение страховых резервов к обязательствам , свидетельствующее о возможности компании выполнить обязательства перед держателями полисов за счет сформированных резервов.

Соотношение оплаченного уставного капитала и страховых резервов.

Показывает насколько соответствуют взятые страховой организацией обязательства еёсобственным возможностям.

В зависимости от методики составления рейтинга, принятой в рейтинговом агентстве, перечень показателей может быть расширен.

Т. о. система страховых резервов, а в частности технические резервы по рисковым видам страхования, представляет собой наряду с величиной уставного капитала и системой перестрахования один из важнейших факторов устойчивости страховой организации. Причём перестрахование рассматривается Правилами инвестирования в качестве объекта размещения страховых резервов, т. о. наличие самого факта перестрахования не является признаком устойчивости страховой организации. Более правильным будет, говоря об устойчивости, анализ системы управления обязательствами страховой компании, т. е., по сути, страховыми резервами. Где система управления включает в себя систему контроля, формирования, размещения, использования страховых резервов. При этом, хотя регламентация минимальной величина УК и выступает в качестве некого фильтра и условного гаранта наличия определённого уровня «устойчивости» (возможностей) страховой организации, надо отметить, что после вступления в «ВТО» и либерализации страховой сферы минимальная величина УК в данном размере не сможет быть объективно одной из основ устойчивости страховых компаний.

III .2 Краткая характеристика российских страховых организаций – субъектов страхования.

Были взяты наугад 21 страховая организация (Приложение №1) из данных, представленных журналом Эксперт, #43 (255) от 13 ноября 2000 года и рассчитанынекоторые из показателей для оценки устойчивости страховой организации.

Как видно из Приложения № 1 превышение размеров страховых резервов над оплаченным УК достигает от 2,2 у «Ост-Вест Альянса» до 95 у Ингосстараха, т. е. изучаемая совокупность достаточно разнородна.

Поскольку выборка Экспертом производилась по ведущим и информационно открытым компаниям (52 компании – генеральная совокупность), можно предположить с небольшой долей погрешности, что выбранные экспертом компании достаточно точно характеризуют действующие страховые организации в целом по стране. В целях данной работы необходимо для примера проанализировать устойчивость компаний, работающих на российском рынке, используя показатели, построенные непосредственно на данных о размере страховых резервов или косвенно характеризующие использование страховых резервов.

Ниже, в таблице, представлены средние значения по используемым показателям, а также значения компаний — признанных лидеров на российском страховом рынке по надёжности, доли рынка, темпам роста.

Показатели В среднем «Ингосстрах» (Москва) «ПСК» «Ост-Вест Альянс»(Москва)
1 Величина страховых резервов (тыс. руб.) 1522458 7600433 9765000 191010
2 Отношение СР к оплаченному УК 24,64 95 19,53 2,22
3 Увеличение резервов с 1.01.00 по 1.06.00 в %. 57,92 8,3 180 Н. Д.
4 Коэффициент текущей ликвидности 1,267 1,05 Н. Д. 1
5 Отношение страховых резервов к совокупным активам страховой компаний 0,754 0,87 0,92 0,5
6 Отношение страховых резервов к свободным активам страховой компании 14,471 8,25 13,01 11,5

Как, видно из таблицы, показатель №2 наименьший (2,22) у «Ост-Вест Альянса», который также говорит о наибольшей устойчивости этой компании. Сам по себе 2-ой показатель информирует лишь о величине зависимости положения страховой компании от поступления страховых взносов. При этом пока на рынке наблюдаются значительные темпы роста по страховым взносам, положение страховой компании можно расценивать как относительно устойчивое, однако при изменении ситуации на рынке в обратную сторону баланс между поступлениями и выплатами может быть нарушен. Т. о. позиция «Ост-Вест Альянса» по данному показателю может расцениваться как осторожная в отличие от показателя «Ингосстараха»(95). В целом же страховые компании на 1 июля 2000г., судя по среднему значению показателя, демонстрируют ожидание дальнейшего подъёма страхового рынка, что в дальнейшем и подтвердилось.

Также за первые полгода 2000г. наблюдается стремительный прирост величины страховых резервов (показатель №3) в целом (+58 %), а по некоторым компаниям, как, например, у «ПСК», прирост просто «сказочный» — 180 %.

В целом «скачкообразное» движение рынка, даже и вверх, не является благоприятным с точки зрения устойчивости страховых организаций, поскольку страховая организация не имеет достаточно времени для накопления собственных ресурсов, соответствующих объёму принимаемых обязательств, переоценки рисков, оптимизации страхового портфеля и инвестиционной политики адекватно рынку, а страховые резервы значительно растут, что приводит к дисбалансу. Что касается роста страховых резервов за счёт использования зарплатных схем, то, по сути, это не имеет никакого отношения к страхованию, а тем более к системе устойчивости страховой организации. Единственное на что могут повлиять такого рода схемы, это рентабельность, имидж, и отношения с государственными институтами власти.

Оптимальная ликвидность (показатель №4) для страховой компании может зависеть от структуры страхового портфеля, от проводимых видов страхования. Но в целом по рынку ликвидность незначительно выше минимальной (>105 %), то же и для «Ингосстраха». Что касается «Ост-Вест Альянса», то, как известно, эта страховая компания специализируется на долгосрочном личном страховании, поэтому показатель ликвидности можно рассматривать как даже несколько завышенный.

Следующие два показателя № 5 и №6 в значительной мере аналогичны показателю № 2., т. е. характеризуют самостоятельность, финансовую независимость страховой организации. Однако если первый показатель характеризует прежде всего соотношение всего спектра возможностей организации на определённый момент времени и объёма страховых резервов, то второй показатель более точен и корректен, поскольку отражает реальные, очищенные от обязательств ресурсы компании. Его довольно высокое значение — 14,471 по выборочной совокупности, говорит об относительно низкой самостоятельности страховых организаций на российском рынке с точки зрения возможностей принятия на себя обязательств без передачи рисков в перестрахование

Т. о. в целом устойчивость российских страховых организаций достаточно низкая, прежде всего из-за их недостаточной капитализации по сравнению с западными конкурентами.

Заключение.

Несмотря на достигнутые успехи по упорядочиванию и реформированию страхового рынка надо признать, что доля страхового сектора в экономике страны, в её валовом внутреннем продукте недопустимо мала. Причиной такой ситуации явились последствия известного общенационального кризиса 1991г. Сегодня подъём страхования возможен только в условиях общеэкономического роста – именно рост экономики в целом, а не отдельные, пусть и удачные, действия властей, способен переломить негативную тенденцию последнего десятилетия. Иначе говоря, осмысление и дальнейшее развитие категории технические резервы в её широком смысле, безусловно, необходимо, как основы страховых процессов, и будет продолжаться, однако на сегодняшний день этот инструмент не способен выступить в полной мере в качестве «трамплина» для страхового дела. В то же время власть сегодня имеет уникальную возможность для «экспериментов» в хорошем смысле этого слова, когда объёмы относительно малы, бизнес способен гибко изменяться и всё ещё не сформировалось страхование в силу «традиции». Т. е. есть возможность «адаптировать» зарубежный опыт по формированию и размещению технических резервов без значительного ущерба для страхового рынка в целом.

Список литературы.

1. «Правила формирования страховых резервов по видам страхования иным, чем страхование жизни», утверждённые приказом Росстрахнадзора от 18.03.94 № 02-02/04

2. Правила размещения страховых резервов за 1993г., 1995г., 1999г.

3. «Эксперт» №43 2000г.; Панорама Страхования.

4. «Страховое Ревю» июнь 1999г; «Заключение на Правила размещения страховщиками страховых резервов, утверждённых Минфином РФ от 22 февраля 1999г. в части, связанной с ограничением доли перестраховщиков в активах, принимаемых в покрытие страховых резервов».

5. «Страховое Дело»; сентябрь 2000г. стр. 16. Инвестиционная деятельность страховых организаций. Российская и зарубежная практика государственного регулирования» Светланы Асабиной к. э. н. , доцента МГИМО(У) МИД РФ.

6. «Страховое Ревю», май 2000г., ст. «Методика составления рейтинга». – И. Чурикова.

7. «Финансы» №5 1994г.; Сущность, состав и методы формирования страховых резервов при проведении видов страхования иных, чем страхование жизни. – К.Е. Турбина, кандидат экономических наук М. Я. Щукина.

8. Лекции по предмету «Теория Страхования»; читала Л. А. Орланюк Малцкая; 2000г.

9. «Государственное регулирование финансовой устойчивости страховщиков»; 1995г., М: «Анкил»; В. А. Сухов, раздел : “Страховые резервы».

10. «Страхование»; В. В. Шахов, М: “Юнити”, 2000г.; раздел: «Страхование в зарубежных странах».

11. Платёжеспособность страховой организации; Л. А. Орланюк Малицкая; М: «Анкил» 1994г.

12. Страховое дело; под ред. Л. И. Рейтмана, 1993г.

13. «Особенности бухгалтерского учёта в страховых организациях» ;Н. Н. Кузьминов; М: «Анкил»; 2000г.

Была дополнена статья 4-ая во 2-ой части, пункт 4 статьи 8-ой,полностью исключена глава II, дополнена ст. 25-ая во 2-ой части.

Статья 6 настоящего закона дополнена пунктами 3 и 4; статья 25-ая частью 3-ей; статья 26-ая пунктом 4-ым, статья 27-ая в пункте 1-ом дополнена абзацем, 3-ий пункт статьи 30-ой дополнен подпунктом «д».

Утверждены приказом Росстрахнадзора от 18 марта 1994 г. № 02-02/04

Предполагается формирование обязательных технических резервов в соответствии с Правилами плюс РКУ (рез. колеб. убыточности), в случае если фактический показатель убыточности страховой суммы за 94-ый год оказался ниже запланированного. — приказ Росстрахнадзора от 7 декабря 1994 г. N 02-02/25

Действие пункта 2.6 настоящих Правил приостановлено до 1 января 1999 г.; действие 1-ого абзаца пункта 6.1 настоящих Правил приостановлено до 1 января 1999 г.; действие пункта 6.4 настоящих Правил приостановлено до 1 января 1999 г.; действие пункта 6.5 настоящих

Правил приостановлено до 1 января 1999 г.

Изменено приложение к Правилам размещения страховщиками страховых резервов. Впервые государство пытается регулировать перестраховочную деятельность посредством Правил, что вызывает недовольство страховщиков.

Изменено приложение к Правилам размещения страховщиками страховых резервов.

Часть первая 29-ой статьи изложена в новой редакции.

Внесены изменения в статью 22.

В пункт 4 настоящего постановления внесены изменения.

Письмо Росстрахнадзора от 29 октября 1996 г. N 08/2-80р/16

Страховое дело; под ред. Л. И. Рейтмана, 1993г

Правила размещения страховых Резервов от 1995 г. № 02-02/06 (с изм. в 98,99,2000г.)

из Лекций по предмету «Теория Страхования»; читала Л. А. Орланюк Малицкая; 2000г.

утверждены Приказом Росстрахнадзора от 9 июня 1993 г. № 02-02/17

Не менее 80 % страховых резервов должны быть инвестированы на территории РФ, если иное не предусмотрено действующим законодательством РФ и международными соглашениями, заключёнными РФ. В Правилах 93г. устанавливается только нормативы по отдельным активам, перечень разрешённых активов появляется только в Правилах 95г.

Поскольку используется коэффициентный метод, сравнение с Правилами 93 и 99г. затруднительно. В Правилах 95г. впервые приведён перечень активов, разрешённых для размещения страховых резервов. Размещение в другие активы без согласования с органом контроля не разрешается. Не менее 80 % страховых резервов должно быть инвестировано на территории РФ.

Суммарная стоимость активов, принимаемых в покрытие страховых резервов, не относящихся к расположенным на территории РФ, за исключением доли иностранных перестраховщиков в резервах <=20 %

Суммарная стоимость ценных бумаг 1-ого Субъекта РФ <=15%

В государственные ценные бумаги должно быть размещено >=20 % страховых резервов, сформированных по долгосрочному страхованию жизни и >=10 % по рисковым видам страхования.

Суммарная стоимость муниципальных ценных бумаг одного органа местного самоуправления <=10%

Не допускается инвестирование в один коммерческий банк >=40 % квоты

Не допускается инвестирование в один объект недвижимости >=50 % квоты

Максимальная стоимость одного объекта недвижимости не более 10 %

Внесены изменения Приказом Минфина РФ от 16 марта 2000 г. № 28: исключена фраза «суммарная стоимость средств на р/с»

Максимальная величина доли одного перестраховщика в страховых резервах (кроме как в РЗУ) должна быть <=15%; Приказом Минфина РФ от 16 марта 2000 г. N 28н внесены изменения: при расчёте доли из страховых резервов необходимо исключать РЗНУ.

Приказом Минфина РФ от 16 марта 2000 г. N 28н внесены изменения: при расчёте доли из страховых резервов необходимо исключать РЗНУ.

Страховая компания должна обеспечить достаточное наличие резервов на р/с в банке.(>=3 %).

» «Страховое Ревю» июнь 1999г; стр. 35.

Приказом Минфина РФ от 16 марта 2000 г. N 28н

В 96г. Росстрахнадзор преобразован в Департамент страхового надзора (ДСН) при Минфине РФ.

«Страховое Дело»; сентябрь 2000г. стр. 16

18.4, Страховые резервы страховой организации

Свою основную функцию — выполнение обязательств по страховым выплатам — коммерческая страховая организация реализует за счет специальных страховых резервов. Правильное формирование страховых резервов наряду с другими не менее важными функциями страховых организации, такими, как инвестирование страховых ре­зервов, перестрахование и др., является основой финансовой устой­чивости страховщиков.

Страховой резерв страховой организации — это фонд, образуемый ею за счет полученных

страховых взносов и предназначенный для выполнения принятых страховых обязательств в порядке и на усло­виях, предусмотренных как существующим законодательством, так и заключенным договором страхования.

От того, насколько правильно рассчитываются страховые резервы, как учитывают они неисполненные или исполненные не полностью обя­зательства, зависит финансовая устойчивость страховой компании, ее платежеспособность, возможность выполнить принятые перед страхова­телями обязательства по страховым выплатам.

Как и в мировой практике, по принятой в настоящее время в России классификации выделяют страховые резервы: (а) по страхованию жизни (для накопительных видов страхования) и (б) по видам страхования иным, чем страхование жизни (для рисковых видов страхования). В первом случае срок действия договора не менее од­ного года и выгодоприобретателю обещан инвестиционный доход1; втором случае срок действия договора не больше года и инвестиционный доход выгодоприобретателю не предполагается.

1Инвестиционный доход —доход, полученный от инвестирования средств страховых резервов. Он может использоваться для различных целей, в том числе для выплат страхователям по накопительным видам страхования. По российскому законодательству к накопительным видам страхования относятся лишь долгосрочные договоры страхования жизни, срок действия которых не менее одного года.

Такое подразделение основывается на двух основных признаках — сро­ке действия договора и предоставлении выгодоприобретателю инвестици­онного дохода. В свою очередь, эти признаки и их значения отражают специфику двух больших групп видов страхования, обусловленную разли­чием рисков, страховой защиты, функций, технических принципов, кото­рые лежат в основе проведения этих видов страхования.

К первой группе—накопительным видам страхования — относятся договоры по страхованию жизни. Это договоры личного страхова­ния, заключаемые на срок не менее одного года и, как правило, предусматривающие покрытие двух основных видов рисков — риска смерти и риска дожития. Расчет тарифных ставок и резервов проводится на основе актуарных методов, использующих таблицу смертности и норму дохода по инвестированию временно свободных средств, формирующих резерв взносов по страхованию жизни. В структуру страхового взноса (в структуру его нетто-премии) для этих видов договоров кроме рискового взноса обязательно включается накопительный взнос. По условиям данного договора страхования этот взнос накапливается, растет за счет его капитализации. К моменту окончания срока действия договора появляется возможность получить сумму, уже увеличенную по сравнению с ее размером на момент заключения договора.

Накопленная в резерве взносов по накопительному виду страхования по отдельному договору сумма зависит, во-первых, от размера самого накопительного взноса, который, в свою очередь; связан со страховой суммой, выплачиваемой по риску дожития, во-вторых, от нормы дохода, т. е. темпа капитализации, и, в-третьих, от срока и условий действия договора страхования. Для страхователя рост накопления в резерве взносов идет по правилу сложного процента, если иное в договоре не оговаривается особо. Заметим, что в зависимости от принятых схем накопления правила формирования резерва взносов по накопительным видам страхования могут быть различными.

Ко второй группе —рисковым видам страхования—относятся договоры иные, нежели договоры по страхованию жизни. Эти догово­ры заключаются на срок не более одного года, предусматривающие только покрытие риска и не включают капитализацию взноса, т. е.они «не обещают» страхователю получение инвестиционного дохода. Договоры могут заключаться на несколько лет, но на основе ежегодного возобновления как годовые краткосрочные.

На рис. 18.4 представлен состав страховых резервов, определяемый российским законодательством в настоящее время.

Резерв предупредительных мероприятий формируется страховой организацией для осуществления предупредительных мероприятий, направленных на снижение вероятности наступления страховых случаев или снижение размера возможного ущерба. С 2002 г. образование этого резерва для страховой компании является добровольным. Резерв формируемый за счет структурного элемента страхового взноса — части страхового взноса (нагрузки), которая предназначена для проведения предупредительных мероприятий по данному виду страхования. Формирование и использование средств, резерва предупредительных мероприятий осуществляется страховщиками на основании разработанного ими и согласованного с федеральным органом исполнительной власти по надзору за страховой деятельностью положения. Резерв предупредительных мероприятий формируется лишь в том случае, если по правилам страхования в структуре страхового взноса этот элемент предусмотрен. Как правило, доля его в структуре брутто-премии не превышает 5%.

Величина технических резервов1 страховщика по видам страхования иным, чем страхование жизни, отражает неисполненные обязательства по договорам страхования по состоянию на дату составления отчета. Метод их расчета основан на исполнении главного принципа ведения бухгалтерского учета и определения финансовых результатов: отнесения доходов (страховых премий) к тому периоду, за который они заработаны, и учета убытков (страховых выплат) в том отчетном периоде, в котором они возникли. Чем точнее методы, используемые при оценке таких обязательств, тем в большей степени технические резервы позволяют страховщику обеспечить предстоящие страховые выплаты.

Резерв незаработанных премий формируется страховой организацией для предстоящих выплат, т. е. для выполнения неисполненных или исполненных не до конца обязательств по договору страхования, если за оставшийся неистекший срок действия договора страховой случай все же наступит. На изменение величины обязательств страховщика перед страхователем в зависимости от истекшей части срока действия договора влияет возможность наступления страхового случая в тот или иной момент времени действия срока договора.

В зависимости от того, когда в течение срока действия договора страхования может произойти страховой случай, все договоры страхования делятся на три учетные группы. В первую группу входят договора по которым страховой случай может произойти в любой момент действия договора страхования — например, договоры по страхованию несчастного случая и болезней, по страхованию наземных средств транспорта, по добровольному медицинскому страхованию и т. д. Во вторую группу входят договоры, по которым о наступлении страхового случая можно узнать лишь в момент окончания срока действия договора. Например, при страховании ответственности заемщика за непогашение кредита о наступлении страхового случая —о невозврате кредита — страховщик узнает лишь в момент окончаний срока действия договора. В третью группу входят договоры с «открытыми», неопределенными датами начала и (или) окончания срока действия догов Это означает, что о моменте наступления страхового случая определенно ничего сказать нельзя. Например, для договора о страховании перевозимого морем, когда не всегда точно известна дата отправки груза или его прибытия, о возможном моменте наступления страхе случая сказать определенно что-либо не представляется возможным. Для каждой из этих групп существуют собственные методики величины резерва незаработанных премий.

Резервы убытков формируются страховой организацией для акку­муляции средств по предстоящим страховым выплатам, когда страховая компания знает, что страховой случай уже произошел, и страховые выплаты обязательно будут. В зависимости от того, насколько юридически обоснована заявка о наступившем страховом случае, в соответствии с российским страховым законодательством выделяют, (а) резерв заявленных, но не урегулированных убытков; (б) резерв произошедших, но не заявленных убытков.

Под заявленным убытком понимаются денежное выражение ущерба (вреда), нанесенного имущественным интересам застрахованного и результате наступления страхового случая, о факте наступления которого заявлено страховщику (страховой компании) в порядке, пре­дусмотренном законом или договором страхования.

Методика расчета резерва заявленных, но не урегулированных убыт­ков на конец отчетного периода предусматривает состояние этого резер­ва на начало отчетного периода и учитывает следующие факторы: сумму заявленных убытков за отчетный период, сумму убытков, оплаченных в течение отчетного периода, и расходы по дерегулированию убытка.

Для выполнения обязательств по страховым выплатам, включая расходы на урегулирование, в ситуации, когда о наступлении страхового случая в течение отчетного периода известно и, возможно; уже известно о размере ущерба, но правильно оформленная заявка на отчетную дату об убытке отсутствует, страховщик формирует ре­зерв произошедших, но не заявленных убытков. В соответствии с мировой практикой резервы убытков формируются в валюте, приня­той в договоре страхования.

Базой расчета резерва произошедших, но не заявленных убытков является суммарная базовая премия, поступившая в течение года, пред­шествующего дате расчета резерва по всем договорам страхования. Под базовой премией по отдельному договору понимается страховой взнос, уменьшенный на размер комиссионного вознаграждения и средств, пре­дусмотренных на проведение предупредительных мероприятий.

Как уже отмечалось, кроме обязательных страховых резервов страховщик имеет право создавать дополнительные страховые резервы, порядок формирования и использования которых должен быть согласован с федеральным органом исполнительной власти по надзору за страховой деятельностью Дополнительные страховые резервы формируются страховой организацией с целью соблюдения принципа финансовой эквивалентности, в соответствии с которым денежные потоки от страхователей к страховщику (в размере рискового взноса) должны быть эквивалентны денежным потокам от страховщика к страхователям. Соблюдение этого принципа требует, чтобы страховщик всегда имел средства, достаточные для выполнения всех принятых им обязательств.

Правила формирования традиционных технических страховых резер­ве, при соблюдении определенных условий (достаточность страхового портфеля, неизменность уровня смертности и т. п.) предусматривают соблюдение этого принципа. Однако реальное несоблюдение некоторых ус­ловий, а также существующая система учета и налогообложения страховых компаний могут привести к тому, что реально в некоторый момент времени страховщик уже не имеет средств, которые ему еще могут понадобиться для выполнения своих обязательств. Именно с этой целью- целью удержания части заработанных премий для выполнения будущих возможных обязательств — страховая компания может формировать дополнительные страховые резервы. К числу наиболее распространенных дополнительных страховых резервов относятся резерв катастроф и резерв колебаний убыточности.

Резерв катастроф формируется лишь в том случае, если правилами страхования данной страховой компании предусмотрено возмещение ущерба при крупных авариях, катастрофах, действии непреодолимой силы и т. д. Цель формирования резерва — концентрация денежных средств для покрытия чрезвычайного ущерба, явившегося следствием крупномасштабной аварии или действия непреодолимой .Использоваться средства этого резерва могут лишь в том случае, если специальные решения органов власти признали произошедшее событие катастрофой. Порядок, условия формирования и использования этого резерва определяются самим страховщиком и согласовываются с федеральным органом исполнительной власти по надзору за страховой деятельностью.

Резерв колебаний убыточности является дополнительным финансовым источником для страховых выплат в том случае, если значение убыточности в отчетном периоде превышает ее расчетное значение, учитываемое при определении страховых тарифов. Под убыточностью понимается относительный показатель, рассчитываемый как отношение всех страховых выплат либо к суммарной страховой сумме (убыточность страховой суммы), либо к суммарному размеру страховых премий.

Так, если расчетная убыточность равна, к примеру, 0,6, а фактическая убыточность оказалась по итогам года равной лишь 0,4, это означает, что в этом году средства, полученные через страховые взносы явились избыточными по сравнению с расчетными. Однако это не означает, что их можно рассматривать как доход страховой компании, так как в силу случайной природы выплат на следующий год убыточность может быть не только равна расчетной, но даже может превышать ее. Именно поэтому часть денежных средств (часть заработанных премий), отвечающая превышению расчетных выплат, над фактическими, по итогам анализируемого года может уйти в резерв колебаний убыточности. За счет накоплений по итогам года появляется возможность покрывать дополнительные выплаты любом следующем году, когда реальная убыточность превысит четную. Порядок, условия формирования и использования этого резерва определяются самим страховщиком и согласовываются с федеральным органом исполнительной власти по надзору за страховой деятельностью.

Резерв по страхованию жизни формируется страховой организацией по отдельному договору страхования для выполнения неисполненных или исполненных не до конца обязательств по предстоящим выплатам, предусмотренным условиями данного договора страхования. Согласно действующим в Российской Федерации в настоящее время норматив­ным документам страховщики образуют резервы по страхованию ни на основании самостоятельно разрабатываемого Положения о формировании страховых резервов по страхованию жизни, согласованного с федеральным органом исполнительной власти по надзору за страхо­вой деятельностью. Резервы формируются по каждому виду страхования жизни самостоятельно. Расчет размера страховых резервов произ­водится перед определением финансовых результатов от проведения страховой деятельности по состоянию на отчетную дату. По сущест­вующей мировой практике страховые резервы по страхованию жизни формируются в той валюте, в которой производится страхование.

Порядок формирования резервов по страхованию жизни опреде­ляется особенностями и спецификой соответствующих договоров: (1) это долгосрочные договоры страхования (как правило, они за­ключаются на срок не менее одного года); (2) по договорам страхо­вания жизни страхователю обещан инвестиционный доход; (3) при расчетах тарифов, страховых резервов, страховых выплат и выкуп­ных сумм используются актуарные методы, предполагающие приме­нение таблиц смертности и норм дохода при инвестировании вре­менно свободных средств страховых резервов по страхованию жизни.

Страхование жизни представляет собой совокупность видов личного страхования, предусматривающих обязанности страховщика по страховым выплатам в случаях: (1) дожития застрахованного до окончания срока страхования либо до определенных договором страхования даты или возраста застрахованного; (2) смерти застрахованного, наступившей в течение оговоренного срока страхования (срока действия договора); (3) выплаты пенсий (ренты, аннуитета) застрахованному, предусмотренной договором страхования до окончания действия договора страхования.

Методики расчета резервов базируются на таблицах смертности, нормах довода, тарифах по страхованию жизни, рассчитываемых с помощью актуарных методов.

Материалы для самостоятельной работы

Дайте определения следующим ключевым понятиям: экономический риск, страхование как институт финансовой защиты, основные. Принципы страхования, страховщик, страхователь, застрахованный, выгодоприобретатель, страховой риск, страховое событие, страховой случай, страховой интерес, страховая сумма, страховой взнос, страховой тариф, страховой взнос страховой организации, страховая выплата, страховое обеспечение, страховое возмещение, договор добровольного страхования, страховой полис, денежный оборот, обязательное страхование, добровольное страхование, объект страхования, личное страхование, имущественное страхование, страхование ответственности, брутто-премия, нетто-премия, нагрузка, рисковый взнос, Дисковая (гарантийная) надбавка, накопительный (сберегательный) взнос, страховой резерв страховой организации, резерв предупредительных мероприятий, резерв незаработанных премий, резервы убытков, резерв катастроф, резерв колебаний убыточности, страховой резерв по страхованию жизни.

Вопросы и задания для обсуждения

1. Поясните принципы страхования и их влияние на его экономико-организационный механизм.

2. Перечислите возможные признаки классификации видов страхования и дайте им характеристику.

3. Дайте общую характеристику классификации видов страхования в соот­ветствии с российским и европейским законодательством.

4. Опишите структурные элементы брутто-премии, нетто-премии и нагрузки и их связь с сущностью и организацией страхования.

5. Дайте характеристику возможных элементов нетто-премии; опишите связь ее структуры с видами страхования.

  1. Что такое страховой резерв страховой организации? Каковы цели и ис­точники его формирования?

  2. Какие принципы страхования учитываются при формировании страхо­вых резервов?

  3. По каким признакам и на какие группы делятся страховые резервы стра­ховой организации в соответствии с классификацией, принятой в настоящее время в России?

  1. Охарактеризуйте специфику различных видов договоров страхования.

10. Опишите состав страховых резервов страховой организации, их целевое назначение, особенности и источники формирования.

1Резервы называются техническими, так как они связаны с техникой проведения страховых операций.

Технические резервы (technical reserves) – часть страховых резервов страховой компании, представляющая собой оценку ее будущих обязательств по выплатам страхового возмещения и страхового обеспечения по видам страхования, иным, чем страхование жизни.

Технические резервы — страховые резервы, предусматривающие сбалансированность поступления страховых премий и выплаты убытков в пределах нормальных средних колебаний их уровней.

Сумма средств, резервируемая страховой компанией для выполнения финансовых обязательств по страховым выплатам, рассчитывается по отдельным видам договора страхования и (или) по всему страховому портфелю по состоянию на отчетную дату.

Технические резервы представляют собой часть тарифной ставки (нетто-ставку), предназначенной для покрытия предстоящих выплат по действующим на отчетную дату страховым обязательствам, и нагрузку для покрытия затрат страховой компании, связанной с урегулированием убытков.

В отечественном страховании виды технических резервов, порядок их образования и использования регулируются нормативными документами органа страхового надзора, которыми установлены три обязательных технических резерва:

  1. резерв незаработанной премии (взносов) – РНП;
  2. резерв заявленных, но неурегулированных убытков – РЗУ;
  3. резерв произошедших, но незаявленных убытков – РПНУ.

Также предусмотрена возможность для страховой компании дополнительно формировать технические резервы, исходя из специфики проводимых ею видов страхования (резерв катастроф, резерв колебаний убыточности и др.).

Основой для расчета технических резервов, за исключением РЗУ, служит так называемая базовая брутто-премия, т.е. сумма взносов, поступившая в отчетном периоде, за минусом фактически выплаченного (начисленного) комиссионного вознаграждения за заключение договоров страхования и суммы средств, направленных на формирование резерва превентивных (предупредительных) мероприятий.

Каждая страховая компания самостоятельно определяет виды технических резервов, необходимые для обеспечения страховых обязательств, разрабатывает и утверждает положение о порядке их формирования, которое согласовывается с органом страхового надзора.

Технические резервы должны быть в полном объеме обеспечены свободными активами страховой компании. Величина технических резервов внешне проявляется как денежная оценка финансовых обязательств страховщика по предстоящим страховым выплатам. На этой основе иногда делается вывод, что технические резервы представляют собой совокупность специальных приемов и методов, при помощи которых страховщик (контролирующая организация) может определить совокупный объем ответственности по действующим на момент оценки договорам страхования и сопоставить его с имеющимися в распоряжении страховщика ресурсами.

Общий объем технических резервов с учетом взносов, которые поступят по договорам страхования в будущем, а также всех доходов, получаемых при размещении средств технических резервов, должен в совокупности быть достаточным для выполнения всех обязательств и возмещения всех убытков по этим договорам и покрытия всех операционных расходов и иных затрат, связанных с ведением дел по урегулированию убытков.

Технические резервы образуются страховой компанией по каждому виду страхования и в той валюте, в которой проводится страхование. Величина технических резервов рассчитывается при определении финансовых результатов от проведения страховой деятельности по состоянию на отчетную дату.

Резерв незаработанной премии (взносов) (РНП) предназначен для обеспечения возможности исполнения обязательств страховой компании по убыткам и претензиям, которые могут возникнуть в будущем по действующим на момент расчета договорам страхования. Другими словами, РНП – это сумма будущих обязательств по выплатам по договорам, заключенным в прошлый период.

Для расчета РНП виды страхования разбиты на три группы, по каждой из них в соответствии с порядком, установленном органом страхового надзора, применяются особые методики. Как правило, используются два метода расчета. При методе «пропорционально времени» («pro rata temporis») исчисление осуществляется по каждому договору страхования пропорционально неистекшему сроку действия договора страхования на отчетную дату. Незаработанная премия (взнос) определяется как произведение принятой для расчета брутто-премии на отношение неистекшего срока действия договора страхования (в днях) на отчетную дату ко всему сроку действия договора страхования (в днях).

При методе «24-й (двадцать четвертой)» брутто-премия по договорам страхования группируется по месяцу наступления ответственности, периодичности уплаты страховой брутто-премии и сроку действия договора страхования.

РНП определяется по каждой полученной группе путем умножения брутто-премии на установленные для его расчета коэффициенты.

Резервы убытков представляют собой группу технических резервов, характеризующих способность страховой компании оплатить убытки по уже произошедшим страховым случаям, но еще не полностью урегулированным. Оценка таких убытков и связанных с их урегулированием затрат, соответственно и размеров необходимых резервов, достаточно субъективна и основывается на полноте информации страховщика о состоявшихся страховых случаях по действующим в отчетном периоде договорам страхования. Размер этих фондов во многом зависит от скорости урегулирования убытков и среднего объема единичной выплаты.

Резерв заявленных, но неурегулированных убытков (РЗУ) образуется страховщиком для обеспечения выполнения обязательств по договорам страхования (включая расходы по урегулированию убытков), не исполненным или исполненным не полностью на отчетную дату, возникшим в связи со страховыми случаями, которые имели место в отчетном или предшествующем ему периодах и о факте наступления которых в установленном законом или договором страхования порядке заявлено страховой компании.

Величина РЗУ определяется по каждой неурегулированной претензии и соответствует сумме заявленных убытков за отчетный период, увеличенной на сумму неурегулированных убытков за периоды, предшествующие отчетному, и уменьшенной на сумму уже оплаченных в течение отчетного периода убытков с учетом расходов по урегулированию убытка.

Резерв произошедших, но незаявленных убытков (РПНУ) предназначен для обеспечения выполнения страховщиком обязательств (включая расходы по урегулированию убытков) по договорам страхования в связи с фактически произошедшими страховыми случаями в течение отчетного периода, о факте наступления которых страховщику не было заявлено в установленном договором страхования порядке на отчетную дату. Действующим порядком установлено, что величина РПНУ исчисляется в размере 10% суммы брутто-премии.

Резерв катастроф (РК) предназначен для покрытия чрезвычайного ущерба, явившегося следствием непреодолимой силы (см. Форс-мажор) или крупномасштабной аварии, повлекшей за собой необходимость осуществления страховых выплат по большому количеству договоров страхования. РК формируется по видам страхования, условиями которых предусмотрены обязательства страховой компании произвести страховую выплату в связи с катастрофическим ущербом.

Резерв колебаний убыточности (РКУ) предназначен для компенсации расходов страховщика на страховые выплаты в случаях, если убыточность страховой суммы в отчетном периоде превышает ожидаемый уровень убыточности, явившийся основой для расчета нетто-ставки страхового тарифа по виду страхования.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *